Definició inicial del límit d’interès

Què és el límit d’interès inicial?

La tapa inicial del tipus d’interès es defineix com l’import màxim que el tipus d’interès d’un préstec a tipus ajustable pot ajustar al primer ajust de tipus programat. Generalment, els límits de tipus d’interès s’apliquen a les taxes d’hipoteca per aïllar els prestataris davant salts de tipus extrem al llarg de la vida del préstec. Com que són inicials, el límit de tarifa pot canviar després de la conclusió del període inicial.

S'explica la tapa inicial del tipus d'interès

Els límits inicials dels tipus d'interès només es poden trobar en productes de tipus ajustable, com les hipoteques de tipus ajustable, quan la taxa d'interès experimenta canvis programats al llarg de la vida del préstec. Els productes de tarifa fixa no tenen una tapa perquè no s’ajusten. La taxa a la creació del préstec continua essent la mateixa fins que es paga el préstec o hi ha un canvi en els termes de la nota, com per exemple durant una modificació o refinançament.

Productes com aquest van ser populars a principis dels anys 2000 durant el boom hipotecari subprime. Molts propietaris es van trobar ràpidament en problemes quan els seus tipus d'interès van saltar després del període fixat inicial. La hipoteca de tipus regulable va suposar que la taxa fixa inicial era generalment inferior als tipus d'interès oferts en aquells productes de tipus fix. Els prestataris estaven desitjosos d'aprofitar aquestes tarifes més baixes, amb l'esperança que poguessin refinançar-se abans que s'ajustessin les tarifes. El límit inicial del tipus d’interès estava vigent per protegir els propietaris d’un xoc de pagament important, amb l’esperança que les taxes augmentessin lentament amb el pas del temps.

Malauradament, el mercat es va estavellar i els valors immobiliaris van caure en forma i van deixar a molts propietaris sense la possibilitat de refinançar els productes hipotecaris cada cop més costosos. Molts prestataris van morir en les seves hipoteques i van augmentar la crisi subprime.

Tot i que encara existeixen límits de tipus d'interès com a protecció afegida per als prestataris preocupats per l'impacte del pagament, els productes hipotecaris a tipus ajustable són avui dia menys habituals.

Exemple del món real d'una tapa d'interès inicial

Prenem, per exemple, una hipotètica hipoteca de 30 anys a tipus ajustable (ARM), que pot començar amb una taxa fixa del 4, 5% en els dos primers anys. Al final del primer període d'ajust, la tapa inicial del tipus d'interès és més o menys del 2%, el que significa que la taxa no s'ajustarà superior al 6, 5% i inferior al 2, 5%. Després d’això, el tipus d’interès estarà sotmès a ajustaments basats en qualsevol índex que s’utilitzés a l’inici del préstec més el marge. El marge és la màxima extensió que els ajustos no oscil·laran més enllà.

Penseu en un altre exemple en què el prestatari ha contractat una hipoteca de tipus ajustable de 30 anys que conté una taxa fixa inicial del 4, 5%, una tapa de tipus inicial del 2% i un marge del 6%. L’augment màxim que pogués experimentar el prestatari seria, doncs, del 10, 5% al ​​llarg de la vida del préstec.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Hipoteca de tipus ajustable (ARM) Una hipoteca de tipus ajustable és un tipus en què el tipus d’interès pagat al saldo pendent varia segons un punt de referència específic. més Com es pot estalviar un préstec en una quantitat de tipus d’interès en préstecs Una tapa de tipus d’interès és un límit de l’altura de la taxa d’interès sobre el deute de tipus variable. Es poden trobar límits d’interès en tot tipus de productes de tipus variable, però s’utilitzen habitualment en préstecs hipotecaris de tipus variable i en préstecs hipotecaris (ARM) de tipus regulable. més 5-6 Hipoteca Híbrida de Taula Ajustable (5-6 ARM Híbrida) Una hipoteca de 5-6 Híbrids de Taula Ajustable (5-6 Híbrids ARM) té un tipus d'interès fix fix de cinc anys, que es pot ajustar a la resta de el préstec. més Hipoteca híbrida de tipus ajustable 5/1 (5/1 Hybrid ARM) La hipoteca de tipus ajustable híbrida 5/1, també coneguda com a ARM de 5 anys, és una hipoteca híbrida que ofereix un tipus d'interès fix de cinc anys inicial. abans que la taxa s’ajusti. més Tapa de vida El pla de vida útil és el tipus d'interès màxim que es pot carregar amb una hipoteca de tipus ajustable (ARM). més Tapa periòdica de tipus d’interès Una tapa periòdica de tipus d’interès fa referència a l’ajust màxim del tipus d’interès permès durant un període determinat d’un préstec o hipoteca de tipus regulable. més Enllaços de socis