Microfinançament
El microfinançament, també anomenat microcrèdit, és un tipus de servei bancari que es presta a persones o grups d'aturats o de baix ingrés que, d'altra manera, no tindrien cap altre accés als serveis financers. Si bé les institucions que participen en l’àrea de microfinançament solen proporcionar préstecs, els microcrèdits poden anar des de fins a 100.000 dòlars fins a 25.000 dòlars; molts bancs ofereixen serveis addicionals, com ara comptes de xec i estalvi, així com productes de microassegurança, i alguns fins i tot proporcionen educació financera i empresarial. L’objectiu de la microfinançament és, en definitiva, donar l’oportunitat a les persones empobertes d’esdevenir autosuficients.
1:14Microfinançament
Comprensió de la microfinançament
Els serveis de microfinançament es proporcionen a persones desocupades o amb rendes baixes, ja que la majoria dels atrapats en la pobresa o que tenen recursos financers limitats no tenen prou ingressos per fer negocis amb les institucions financeres tradicionals. Tot i que estan exclosos dels serveis bancaris, no obstant això, els que viuen amb menys de 2 dòlars diaris intenten estalviar, agafar en préstec, adquirir crèdit o assegurança i paguen el seu deute. Així, moltes persones pobres solen mirar-se a la família, als amics i, fins i tot, als taurons de préstec (que sovint cobren tipus d’interès desorbitants) per obtenir ajuda.
La microfinancera permet a les persones adquirir préstecs raonables per a petites empreses de manera segura i de manera coherent amb les pràctiques de préstec ètic. Tot i que existeixen a tot el món, la majoria de les operacions de microfinançament es produeixen a països en desenvolupament, com Uganda, Indonèsia, Sèrbia i Hondures. Moltes institucions de microfinançament se centren en ajudar les dones en particular.
Compres per emportar
- La microfinanciació és un servei bancari que es presta a persones o grups d'aturats o de baix ingrés que, d'altra manera, no tindrien cap altre accés als serveis financers.
- permet que la gent pugui assumir préstecs raonables per a petites empreses de manera segura i de manera coherent amb les pràctiques de préstec ètic.
- La majoria de les operacions de microfinançament es produeixen a països en desenvolupament, com ara Uganda, Indonèsia, Sèrbia i Hondures.
- Igual que els prestadors convencionals, els microfinancers cobren interessos sobre préstecs i institueixen plans específics de reemborsament.
- El Banc Mundial estima que més de 500 milions de persones s’han beneficiat d’operacions relacionades amb microfinances.
Com funciona la microfinançament
Les organitzacions de microfinançament donen suport a una gran quantitat d’activitats que van des de l’oferta bàsica –com ara comptes bancaris i comptes d’estalvi– fins a capital inicial per a emprenedors de petites empreses i programes educatius que ensenyen els principis d’inversió. Aquests programes es poden centrar en habilitats com la comptabilitat, la gestió de fluxos d’efectiu i habilitats tècniques o professionals, com la comptabilitat. A diferència de les situacions de finançament típiques, en les quals el prestador es preocupa principalment perquè el prestatari tingui suficients garanties per cobrir el préstec, moltes organitzacions de microfinançament es concentren a ajudar els empresaris a tenir èxit.
En molts casos, les persones que sol·liciten ajuda d’organitzacions de microfinançament han de tenir una classe bàsica de gestió de diners. Les lliçons cobreixen la comprensió dels tipus d'interès, el concepte de flux de caixa, com funcionen els acords de finançament i els comptes d'estalvi, com pressupostar i com gestionar el deute.
Un cop educats, els clients poden sol·licitar préstecs. Tal com es troba en un banc tradicional, un agent de préstec ajuda als prestataris amb sol·licituds, supervisa el procés de préstecs i aprova préstecs. El préstec típic, a vegades menys de 100 dòlars, pot semblar molt per a algunes persones del món desenvolupat, però, per a moltes persones empobertes, aquesta xifra sovint és suficient per iniciar un negoci o dedicar-se a altres activitats rendibles.
Condicions de préstec de microfinançament
Igual que els prestadors convencionals, els microfinanciadors han de cobrar els interessos dels préstecs i institueixen plans de reemborsament específics amb pagaments deguts a intervals regulars. Alguns prestadors requereixen que els destinataris de préstecs apartin una part dels seus ingressos en un compte d’estalvi, que es pot utilitzar com a assegurança si el client mor per defecte. Si el prestatari repaga el préstec amb èxit, només acabaran de acumular estalvis addicionals.
Com que molts sol·licitants no poden oferir garanties, els microlenders solen agrupar els prestataris junts com a buffer. Després de rebre préstecs, els destinataris paguen els deutes junts. Com que l’èxit del programa depèn de les aportacions de tothom, això crea una forma de pressió entre iguals que pot ajudar a assegurar l’amortització. Per exemple, si una persona té problemes per utilitzar els seus diners per iniciar un negoci, aquesta persona pot demanar ajuda a altres membres del grup o a l’oficial de préstecs. A través del reemborsament, els beneficiaris de préstecs comencen a desenvolupar un bon historial de crèdits, que els permet obtenir préstecs més grans en el futur.
Curiosament, tot i que aquests prestataris solen qualificar-se de molt pobres, els imports d'amortització dels microcrèdits solen ser realment superiors a la taxa de reemborsament mitjana de formes de finançament més convencionals. Per exemple, la institució de microfinançament Opportunity International va informar de taxes d’amortització d’aproximadament el 98, 9 per cent el 2016.
Voleu invertir en el futur i gestionar els vostres estalvis? El curs Master Your Money de Investopedia Academy us proporciona més de 20 hores de vídeos i lliçons interactives per ajudar-vos a controlar les vostres finances i augmentar el vostre guany.
Història de la microfinançament
La microfinançament no és un concepte nou. Des del segle XVIII existeixen petites operacions. La primera ocurrència de microdoniment s’atribueix al sistema de préstec irlandès, introduït per Jonathan Swift, que pretenia millorar les condicions per a ciutadans irlandesos empobrits. En la seva forma moderna, la microfinanciació es va popularitzar a gran escala als anys 70.
La primera organització a rebre atenció va ser el Grameen Bank, que va ser iniciat el 1976 per Muhammad Yunus a Bangla Desh. A més de proporcionar préstecs als seus clients, el Grameen Bank també suggereix que els seus clients subscriguin les seves "16 decisions", una llista bàsica de maneres de millorar els seus pobres.
Les "16 decisions" toquen una àmplia varietat de temes que van des de la sol·licitud per aturar la pràctica d'emetre dots al casament d'una parella, fins a mantenir l'aigua potable sanitària. El 2006, el premi Nobel de la pau va ser atorgat tant a Yunus com al banc de Grameen pel seu esforç en el desenvolupament del sistema de microfinançament.
L’SKS Microfinance a l’Índia també atén un gran nombre de clients pobres. Format el 1998, ha crescut fins a convertir-se en una de les operacions de microfinançament més grans del món. SKS funciona de manera similar al Grameen Bank, agrupant tots els prestataris en grups de cinc membres que treballen junts per garantir que es paguen els seus préstecs.
Hi ha altres operacions de microfinançament a tot el món. Algunes organitzacions més grans treballen estretament amb el Banc Mundial, mentre que altres grups més petits operen en diferents nacions. Algunes organitzacions permeten als prestadors triar exactament a qui volen donar suport, classificant els prestataris amb criteris com el nivell de pobresa, la regió geogràfica i el tipus de petita empresa.
D’altres s’orienten molt específicament. Hi ha organitzacions a Uganda, per exemple, que es concentren a proporcionar a les dones el capital per emprendre projectes com cultivar albergínies i obrir petits cafès. Alguns grups centren els seus esforços només en empreses que tenen com a objectiu millorar la comunitat en general mitjançant iniciatives com ara oferir educació, formació laboral i treballar cap a un entorn millor.
Beneficis de la microfinançament
El Banc Mundial estima que més de 500 milions de persones s’han beneficiat directament o indirectament d’operacions relacionades amb microfinances. La Corporació Financera Internacional (IFC), que forma part del grup més gran del Banc Mundial, estima que, a partir del 2014, més de 130 milions de persones han beneficiat directament d’operacions relacionades amb microfinances. No obstant això, aquestes operacions només estan disponibles per a aproximadament un 20% dels tres mil milions de persones que es qualifiquen entre els pobres del món.
A més de proporcionar opcions de microfinançament, l'IFC ha ajudat a establir o millorar oficines d'informació de crèdits a 30 països en desenvolupament. També ha advocat per afegir lleis rellevants a 33 països que governen les activitats financeres.
Els avantatges de la microfinançament s'estenen més enllà dels efectes directes de donar a les persones una font de capital. Els empresaris que creen empreses amb èxit, al seu torn, creen llocs de treball, comerç i millora econòmica global dins d’una comunitat. Potenciar les dones en particular, com fan moltes organitzacions de microfinançament, pot comportar més estabilitat i prosperitat per a les famílies.
La polèmica lucrativa
Tot i que hi ha infinites històries d’èxit desconcertants que van des de microempresaris que inicien el seu propi negoci de subministrament d’aigua a Tanzània, fins a un préstec de 1.500 dòlars que va permetre a una família obrir un restaurant de barbacoa a la Xina, perquè els immigrants dels Estats Units puguin construir els seus propis negocis., la microfinanciació ha caigut a vegades en crítiques.
Si bé els tipus d’interès de microfinancera són generalment inferiors als bancs convencionals, els crítics han acusat que aquestes operacions estiguin guanyant diners als pobres, sobretot a partir de la tendència en institucions de microfinançament amb ànim de lucre, com BancoSol a Bolívia i el SKS abans esmentat (que en realitat va començar com una organització sense ànim de lucre (NPO), però es va convertir amb ànim de lucre el 2003).
Un dels més grans i controvertits és el Compartamos Banco de Mèxic. El banc es va crear el 1990 com a ànim de lucre sense ànim de lucre. Tanmateix, deu anys després, la direcció va decidir transformar l’empresa en una empresa tradicional, amb ànim de lucre. El 2007 va passar a la borsa de valors mexicana i la seva oferta pública inicial (IPO) va recaptar més de 400 milions de dòlars. Com la majoria d’altres empreses de microfinançament, Compartamos Banc fa préstecs relativament petits, atén una clientela majoritàriament femenina i agrupa els prestataris en grups.
La diferència principal rau en la forma en què utilitza els fons que neteja en interessos i reemborsaments. Com qualsevol empresa pública, els distribueix als accionistes. En canvi, les institucions sense ànim de lucre adopten una posició més filantròpica pel que fa als beneficis, utilitzant-les per ampliar el nombre de persones que ajuden o per crear més programes. A més de Compartamos Banco, moltes institucions financeres importants i altres grans corporacions han posat en marxa departaments de microfinançament amb ànim de lucre, com CitiGroup, Barclays i General Electric, per exemple. Altres empreses han creat fons mutuos que inverteixen principalment en empreses de microfinançament.
Compartamos Banco i els seus companys de lucre han estat criticats per molts, inclòs l’avi del propi microfinançament modern, Muhammad Yunus. La por immediata i pragmàtica és que, per voluntat de guanyar diners, els grans banquers de microfinançament cobraran taxes d’interès més elevades que puguin crear una trampa de deute per als prestataris de baixos ingressos. Però Yunus i d’altres també tenen una preocupació més fonamental: que l’incentiu per al microcrèdit hauria de ser la reducció de la pobresa i no el benefici. Per la seva pròpia naturalesa -i per la seva obligació envers els accionistes-, aquestes empreses de comerç públic treballen en contra de la missió original de microfinançament, ajudant els pobres per sobre de tot.
En resposta, Compartamos i altres microfinancers amb ànim de lucre contrauen que la comercialització els permeti operar de manera més eficient i atraure més capital apel·lant a inversors que busquen beneficis. Al convertir-se en un negoci rendible, segons el seu argument, un banc de microfinances és capaç d’ampliar el seu abast, proporcionant més diners i més préstecs als sol·licitants de baixos ingressos. Ara per ara, però, existeixen microfinancers benèfics i comercialitzats.
Altres preocupacions
A més de la divisió entre les empreses sense ànim de lucre i les empreses de microfinançament amb ànim de lucre, hi ha altres crítiques. Hi ha qui diu que els microloans individuals de 100 dòlars no són prou diners per proporcionar independència, sinó que mantenen els destinataris treballant en comerços a nivell de subsistència o simplement cobreixen necessitats bàsiques, com ara menjar i refugi.
Aquests crítics sostenen un enfocament millor és crear llocs de treball mitjançant la construcció de noves fàbriques i la producció de nous béns. Citen els exemples de la Xina i l’Índia, on el desenvolupament de grans indústries ha donat lloc a ocupació estable i salaris més elevats, que al seu torn han ajudat a milions a sortir dels nivells més baixos de pobresa.
Altres crítics han dit que la presència de pagaments d’interessos, per molt baixos, no deixa de ser una càrrega. Malgrat les taxes d’amortització saludables, encara hi ha els prestataris que no poden, o no, amortitzar préstecs, a causa del fracàs de les seves activitats, catàstrofes personals o altres motius. Així, aquest deute afegit pot fer que els destinataris de microcrèdits siguin encara més pobres que quan van començar.