Diferent de tipus d'interès net (NIRD)
El diferencial de tipus d'interès net (NIRD), als mercats de divises internacionals, és la diferència entre els tipus d'interès de dues regions econòmiques diferents. Per exemple, si un comerciant és llarg el parell NZD / USD, és propietari de la moneda de Nova Zelanda i presta la moneda nord-americana. Aquests dòlars de Nova Zelanda es poden ingressar en un banc de Nova Zelanda alhora que es contracta un préstec per la mateixa quantitat del banc nord-americà. El diferencial de tipus d'interès net és la diferència entre els interessos i els interessos pagats mantenint la posició de parella.
Generalment, un diferencial de tipus d’interès (IRD) mesura el contrast dels tipus d’interès entre dos actius portadors d’interès similars. Els comerciants del mercat de divises utilitzen diferencials de tipus d'interès a l'hora de valorar els tipus de canvi a futur. A partir de la paritat dels tipus d’interès, un comerciant pot crear una expectativa del tipus de canvi futur entre dues monedes i fixar la prima o descompte en els contractes futurs de tipus de canvi actual del mercat. El diferencial de tipus d'interès net és específic per utilitzar-lo en els mercats de divises.
Diferencial del tipus d'interès net explicat
El diferencial de tipus d'interès net és un component clau del comerç de compra. El comerç de cotització és una estratègia que utilitzen els operadors de divises per intentar treure profit de la diferència entre els tipus d’interès i, si els operadors són una parella de moneda llarga, pot ser que puguin treure profit d’un augment de la parella de monedes. Si bé el comerç de crèdit guanya interès pel diferencial de tipus d'interès net, una variació de la separació de la divisa subjacent podria caure fàcilment (com ho ha estat històricament) i arriscar-se a esborrar els avantatges del comerç de compra provocant pèrdues.
El comerç de canvi de moneda continua sent una de les estratègies comercials més populars del mercat de divises. La millor manera d’implementar per primera vegada un comerç de compra és determinar quina moneda ofereix un rendiment elevat i quina n’ofereix una de més baixa. Les operacions de transport més populars consisteixen en comprar parells de moneda com el AUD / JPY i el NZD / JPY, ja que aquests tenen un diferencial de tipus d’interès que normalment són molt elevats.
Exemple de comerç diferencial de tipus d’interès net
El NIRD és l’import que pot invertir l’inversor amb un comerç de compra. Diguem que un inversor presta 1.000 dòlars i converteix els fons en lliures britàniques, cosa que li permet comprar un bons britànics. Si el bo adquirit produeix un 7% i el deute dels EUA equivalent rendeix un 3%, l’IRD és igual al 4%, o el 7% menys al 3%. Aquest benefici només es garanteix si el tipus de canvi entre dòlars i lliures es manté constant.
Un dels principals riscos que comporta aquesta estratègia és la incertesa de les fluctuacions de moneda. En aquest exemple, si la lliura britànica cauria en relació amb el dòlar nord-americà, el comerciant podria patir pèrdues. Addicionalment, els comerciants poden utilitzar el palanquejament, com un factor de 10 a 1, per millorar el seu potencial de benefici. Si l'inversor hagués aprofitat el seu préstec en un factor de 10 a 1, podria obtenir un benefici del 40%. No obstant això, el palanquejament també pot causar grans pèrdues si hi ha grans moviments dels tipus de canvi.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.