Rendiment realitzat
El rendiment realitzat és el rendiment real obtingut durant el període de retenció d’una inversió i pot incloure dividends, pagaments d’interessos i altres distribucions en efectiu. El terme es pot aplicar a una fiança venuda abans de la seva data de venciment o a la garantia de pagament de dividends. En general, el rendiment obtingut de les obligacions inclou els pagaments de cupó rebuts durant el període de retenció, més o menys el canvi del valor de la inversió original, calculat anualment.
Trencant el rendiment realitzat
El rendiment realitzat per a inversions amb dates de venciment és probable que difereixi del rendiment indicat a venciment en la majoria de les circumstàncies. Una excepció es produeix quan es compra i es ven una fiança al seu valor nominal, que és també el preu d'amortització de l'obligació al venciment. Per exemple, una obligació amb un cupó del 5% que es compra i es ven al valor nominal proporciona un rendiment realitzat del 5% per al període de retenció. El mateix bescanvi rescatat al seu valor nominal quan vença proporciona un rendiment fins a un venciment del 5%. En la resta de circumstàncies, els rendiments realitzats es calculen a partir dels pagaments rebuts i la variació del valor del principal en relació amb la quantitat invertida.
Rendiments realitzats amb bons
El rendiment realitzat és el rendiment total quan es ven una obligació abans de venciment. Per exemple, una fiança de venciment en tres anys amb un cupó del 3% comprat amb un valor nominal de 1.000 dòlars té un rendiment fins a un venciment del 3%. Si la fiança es ven exactament un any després de la compra a 960 dòlars, la pèrdua de capital és del 4%. El pagament del cupó del 3% porta el rendiment realitzat a l’1% negatiu. Si la mateixa fiança es ven un any després a 1.020 dòlars per obtenir un guany del 2% en capital, el rendiment realitzat augmentarà fins al 5% a causa del pagament del cupó del 3%.
Retirada inicial del CD
El certificat d’inversors de dipòsits que cobren efectius abans de la data de venciment se sol cobrar una penalització. En un CD de dos anys, la pena típica per retirada anticipada és de sis mesos d'interès. Per exemple, diguem que un inversor que cobra un CD de dos anys pagant l’1% després d’un any acumula 1.000 dòlars d’interès. La pena de sis mesos equival a 500 dòlars. Després d’haver pagat la penalització, l’inversor neta 500 dòlars més d’un any amb un rendiment realitzat del 0, 5%.
Fons de renda fixa
El càlcul del rendiment obtingut també s'aplica a fons borsats en borsa (ETF) i altres vehicles d'inversió sense dates de venciment. Per exemple, un inversor que manté una ETF que paga un interès del 4% durant dos anys exactament i ven per un guany del 2%, ha guanyat un 4% anual. El guany en capital s’amortitza durant el període de retenció de dos anys per obtenir un benefici de l’1% anual, aconseguint el rendiment realitzat al 5% anual.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.