A mitjà termini
Què és el termini mitjà?A mitjà termini és un període de manteniment d’actius o un horitzó d’inversió de naturalesa intermèdia. El període exacte de temps que es considera a mitjà termini depèn de les preferències personals de l’inversor, així com de la classe d’actius en consideració. Al mercat de renda fixa, es consideren bons a mitjà termini les obligacions que tinguin un període de venciment de cinc a deu anys. Un comerciant de dia que rarament manté posicions obertes durant la nit pot considerar un estoc que es mantingui durant un parell de setmanes com a posició "a mig termini", mentre que un inversor a llarg termini pot definir un termini mitjà com a període de retenció d'un a tres anys. De la mateixa manera, els propietaris poden considerar menys de deu anys un horitzó a mitjà termini quan es tracta de béns immobles.
Comprensió a mitjà termini
La determinació d’un horitzó d’inversions, o termini, sovint es basa en la intenció que hi ha darrere de la inversió més que en la inversió en si, com quan els fons s’utilitzaran per a altres objectius, o si una suma forçada o un flux d’ingressos és el resultat desitjat. Els termes més comuns es consideren generalment curts, mitjans i llargs.
Tot i que el terme no necessàriament denota un temps específic, la majoria considera que qualsevol cosa inferior a tres anys és a curt termini; de tres a 10 anys com a mitjà termini; i qualsevol cosa més enllà de 10 anys a llarg termini. Com que aquests períodes de temps es consideren flexibles, el que pot ser una inversió a mitjà termini per a una persona pot sentir-se com una inversió a llarg termini per a altres, i viceversa.
Tolerància al risc, taxes de rendibilitat i durada del termini
La tolerància al risc dels inversors està fortament influenciada pel terme de la inversió, i el terme de la inversió sovint es decideix per a què serveixen els diners i quan. Per exemple, si teniu la intenció de comprar un cotxe durant els pròxims dos anys, és convenient invertir de forma conservadora en eines com els comptes tradicionals d’estalvi o un CD amb un temps adequat fins a la maduresa. Atès que els fons es requereixen aviat, la volatilitat en mercats de més risc podria impedir que s’assoleixi el vostre objectiu.
Els objectius a llarg termini, com ara estalvis de jubilació amb més de 20 anys fins a la jubilació, poden comportar un risc més general. Atès que els fons no es requereixen durant força temps, el compte pot suportar determinades fluctuacions del mercat amb l’esperança d’aconseguir rendiments més alts d’hora. A mesura que una persona s’acosta a l’edat de jubilació, l’horitzó de temps assignat pot passar de llarg termini a mitjà termini, cosa que comporta un canvi cap a inversions més conservadores.
Els objectius a mitjà termini sovint busquen un equilibri entre el risc i el rendiment, sent més conservadors que les inversions a llarg termini, però més tolerants al risc que les opcions a curt termini. Les inversions a mitjà termini poden incloure diversos bons amb dates de venciment d’entre tres i deu anys. Una cartera d’inversions a mitjà termini també podria dedicar part del capital a fons d’ingressos o fins i tot a fons de creixement a intentar aprofitar el temps addicional en comparació amb una cartera a curt termini on la preservació de capital és primordial.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.