Això és com viuen els jubilats amb un milió de dòlars

Per a la majoria, la paraula "milionària", un terme encunyat al segle XVIII, ens recorda imatges de riqueses i estils de vida extravagants. Simplement tenir aquests diners una vegada representat un bitllet per a la vida al carrer fàcil. Aquests dies, gràcies a la inflació, al cost de la vida i als canvis de l'estil de vida, retirar-se un milió de dòlars no és tan despreocupat. Ara cal fer un pressupost intel·ligent per assegurar que aquest ou de niu duri durant els anys restants del jubilat.

Tot i que no preveu el sumptuós estil de vida dels últims anys, tenir 1 milió de dòlars per a la jubilació no deixa de ser una benedicció. Molts jubilats no tenen res o al costat de res en actius líquids i han de confiar en les prestacions de la Seguretat Social per pagar les factures cada mes. Aquesta és una gran raó per la qual la taxa de pobresa dels nord-americans de 65 anys o més és temible. Un jubilat amb exactament 1 milió de dòlars pot no estar molt de temps a The Breakers a Palm Beach o al Plaza Hotel de Nova York. Si s’inverteix de manera intel·ligent, aquesta suma hauria de garantir que pugui viure en una ciutat gran dels Estats Units (com Chicago, Los Angeles o Houston), sense preocupar-se de la pobresa o la incapacitat de pagar les factures.

Analitzem de manera detallada dues de les estratègies clau que els jubilats més agressius utilitzen per estendre un milió de dòlars al llarg dels anys de jubilació. Una de les tècniques és adquirir una anualitat immediata, que converteix l’import total del jubilat en un pagament mensual garantit durant la resta de la seva vida. Un altre és invertir els diners en una cartera normalitzada, normalment diversificada amb inversions de fons mutus, accions i obligacions, i retirar un percentatge fix de la cartera cada any per pagar despeses de vida.

Nashville: Com puc invertir en jubilació?

Anualitats immediates

El bo

Per als jubilats que es preocupen de quedar-se sense diners en algun moment, una anualitat immediata ofereix potser l’única característica més atractiva de qualsevol producte de jubilació: un flux de renda fixa que es garanteix per a tota la vida, tant si el comprador mor el dia després de comprar la rendibilitat o viu a ser 120.

Les empreses d'assegurances de vida venen anualitats immediates. No es classifiquen com a inversions, sinó com a contractes pels quals el jubilat inclou un import únic a la anualitat, que genera interessos. El principal i el saldo d’interès de l’anitat s’amortitzen amb una sèrie de pagaments fixos i regulars al jubilat. Un parell de factors determinen la quantitat d’aquests pagaments. Un dels tipus d’interès prevalen; quan els tipus d’interès són alts, les anualitats paguen més. L’altre factor és l’esperança de vida del jubilat. Com més temps s'espera que visqui, menys pagues mensuals. Per aquesta raó, les dones, que solen resultar homes negatives, reben menors xecs anuals al mateix saldo.

Si bé l’esperança de vida s’utilitza per calcular les quantitats de beneficis, els xecs no s’aturen una vegada que s’hagi assolit l’edat i s’amortitza el saldo anual. Més aviat, el jubilat rep xecs mentre visqui. “Comprar una anualitat immediata és com comprar una pensió. Canvieu un import únic per la companyia d’assegurances que promet pagar-vos la resta de la vostra vida ”, afirma Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

Una anualitat és essencialment una assegurança contra l’obtenció dels diners, la companyia d’assegurances assumint el risc que la persona viu massa temps. Un jubilat que prioritzi la tranquil·litat en aquest aspecte, sabent que els seus pares i avis vivien tots a 100, hauria de considerar una anualitat.

El dolent

Les anualitats presenten dos inconvenients diferents: el tractament fiscal i la il·líquidesa. Si bé la majoria d’ingressos per inversió obtinguts durant un llarg període s’imposen a taxes de guanys de capital a llarg termini, les anualitats s’imposen a les taxes d’ingressos ordinaris. La diferència entre ambdós depèn de la part fiscal dels inversors; pot ser immaterial, però també pot ser significativa. Per a un guanyador d’ingressos alts, el tipus impositiu ordinari màxim, després del recent pas de la nova factura d’impostos, a partir del 2018, és del 37%. Per contra, les plusvàlues a llarg termini, per contra, no es tributen mai del 20%.

L’altre problema de les anualitats és que els propietaris es limiten efectivament als seus xecs mensuals. "Comprar una anualitat immediata quan els tipus d'interès siguin relativament baixos no és una bona idea, sobretot amb els alts honoraris a l’alça i els costos de rendició associats a les anualitats, perquè els pagaments fixos seran baixos i no augmentaran encara que puguin augmentar els tipus d’interès, ", Diu Elizabeth Saghi, CFP®, presidenta de la planificació financera InAlliance, a Santa Bàrbara, Califòrnia. A més, no es pot retirar un tros gran de la anualitat, com per exemple per a una emergència o una compra important, sense haver de penar cap penalització.

Es redueix a les prioritats. Si tenir un ingrés per a la vida és una prioritat més gran per a un jubilat que no tenir accés als seus diners íntegrament, una anualitat pot ser la millor opció. En cas contrari, els jubilats haurien de mirar cap a un altre lloc, o almenys no invertir la totalitat o la major part dels fons de jubilació en una anualitat.

Cartera tradicional

El bo

Una altra estratègia per aconseguir l'últim milió de dòlars a través de la jubilació és posar els diners en una cartera diversificada i retirar un percentatge fix a l'any, indexant aquesta quantitat a la inflació. Molts jubilats que utilitzen aquesta estratègia segueixen la regla del 4%. Es retiren un 4% el primer any, o 40.000 dòlars, i viuen amb aquest import. El segon any, treuen el mateix 4%, més la taxa d'inflació d'aquest any. Si la inflació fos del 2%, la retirada del segon any seria del 102% de 40.000 dòlars o 40.800 dòlars. El tercer any segueix el mateix patró, i així successivament, amb el jubilat sempre un 4% més la taxa d’inflació acumulada. En projectar els tipus d’interès i l’entorn d’inflació del 2018, un jubilat pot fer que un milió de dòlars pugui durar més de 30 anys mitjançant aquesta estratègia.

“Una cartera diversificada globalment permet als inversors fer coincidir la seva capacitat de risc individual amb la seva exposició individual al risc, proporcionar flexibilitat en termes d’accés als seus diners, potencialment proporcionar flexibilitat en termes d’exposició d’impostos i proporcionar taxes de pagament potencialment superiors a les que proporcionen els productes a el mercat d’assegurances. Tot i que una regla de retirada del 4% és un bon inici, normalment els dic que poden permetre’s un luxe del 5% al ​​6% si es diversifiquen a nivell mundial amb inclinacions cap a les fonts conegudes de rendiments esperats, com ara les accions de capitalització petita i valor ”, afirma Mark Hebner, president i fundador d’Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif. i autor de “Index Funds: The 12-Step Program Recovery for Investors Active”.

El dolent

El principal inconvenient de l'estratègia de cartera tradicional és, malauradament, que no hi ha cap mètode per projectar amb certesa els rendiments del mercat o els tipus d'inflació futurs. Els anys posteriors a la Gran Recessió han estat excel·lents per a les existències i els fons mutuos, i pel que fa a la baixa inflació. Tanmateix, un mercat d'ors perdut o un període d'inflació inusualment elevat (els anys setanta presentaven tots dos) fa que l'1 milió de dòlars del jubilat s'evapori molt més ràpidament si s'inverteix mitjançant l'estratègia esmentada anteriorment.

La línia de fons

Invertir un milió de dòlars en una cartera tradicional i assumir retirades anuals proporciona al jubilat una major flexibilitat amb diners que no pot comprar una anualitat. Històricament, els rendiments de fons mutuals han estat més forts que els rendiments anuals. I en un entorn de tipus d'interès baix, com l'actual, les anualitats tindran taxes de pagament menys generoses que en els moments en què les taxes d'interès són més altes. D'altra banda, una anualitat ofereix a la persona jubilada una característica que no té una cartera tradicional, una garantia revestida de ferro que mai no lliurarà els seus diners.