5 Característiques de les existències de bon creixement

Amb el PIB i els beneficis empresarials elevats i moltes empreses alimentades a conseqüència d’un entorn de palanqueig de tarifes baixes, els inversors podrien estar pensant més a la inversió dels diners en accions de creixement en aquests dies. Al cap i a la fi, es tracta d’empreses que s’espera que superaran els seus companys en termes de guanys i rendiment de les accions; i les poblacions de creixement solen créixer a les economies en expansió. Si bé aquestes accions no solen pagar un dividend, les rendibilitats poden ser exponencials, i fins i tot poden aparèixer en una empresa que paga dividends en el futur a mesura que creixen. Els inversors consideraran que no totes les existències de creixement es creen iguals i això proporciona multitud d’oportunitats a curt i llarg termini a l’hora d’invertir en accions de creixement. Quan es tracta dels guanyadors, sovint comparteixen moltes de les mateixes característiques, ja sigui un equip de lideratge fort, bones perspectives de creixement o simplement una idea excel·lent que no té la competència. Són aquestes característiques i algunes altres claus que els inversors poden estar a la vista.

Equip de Gestió Estel·lar

Com que les empreses de creixement estan enfocades a augmentar els beneficis i les vendes de l'organització, l'equip directiu importarà molt. Fer créixer una empresa requereix un equip innovador de lideratge. Sense ell, el creixement no passarà. Els inversors en creixement que busquen la seva propera inversió, volen escollir empreses que tinguin un equip de lideratge amb un bon historial i una reputació de ser innovadores. Penseu en Steve Jobs, Bill Gates i Mark Zuckerberg com a exemples de grans líders. Tot i que pot ser que no sigui fàcil detectar el pròxim innovador, els inversors han de fer algunes investigacions sobre l'equip de lideratge abans d'invertir diners en accions. L’última cosa que vol algú és quedar-se enganxat amb una empresa que segueix el paquet en lloc de dirigir-se, o pitjor passarà en sis mesos a un any. Si bé se sap que els grans líders han publicat èxits de curta durada, fer una ullada a l’equip directiu d’una empresa abans de fer una inversió en creixement pot ser una manera fàcil d’eliminar alguns riscos potencialment elevats.

L’empresa competeix en un mercat de creixement ràpid

Perquè una empresa de talla creixi, haurà de jugar en un mercat propici per al creixement o que ja està en mode de creixement. Si la indústria està al final de la seva trajectòria de creixement, no es considera un mercat de creixement. Per exemple, avui en dia potser no és el millor moment per invertir en un proveïdor de maquinari de PC, però podria ser el moment adequat per iniciar-se en una aplicació d'una aplicació per a mòbils. A més d’operar en una indústria d’alt creixement, l’estoc que escolliu ha de tenir una quota de mercat important. No voleu quedar-vos enganxat amb el tercer o quart jugador en un mercat de creixement emergent. Tampoc voleu un potre d'un sol truc, cosa que significa que els inversors han de buscar empreses que puguin mantenir el seu avantatge competitiu. L’empresa surt amb èxit després d’èxit o continua guanyant el seu primer èxit? Són qüestions que els inversors han de plantejar.

Registre de fort creixement de les vendes

La indústria, el lideratge i el mercat comparteixen tot el que importa, però també fan les vendes de l'empresa. Voleu una empresa que estigui incrementant els ingressos i el creixement dels ingressos per als trimestres constructius més que una que hagi tingut un creixement irregular o que es redueixi. Com més ràpid sigui el ritme de creixement, més gran és la probabilitat d’augmentar les existències. Al cap i a la fi, les empreses que impulsen vendes i guanys seran inversions atractives per als inversors. Quan es tracta de la taxa de creixement d'una acció guanyadora, no hi ha cap regla dura i ràpida, però voleu anar amb una empresa que tingui almenys un creixement de dos dígits. Moltes poblacions de creixement elevat mostren al principi taxes de creixement de tres dígits i una taxa de creixement més lenta a mesura que madura l’empresa i la indústria. La diligència a l’hora de valorar el creixement també pot ser important, ja que el creixement sostingut de dos dígits pot ser una característica excel·lent per a una empresa en creixement, però si és el cinquè any d’aquest creixement pot haver-hi menys viabilitat. Així, la identificació de les empreses amb un gran creixement de vendes a l’inici d’un avanç del mercat o d’una nova estratègia de gestió pot ser fonamental.

Valoració

Les existències de creixement són atractives per a molts inversors, ja que estan creixent. Però això no vol dir que haureu de pagar en excés un estoc de creixement. Els inversors en creixement volen evitar aquelles accions que tenen un augment important a causa de la demanda dels inversors o perquè els fonaments han disminuït, però el preu de les accions no. Les existències de creixement sobrevalorades probablement veuran disminuir les accions i, eventualment, el comerç a un preu que reflecteixi els seus fonaments actuals, la qual cosa genera males notícies per als inversors en creixement. P / S i P / E poden ser dues bones relacions per fer una ullada ràpida a l’hora de pensar en un estoc de creixement. Una proporció P / S raonable amb l’expectativa d’un creixement elevat de vendes pot ser un bon signe per al preu de les accions futures. Un P / E pla per reenviar P / E o un P / E endavant que estigui per sota de la mitjana històrica també pot suposar que el capital té molt més espai per moure’s més amunt.

Gran mercat objectiu

Ningú no es fa ric venent un producte nínxol a un grapat de clients. Perquè qualsevol negoci creixi, necessita un gran mercat objectiu per a la qual cosa ha de fer els seus serveis. Per als inversors en creixement, les empreses que donen servei a grans mercats són les que han de seguir. Com més gran sigui la piscina de clients potencials, més gran és la possibilitat d’èxit. Agafeu Apple i l'iPhone. Sense un mercat massiu, l’iPhone no hauria tingut tant èxit continuat.

La línia de fons

La inversió en creixement sovint pot ser més atractiva en una economia saludable, on les empreses es beneficien d'una major demanda i d'una despesa corporativa i de consum més gran. Tot i això, certs factors clau poden ajudar a una empresa de creixement a fer-ho bé en tot tipus d’ambients econòmics. A grans trets, les empreses que veuen el seu creixement s’acceleraran sovint també veuran que les seves accions augmenten. Però no totes les empreses de creixement són les mateixes, la qual cosa significa que es faci una avaluació de riscos més elevada i que sigui necessària la presa de consciència activa de les inversions en creixement. Les inversions en creixement poden obtenir alguns dels majors beneficis, però també poden suposar alguns dels majors riscos. Saber identificar els millors i la seva longevitat del mercat pot reduir fàcilment l’univers i donar lloc a un major rendiment de la cartera.