Risc de transferència d'intercanvis amb l'element participant (STRIPE)

Què és un risc de transferència de canvis amb l'element participant (STRIPE)

Un risc de transferència de swap amb l’element participant, o STRIPE, és un tipus d’instrument de cobertura que combina un swap de tipus d’interès amb un límit d’interès. Un swap de tipus d’interès és un tipus de derivat pel qual dues parts acorden intercanviar fluxos o obligacions de pagament d’interès, mentre que un límit d’interès és un acord entre un comprador i un venedor, pel qual es garanteix al comprador, a canvi d’una taxa recurrent, que el El tipus d'interès que paga en un instrument financer no serà superior a l'import previst.

Comprendre el risc de transferència de canvis amb l'element participant (STRIPE)

Un risc de transferència de swap amb l’element participant és una estratègia complexa de derivats usada per aquells que volen cobrir el risc de tipus d’interès o el benefici dels que busquen cobrir un risc de tipus d’interès. Els derivats s’anomenen perquè són instruments financers el valor dels quals es deriva d’un altre instrument. En el cas d’un swap de tipus d’interès, el valor de la permuta es deriva del valor dels instruments de deute als quals es contracten els contractes.

Els opositors de la indústria dels serveis financers han criticat els derivats com a simples instruments d'especulació, perquè permeten als inversors guanyar diners o perdre diners en funció dels canvis de valor dels actius financers que no posseeixen. Derivats com els intercanvis de morositat de crèdit van contribuir a augmentar la gravetat de la crisi financera, ja que van posar en perill els bancs que venien protecció semblant a una assegurança contra el fracàs d’altres institucions financeres, un establiment que va agregar la propagació del contagi financer.

Però no tots els derivats o usuaris de derivats es fan iguals. Hi ha legítims usos de derivats com els intercanvis de tipus d’interès i els límits de tipus d’interès, com quan les empreses utilitzen aquests instruments per cobrir el risc de tipus d’interès.

Exemple de risc de transferència de swap amb l'element participant (STRIPE)

Diguem que la Filadèlfia Widget Company va prendre prestats 100 milions de dòlars per finançar la construcció d’una nova fàbrica de ginys. Es va prendre prestat els diners a una taxa fixa del 5 per cent, però des que es va prestar, les taxes d'interès de diners han començat a caure. Per tal de reduir els seus costos d’endeutament, l’empresa compra un risc de transferència de swap amb l’element participant, de manera que canvia el seu pagament del 5 per cent amb un banc per un préstec de tipus variable del 4 per cent que podria baixar encara més. Al mateix temps, el STRIPE inclou un límit d’interès, pel qual el banc garanteix que si el tipus d’interès comença a augmentar de nou, la Filadèlfia Widget Company no pagarà més d’un 6 per cent d’interès. El STRIPE permet a l’empresa aprofitar-se de les caigudes, alhora que es protegeix de les taxes més elevades.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de Swap d’Inflació de Cupó Zero Un swap d’inflació de cupó zero és un derivat en què s’intercanvia un pagament de tipus fix sobre un import nocional per un pagament a la taxa d’inflació. més Derivat de tipus d'interès Un derivat de tipus d'interès és un instrument financer basat en una seguretat financera subjacent el valor de la qual es veu afectat pels canvis en els tipus d'interès. més Definició de permís per defecte de crèdit (CDS) Definició Un swap per defecte de crèdit (CDS) és un tipus particular de swap dissenyat per transferir l'exposició a crèdit de productes de renda fixa entre dues o més parts. més Definició de canvis d’actius Un swap d’actius és un contracte derivat mitjançant el qual s’intercanvien inversions fixes i flotants. més Swap Catastrophe Un intercanvi de catàstrofes permet a les asseguradores protegir-se de les possibles pèrdues massives en cas de desastre natural important. més Derivats de la inflació Els derivats de la inflació són derivats que utilitzen els inversors per tal de cobrir el risc d’augmentar els preus erosionant el valor real de la seva cartera. més Enllaços de socis