8 Tipus de fons per utilitzar en una recessió

L’instint de la manada s’inverteix en la sobrevinguda quan els inversors de fons mutus escolten la paraula “recessió” i els reportatges mostren caiguda dels preus. Els temors de més caigudes i augmentar les pèrdues persegueixen els inversors fora de fons borsaris i els empenyen cap als fons obligatoris en un vol cap a la seguretat.

Aquest vol pot ser una tàctica eficaç per als inversors amb risc d'inversió, ja que fugen de les accions per a la seguretat percebuda del món d'inversions de renda fixa. Tot i això, si bé alguns fons són menys volàtils que les accions, això no és cert per a tot l’univers dels fons mutus.

Vegeu més informació sobre els fons obligatoris que solen superar-se en condicions dures del mercat, com les recesions.

Una estratègia per a qualsevol mercat

Si bé els fons de bons i les inversions conservadores de la mateixa manera han demostrat el seu valor com a paradisos segurs en moments difícils, invertir com un lemming no és l'estratègia adequada per als inversors que busquen un creixement a llarg termini. Els inversors també han d’entendre que la inversió sigui més segura, menys ingressos poden esperar de la companyia.

La sincronització del mercat funciona poques vegades. Tractar de cronometrar el mercat venent els seus fons borsaris abans de perdre diners i utilitzar els ingressos per comprar fons de bons o altres inversions conservadores i, a continuació, fer la inversa per captar els beneficis quan augmenta la borsa és un joc arriscat. Les probabilitats de fer el moviment correcte s’amunteguen contra tu. Tot i que aconsegueixi l'èxit un cop, les probabilitats de repetir una i altra vegada durant tota la vida de la seva inversió simplement no són del seu favor.

Una estratègia molt millor és construir una cartera de fons mutu diversificada. Una cartera correctament construïda, que inclou una combinació de fons borsaris i obligatoris, ofereix l’oportunitat de participar en el creixement borsari i amortirà la vostra cartera quan el mercat borsari està en decadència. Aquesta cartera es pot crear comprant fons individuals en proporcions que coincideixin amb la vostra assignació d'actius desitjada. Alternativament, podeu fer tota la feina amb un únic fons comprant un fons mutu amb "creixement i ingressos" o "equilibrat" al seu nom.

(Per obtenir més informació, llegiu: Gestió d’un portafoli de fons mutus .)

Compres per emportar

• Quan es produeix una desacceleració econòmica o fins i tot una recessió, la saviesa predominant és que els inversors s’han d’allunyar dels fons patrimonials i anar cap a ingressos fixos.
• Els ingressos fixos poden ser un moviment intel·ligent, però no intenteu cronometrar els mercats sortint dels fons borsaris quan creieu que el ritme de creixement es redueix i, a continuació, comença a invertir en fons obligatoris.
• En comptes d'això, tingueu una cartera diversificada amb una combinació de bons i fons propis, de manera que pugueu prevenir qualsevol problema que tingui l'economia sense veure que les vostres participacions tinguin un gran èxit.

1. Fons de bons federals

Diversos tipus de fons obligatoris són particularment populars entre els inversors inversors. Els fons constituïts per bons del Tresor dels Estats Units lideren el grup, ja que es consideren un dels més segurs. Els inversors no tenen risc de crèdit, ja que la capacitat del govern de cobrar impostos i imprimir diners elimina el risc d'impagament i proporciona la protecció principal.

Els fons obligatoris que inverteixen en hipoteques titulitzades per l'Associació Nacional d'hipoteques del Govern (Ginnie Mae) també tenen el suport de la fe i el crèdit del govern dels Estats Units. La majoria de les hipoteques (normalment, hipoteques per a compradors d'habitatges i prestataris de baix ingrés) titulitzades com a títols amb garantia hipotecària de Ginnie Mae (MBS) són les garantides per l'Administració Federal de l'Habitatge (FHA), Veterans Affairs o altres agències federals d'habitatge.

Les opcions a considerar inclouen fons d'obligacions federals, fons obligatoris municipals, fons corporatius imposables, fons del mercat monetari, fons de dividend, fons mutuos d'utilitat, fons de gran capital i fons de cobertura.

2. Fons de bons municipals

A continuació, a la llista hi ha els fons obligatoris municipals. Emeses per governs estatals i locals, aquestes inversions aprofiten les autoritats fiscals locals per proporcionar un alt grau de seguretat i seguretat als inversors. Tenen un risc més gran que els fons que inverteixen en valors avalats pel govern federal, però encara es consideren relativament segurs.

3. Fons corporatius imposables

També tenen en compte els fons obligatoris imposables emesos per les corporacions. Ofereixen rendiments més elevats que els problemes avalats pel govern, però suposen un risc significativament més gran. L'elecció d'un fons que inverteixi en emissions de bons d'alta qualitat ajudarà a disminuir el vostre risc. Si bé els fons d’obligacions corporatives són més arriscats que els que només ostenten bons emesos pel govern, encara són menys arriscats que els fons borsaris.

(Per a informació relacionada, vegeu: Bons corporatius: una introducció al risc de crèdit .

4. Fons del mercat monetari

Quan es tracta d’evitar les recessions, els bons són certament populars, però no són l’únic joc de la ciutat. Els inversors ultraconservadors i els inversors no sofisticats sovint guarden diners en fons del mercat monetari. Si bé aquests fons proporcionen un alt grau de seguretat, només s’han d’utilitzar per a inversions a curt termini.

(Per obtenir més informació, llegiu: Introducció als fons mutus del mercat monetari. )

No cal evitar fons de renda variable quan l’economia s’alenteix, en canvi, considereu fons i accions que paguen dividends o que inverteixen en accions de consum més estables i bàsiques; pel que fa a les classes d'actius, els fons centrats en les accions de gran capital solen ser menys arriscats que els centrats en les accions de capital reduït, en general.

5. Fons de dividends

Al contrari de la creença popular, buscar refugi en moments difícils no significa necessàriament abandonar el mercat borsari del tot. Si bé els inversors pensen estereotipadament en el mercat de valors com un vehicle per al creixement, la valoració dels preus de les accions no és l’única partida a la ciutat a l’hora de guanyar diners a la borsa. Per exemple, els fons mutus centrats en dividends poden aportar rendiments forts amb menys volatilitat que els fons centrats estrictament en el creixement.

(Per obtenir més informació, vegeu: Els dividends encara es veuen bé després de tots aquests anys .)

6. Fons mutu de serveis

Els fons mutus i els fons d'inversió basats en els serveis públics són fons estratègics menys agressius que tendeixen a centrar-se a invertir en empreses que paguen dividends previsibles.

7. Fons de gran cabal

Tradicionalment, els fons que inverteixen en accions de gran capital solen ser menys vulnerables que els que tenen les accions de petits fons, ja que les empreses més grans solen estar més ben situades per suportar moments difícils. El fet de canviar els actius dels fons que inverteixen en empreses més petites i més agressives a aquelles que aposten pels xips blaus proporcionen una manera d’alcorar la vostra cartera contra les caigudes del mercat sense fugir del mercat borsari del tot.

8. Cobertura i altres fons

Per a persones més riques, invertir una part de la vostra cartera en fons de cobertura és una idea. Els fons de cobertura estan dissenyats per guanyar diners independentment de les condicions del mercat. Invertir en un fons per a un clima fictici és una altra idea, ja que aquests fons estan dissenyats específicament per guanyar diners quan els mercats estan en decadència.

En ambdós casos, aquests fons només haurien de representar un petit percentatge del total de les participacions. En el cas dels fons de cobertura, la cobertura és la pràctica d’intentar reduir el risc, però l’objectiu real de la majoria de fons de cobertura actual és el de maximitzar el rendiment de la inversió. El nom és majoritàriament històric, ja que els primers fons de cobertura van intentar cobrir el risc negatiu d’un mercat de baixos escurçant el mercat (els fons mutus generalment no poden entrar en posicions curtes com un dels seus objectius principals). Els fons de cobertura solen utilitzar desenes d'estratègies diferents, per la qual cosa no és precís dir que els fons de cobertura només suposen el risc de cobertura. De fet, com que els gestors de fons de cobertura fan inversions especulatives, aquests fons poden suposar més risc que el mercat global. En el cas de fons meteorològics incòmodes, és possible que la vostra cartera no tingui un bon preu quan els temps són bons.

La línia de fons

Independentment del lloc on invertiu els vostres diners, si teniu un termini a llarg termini, mireu un mercat a la baixa com una oportunitat per comprar. En lloc de vendre quan el preu és baix, mireu-ho com una oportunitat per construir la vostra cartera amb descompte. Quan la jubilació es converteixi en una possibilitat a curt termini, feu un pas permanent en una direcció conservadora. Feu-ho perquè tingueu prou diners per satisfer les vostres necessitats i voleu eliminar alguns dels riscos de la vostra cartera, no perquè penseu tornar a entrar en compte quan cregueu que els mercats tornaran a augmentar.