Inscripció
El registre és el procés pel qual una empresa presenta documents obligatoris a la Comissió de Valors i Valors (SEC), on es detallen els detalls de l'oferta pública proposada. Una empresa emissora d’accions ha de revelar fets essencials i informació detallada sobre el seu negoci durant el procés de registre, inclosa una descripció del seu negoci i actius, una descripció de la garantia que s’ofereix i els detalls de l’oferta, una descripció i els noms de l’empresa. la direcció i els estats financers de l’empresa, que han estat certificats per un comptable, treballant independentment de l’empresa.
El registre també és un procés pel qual els corredors de valors o els distribuïdors tenen dret legalment a vendre títols. Per tenir l’autoritat de vendre valors, un agent o distribuïdor ha d’enviar formularis, com ara el formulari BD. Aquest formulari requereix la divulgació d’informació de fons, incloses les polítiques de gestió, els noms d’executius i socis generals, informació sobre els successors de l’empresa i qualsevol procediment judicial vigent i / o infraccions de valors anteriors. El formulari BD es troba recollit a la secció 15 de la Llei de borsa de valors de 1934.
Un corredor o distribuïdor ja ha de ser membre, o ha de convertir-se en membre d’una organització d’autoregulació (SRO) com la Associació Nacional de Comerciants de Valors (NASD). També s’han d’inscriure a l’estat o estats en els quals pretenen vendre valors (si aquestes lleis estatals exigeixen que ho facin). Finalment, el potencial agent i / o distribuïdor ha d’esdevenir un membre de la Security Investor Protection Corporation (SIPC).
Registre explicat
Les empreses han d’arxivar tota la informació necessària electrònicament, de manera que pugui ser accessible al públic més ràpidament. Les empreses també han d’enviar un fulletó, que proporciona un resum de l’oferta d’accions de l’empresa, incloent-ne la mida, per a què s’utilitzaran els fons recaptats i informació de contacte de l’empresa. Un prospecte preliminar és el primer document d’oferta que ha d’emetre un emissor de seguretat. El prospecte final conté informació finalitzada, inclòs el nombre exacte d’accions / certificats emesos i el preu d’oferta precís, que s’imprimeixen un cop s’hagi fet efectiu l’acord.
Alguns títols estan exempts del procés de registre de la SEC. Inclouen ofertes de seguretat limitades i privades, així com ofertes de seguretat municipals, estatals i federals.
No totes les persones que treballen per a un distribuïdor o corredor de valors o un banc d’inversions han d’estar registrades per a realitzar negocis, però els requisits són molt estrictes. Si esteu pensant a vendre valors o treballar per a un banc d’inversions com a carrera, el millor és consultar amb les autoritats competents de la vostra jurisdicció per assegurar-vos que heu complert plenament totes les lleis rellevants que regulen la venda de valors.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.