Comptes a rebre finançament
El finançament de comptes a cobrar (AR) és un tipus d’acord de finançament en el qual una empresa rep capital de finançament relacionat amb una part dels seus comptes a cobrar. Els contractes de finançament a cobrar per cobrar es poden estructurar de diverses maneres normalment amb la base com a venda d'actius o préstecs.
Comprensió del finançament a rebre de comptes
El finançament a cobrar per comptes és un acord que inclou capital principal en relació amb els comptes a cobrar d'una empresa. Els comptes a cobrar són actius iguals als saldos pendents de les factures facturades als clients però encara no pagades. Els rebuts de comptes es registren en el balanç de l'empresa com un actiu, normalment com un actiu corrent amb el pagament de la factura obligatori en un any.
Els comptes a cobrar són un tipus d’actiu líquid considerat a l’hora d’identificar i calcular la ràtio ràpida d’una empresa que analitza els seus actius més líquids:
Ràtio ràpida = (Equivalents en efectiu + Valors comercialitzables + Comptes a cobrar dins d’un any) / Passius corrents
Per tant, tant internament com externament, els comptes a cobrar es consideren actius altament líquids que es tradueixen en un valor teòric per als prestadors i els finançadors. Moltes empreses poden veure que els comptes a cobrar són una càrrega ja que s'espera que els actius es paguin, però requereixen cobraments i no es poden convertir immediatament en efectiu. Com a tal, el negoci de finançament a cobrar està evolucionant ràpidament a causa d’aquestes qüestions de liquiditat i negocis. A més, els financers externs han intervenit per satisfer aquesta necessitat.
El procés de finançament de comptes a cobrar és sovint conegut com factoring i les empreses que s’hi concentren poden ser anomenades companyies de facturació. Les empreses de factoriació normalment se centraran substancialment en el negoci del finançament a cobrar, però el factoring en general pot ser producte de qualsevol financer. Els financers poden estar disposats a estructurar els comptes de finançament a cobrar de comptes de diferents maneres amb diferents provisions potencials diferents.
Compres per emportar
- El finançament per cobrar per comptes proporciona capital financer en relació amb una part dels comptes a cobrar d’una empresa.
- Les ofertes de finançament per cobrar els comptes solen estar estructurades en vendes d'actius o en préstecs.
- Moltes empreses de finançament a cobrar enllacen directament amb els registres a cobrar de comptes d’una empresa per proporcionar un capital fàcil i ràpid per als saldos a cobrar.
Estructuració
El finançament a cobrar de comptes és cada cop més habitual amb el desenvolupament i la integració de noves tecnologies que ajuden a vincular els registres de cobraments de comptes empresarials a les plataformes de finançament a cobrar. En general, els comptes a cobrar poden ser lleugerament més fàcils d’obtenir per a una empresa que altres tipus de finançament de capital. Això pot ser especialment cert per a petites empreses que compleixen fàcilment criteris de finançament per cobrar comptes o per a grans empreses que puguin integrar fàcilment solucions tecnològiques.
En general, hi ha alguns tipus amples d’estructures de finançament a cobrar.
Vendes d’actius
El finançament a cobrar dels comptes està estructurat normalment en una venda d'actius. En aquest tipus d’acords, una empresa ven comptes a cobrar a un financer. Aquest mètode pot ser similar a la venda de porcions de préstecs que sovint fan els bancs.
Una empresa rep capital com a actiu en efectiu que substitueix el valor dels comptes a cobrar al balanç. Una empresa també pot haver de rescindir els saldos no finançats que variaran en funció de la relació de valor principal acordada en l’acord.
Segons els termes, un finançador pot pagar fins al 90% del valor de les factures pendents. Aquest tipus de finançament també es pot fer enllaçant els registres de cobrament de comptes amb un finançador a cobrar. La majoria de plataformes de companyies de factoring són compatibles amb els populars sistemes de comptabilitat de petites empreses, com ara els llibres ràpids. L’enllaç mitjançant la tecnologia ajuda a crear comoditat per a una empresa, permetent-los vendre potencialment factures individuals a mesura que es reserven, rebent capital immediat de la plataforma de facturació.
Amb les vendes d’actius, el financer es fa càrrec de les factures a cobrar i es fa responsable de les recaptacions. En alguns casos, el finançador també pot proporcionar deutes retrocedents en efectiu si es cobren completament les factures.
La majoria de les empreses de facturació no buscaran comprar cobraments per defecte, sinó centrar-se en cobraments a curt termini. En general, la compra d'actius a una empresa transfereix el risc de morositat associat als comptes a cobrar a l'empresa financera, que les empreses de factorització pretenen minimitzar.
En l'estructuració de la venda d'actius, les empreses de factoring guanyen diners al principal per difondre el seu valor. Les empreses facturadores també cobren taxes que fan que la facturació sigui més rendible per al financer.
BlueVine és una de les principals empreses de factoring en el negoci de finançament a cobrar. Ofereixen diverses opcions de finançament relacionades amb els comptes a cobrar, incloses les vendes d’actius. L’empresa es pot connectar a diversos programes de programari de comptabilitat com QuickBooks, Xero i Freshbooks. Per a les vendes d’actius, paguen aproximadament el 90% del valor a cobrar i pagaran la resta menys comissions un cop s’hagi pagat la factura íntegrament.
Préstecs
El finançament a cobrar per cobrar també es pot estructurar com a contracte de préstec. Els préstecs es poden estructurar de diverses maneres en funció del financer. Un dels majors avantatges d’un préstec és que els comptes a cobrar no es venen. Una empresa només obté un avançament en funció dels saldos a cobrar de comptes. Els préstecs no es poden garantir o assegurar amb factures com a garantia. Amb un préstec per cobrar de comptes, l’empresa ha d’amortitzar.
Empreses com Fundbox ofereixen préstecs per cobrar comptes a cobertura i línies de crèdit en funció dels saldos a cobrar. Si s'aprova, Fundbox pot avançar el 100% del saldo a cobrar d'un compte. Una empresa ha de retornar el saldo al llarg del temps, normalment amb alguns interessos i taxes.
Les empreses de préstecs a cobrar de comptes també es beneficien de l’avantatge de la vinculació del sistema. L’enllaç amb comptes d’entregues a registres a cobrar a través de sistemes com QuickBooks, Xero i Freshbooks, pot permetre avanços immediats amb factures individuals o la gestió de límits generals de la línia de crèdit.
La subscripció
Les empreses de factoriació tenen en compte diversos elements a l’hora de determinar si incorpora una empresa a la seva plataforma de factoring. A més, variaran els termes de cada acord i quant s’ofereix en relació als saldos a cobrar.
Els comptes a cobrar de grans empreses o grans empreses poden ser més valuosos que les factures de petites empreses o particulars. Igualment, solen preferir-se les factures més noves que les factures més antigues. Típicament, l’edat de cobrar influirà en gran mesura en els termes d’un acord de finançament amb cobraments a curt termini que condueixen a millors termes i a més llarg termini o a cobraments de morositat potencialment conduint a menors quantitats de finançament i a menors proporcions de valor.
Avantatges i inconvenients
El finançament per cobrar els comptes permet a les empreses tenir accés instantani a efectiu sense saltar per cèrcols ni fer front a llargues expectatives associades a l’obtenció d’un préstec empresarial. Quan una empresa utilitza els seus comptes a cobrar per a les vendes d’actius, no s’ha de preocupar dels calendaris d’amortització. Quan una empresa ven els seus comptes a cobrar, tampoc no ha de preocupar-se dels cobraments a cobrar. Quan una empresa rep un préstec de factorització, pot obtenir el 100% del valor immediatament.
Tot i que el finançament a cobrar per comptes ofereix diversos avantatges diversos, també pot comportar una connotació negativa. En particular, els comptes a cobrar poden costar més que el finançament a través dels prestadors tradicionals, especialment per a les empreses que tenen un crèdit deficient. Les empreses poden perdre diners per la separació pagada pels comptes a cobrar en una venda d'actius. Amb una estructura de préstecs, la despesa d’interès pot ser elevada o pot arribar a ser molt superior als descomptes o a les cancel·lacions per defecte.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.