Anàlisi tècnica que indica la psicologia del mercat

Els principis de la psicologia del mercat es fonamenten en tots els indicadors tècnics, de manera que una bona comprensió del comportament de la gent és crucial per comprendre els fonaments de certs indicadors tècnics. La psicologia del mercat és difícil de predir, però hi ha diversos indicadors de confiança que faciliten la postulació dels inversors sobre canvis de direcció.

MACD

La divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) és simplement una eina que mesura els desplaçaments consensuats des de la baixesa fins al baixisme i viceversa. Estenent el MACD bàsic a un nivell més profund, trobem l’histograma MACD, que és en realitat una eina per determinar la diferència entre el consens de valor a llarg termini i el de curt termini. La mesura rastreja la diferència entre la línia MACD ràpida (consens a curt termini) i la línia de senyal lenta (consens a llarg termini).

El Sistema Direccional

El sistema direccional va ser desenvolupat per J. Welles Wilder, Jr., com a manera d'identificar les tendències prou fortes com per ser indicadors vàlids i útils per als comerciants. Les línies de direcció es construeixen per determinar si les tendències són alcista o baixista: quan una línia de direcció positiva està per sobre de la línia negativa, els comerciants alcistes tenen una major força (i es dóna un senyal alcista). La situació contrària indica baixisme. Més indicador és l’indicador direccional mitjà (ADX), que augmenta quan augmenta la propagació entre les línies positives i negatives. Quan augmenta l’ADX, les inversions rendibles són cada cop més fortes i els perdedors són cada cop més febles; a més, és probable que la tendència continuï.

Moment i taxa de canvi (CC)

Els indicadors de moment mesuren els canvis en l’optimisme massiu o el pessimisme comparant el consens de valor (preu) actual amb un consens de valor anterior. Momentum i RoC són mesures específiques contra les que es comparen els preus reals: quan augmenten els preus, però el ritme o la taxa de variació disminueixen, és probable que s’arribi a un topall. Si els preus arriben a un nou nivell però el moment en què el RoC arriba a un nivell més baix, es realitza un senyal de venda. Aquestes regles també s’apliquen en la situació contrària, quan baixen els preus o s’assoleixen mínims nous.

Taxa de canvi suau

La taxa de canvis suavitzada compara la mitjana mòbil exponencial actual (consens mitjà) amb el consens mitjà d’algun moment del passat. La taxa de variació suavitzada és simplement una versió millorada de l’indicador d’impuls del RoC: es pretén pal·liar el potencial d’errors en la determinació de l’actitud de bullisme o baixisme del mercat.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, una mesura centrada en els preus de tancament, compara el preu de tancament de cada dia amb un rang consensuat recent de valor (rang de preus de tancament). Si en un dia determinat, els toros són capaços d'empènyer el mercat fins al capdamunt de la seva gamma recent, Wm% R emet un senyal alcista i s'emet un senyal baixista si els óssos són capaços d'empènyer el mercat fins al final de la seva gamma.

Els estocàstics

De forma similar al Wm% R, les estocàstiques mesuren els preus de tancament en un rang. Si els toros augmenten els preus durant el dia, però no aconsegueixen tancar-se a prop de la part superior de la gamma, l'estocàstic disminueix i s'emet un senyal de venda. El mateix passa també si els óssos disminueixen els preus cap avall, però no aconsegueixen tancar-se a prop del mínim, cas en què s'emet un senyal de compra.

Índex de força relativa (RSI)

La RSI també mesura la psicologia del mercat de manera fonamentalment similar a la del Wm% R. La RSI es mesura gairebé sempre amb un ordinador, normalment en un interval de set o nou dies, produint un resultat numèric entre 0 i 100 que apunta a situacions de sobrevenda o sobrecompra; el RSI, per tant, proporciona un senyal alcista o baixista, respectivament.

Volum

El volum total de les accions comercialitzades és una forma excel·lent de conèixer la psicologia del mercat. El volum és en realitat una mesura de l’estat emocional dels inversors: mentre que un esclat de volum causarà dolor sobtat a les inversions mal cronometrades i l’elaboració immediata per a aquells que han realitzat inversions sàvies, probablement el volum baix no produirà una resposta emocional significativa.

Les tendències més duradores se solen produir quan l’emoció és la més baixa. Quan el volum és moderat i els curts i llargs no experimenten l’emoció de muntanya russa, es pot esperar que la tendència continuï fins que l’emoció del mercat canviï. En una tendència a llarg termini com aquesta, els petits canvis de preu cap amunt o cap avall no precipiten molta emoció i, fins i tot, una sèrie de petits canvis que es produeixen dia rere dia (suficient per crear una tendència important i gradual) generalment no generaran emocionals severs. reaccions.

En el cas de la venda a curt termini, un ral·li de mercat pot servir per acabar amb les persones que ocupen posicions curtes, provocant que es cobreixin i, posteriorment, augmentin el mercat. El mateix principi és vàlid pel que fa a la deriva: quan els anhels es desisten i el rescat, la caiguda atrau inversions més mal cronometrades. Al nivell més fonamental del volum de mercat, els inversors que perden diners, curts i llargs, que abandonen les seves posicions col·lectivament, són els principals motors de les tendències importants del volum.