Enrere
El terme "backing" es refereix al fracàs que un fabricant del mercat ha garantit per complir l'oferta cotitzada i demanar preus mínims. La retirada suposa una greu violació de les regulacions del sector. La regulació NASD Inc. utilitza un sistema automatitzat de vigilància del mercat per permetre la resolució de reclamacions de respostes en temps real. La còpia de seguretat sol estar solcada i pot provocar accions disciplinàries contra el fabricant del mercat que s'ha retirat.
DESENVOLUPAMENT Tornant enrere
Diguem que un inversor vol comprar 1.500 accions de la Companyia X. Bank Y és el fabricant del mercat d’aquest estoc i anuncia a les 9.00 hores del dimarts que l’oferta de les accions de la Companyia X és de 35.67 dòlars i el seu preu demanat és de 36 dòlars. L'inversor realitza una comanda per comprar 1.500 accions a 36 dòlars, però Bank X torna a apartar -se del preu, al·legant que ara l'oferta és de 35, 97 dòlars i que la sol·licitud és de 36, 50 dòlars. Això incompleix les regles de cotització d’impreses establertes per la SEC, FINRA i altres òrgans reguladors que requereixen als fabricants del mercat executar ordres a la seva cotització mostrada i podrien derivar en accions disciplinàries.
Tot i així, hi ha algunes circumstàncies en les quals un fabricant de mercat no ha de complir aquestes normes de cotització ferma. Una d'aquestes circumstàncies podria ser si el fabricant del mercat envia un canvi de cotització a la borsa abans que un inversor presenti una comanda. Un altre podria ser si el fabricant del mercat està en procés de realitzar una comanda i canvia el preu de l'acció abans que sigui, o hauria de ser raonablement conscient que s'ha fet una altra comanda; no ha d’omplir la nova comanda al preu anterior.
Reclamació de denúncia
La còpia de seguretat constitueix un incompliment de la norma 11Ac1-1 de la norma SEC o de la norma de cotització ferma, que exigeix al fabricant del mercat que executi una comanda que li sigui presentada a un preu almenys tan favorable com la seva cotització publicada, fins a la mida de les ofertes publicades. El departament d’ordenació del mercat ha de ser posat en coneixement d’una denúncia potencial de suport en el termini de cinc minuts del presumpte delicte. En cas contrari, pot ser difícil per al personal del departament obtenir una realització comercial simultània del fabricant del mercat.
El Reglament NASD no persegueix accions disciplinàries immediates per a una reclamació de suport individual quan s'obtingui o ofereixi una execució comercial contemporània del fabricant del mercat. Tanmateix, el personal del departament manté un registre d'aquest tipus de transgressions i l'incompliment repetit de la norma de cotització ferma podria derivar en accions disciplinàries.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.