Acumulació de catàstrofes
L’acumulació de catàstrofes és un terme utilitzat en la indústria d’assegurances que fa referència a les pèrdues que un assegurador o un reassegurador pot patir a través d’una zona geogràfica a causa d’un desastre natural.
ACUMULACIÓ DE LA CATÀTROP A LA BAIXADA
L’acumulació de catàstrofes es calcula a partir d’una àmplia gamma de pèrdues i comporta una pèrdua parcial fins a una pèrdua total en un nombre potencial de grans polítiques. Normalment, les asseguradores i els reasseguradors absorbeixen relativament fàcilment les pèrdues per part de les reclamacions. La gravetat de la pèrdua és generalment baixa en comparació amb el valor total de totes les primes. Tanmateix, un desastre natural pot produir pèrdues superiors a les primes totals. Com que els desastres naturals són rars, és fàcil que les asseguradores i els reasseguradors subestimin les pèrdues que es poden produir i, per tant, requereixen de l’assegurat una prima inferior al risc realment exigible.
Les companyies d’assegurances avaluen el risc associat a la subscripció d’una nova pòlissa examinant la gravetat i la freqüència potencials de les pèrdues. La gravetat i la freqüència variaran segons el tipus de perill, les tècniques de gestió i reducció de riscos utilitzats per l’assegurat i d’altres factors com la geografia. Per exemple, la probabilitat que una pòlissa d’assegurança d’incendi tingui una pèrdua depèn de la proximitat dels edificis entre ells, de la distància que hi ha a la caseta de bombers més propera i de les mesures de prevenció d’incendis que té l’edifici. Tot i que l’assegurador té en compte l’ocasió de desastres naturals a la localitat específics de la pòlissa d’assegurança, quan es produeix un desastre natural l’asseguradora pot afrontar costos que superen molt l’import que el prenedor ha pagat a l’assegurador.
Per tal de mitigar els riscos associats als desastres naturals, les asseguradores compren una cosa anomenada reassegurança de catàstrofes. La reassegurança per catàstrofes permet a l’asseguradora canviar part o la totalitat del risc associat a les pòlisses que subscriu a canvi d’una part de les primes que rep dels prenedors de les pòlisses.
Com calculen les companyies d’assegurances els costos d’un desastre natural?
Les empreses poden crear una estimació d’un escenari pitjor, calculant una pèrdua màxima probable o PML per cobrar les primes adequades en zones propenses a desastres naturals. Per exemple, una companyia d’assegurances podria crear una taula que modeli PML agregat anual per a huracans durant un període de 100 anys i 200 anys, al marge de la reassegurança. La creació d’un model permet a una companyia d’assegurances determinar el percentatge de probabilitats que les pèrdues derivades d’un huracà superin un determinat llindar de les reserves i del patrimoni de l’asseguradora. Es trien períodes de temps llargs perquè les catàstrofes són esdeveniments rars. El desenvolupament de models a llarg termini pot ser difícil a causa de la manca d’un estàndard a tota la indústria en la preparació de dades per a l’ús del model i perquè les estimacions de tercers poden mostrar grans variacions.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.