Garn-St. Llei sobre institucions dipositàries de Germain
Garn-St. El Congrés va promulgar la Llei sobre institucions de dipòsit de Germain el 1982 per alleujar les pressions sobre els bancs i estalvis i préstecs que van augmentar després que la Reserva Federal augmentés els tipus per intentar combatre la inflació. L’acte va seguir a la creació del Comitè de desregulació d’institucions dipositàries per la Llei de control monetari, que tenia com a objectiu principal eliminar els sostres dels tipus d’interès en els comptes de dipòsits bancaris el 1986.
Garn-St. La Llei sobre institucions de dipòsit de Germain va rebre el nom del patrocinador congressista Fernand St. Germain, demòcrata de Rhode Island, i del senador Jake Garn, republicà de Utah. Entre els patrocinadors del projecte de llei es trobaven el congressista Steny Hoyer i el senador Charles Schumer. El projecte de llei va aprovar la Cambra amb un marge substancial de 272-91.
Compres per emportar
- Garn-St. La Llei sobre institucions de dipòsit de Germain va alleujar la pressió bancària i tenia per objectiu combatre la inflació.
- Aquest acte va rebre el nom del diputat Fernand St. Germain i del senador Jake Garn. El congressista Steny Hoyer i el senador Charles Schumer van ser patrocinadors.
- Títol VIII de Garn-St. La Llei de dipòsits de Germain permetia als bancs oferir hipoteques a tipus ajustable.
Com el Garn-St. Acta la Llei d’institucions dipositàries de Germain
La inflació als Estats Units havia augmentat significativament a mitjans dels anys setanta i de nou després que la Reserva Federal va començar a augmentar les taxes als anys vuitanta amb l'esperança de revertir la tendència. Els inversors es van acostar als mercats monetaris de fons mutus per obtenir taxes d'interès més elevades, i les corporacions van desenvolupar alternatives com els acords de recompra.
Els bancs tradicionals estaven atrapats al mig, ja que pagaven més els seus dipòsits del que guanyaven en préstecs hipotecaris que es van fer en anys anteriors a tipus d'interès molt inferiors. Així mateix, incapaços de sortir de taxes d'interès més baixes de les seves pròpies participacions a llarg termini, els bancs es feien il·lícits, ja que no podien obtenir prou dipòsits per finançar els seus préstecs existents. Al mateix temps, el Reglament de la Fed Q va restringir els bancs i estalvis i préstecs (coneguts com S&L o thrifts) de l'augment dels seus tipus d'interès de dipòsit.
Títol VIII de Garn-St. La Llei de dipòsits de Germain, "Operacions hipotecàries alternatives", va autoritzar els bancs a oferir hipoteques a tipus ajustable. Tot i això, l’acte també va tenir beneficis substancials per als propietaris d’immobles consumidors, perquè permetia als consumidors situar els seus béns immobles hipotecats en fideïcomissaris inter vivos sense desencadenar la clàusula deguda a la venda que permet als bancs excloure i cobrar el saldo degut en una hipoteca. propietat quan es transfereix la propietat d'aquest immoble. Això va facilitar que els propietaris passessin béns immobles a menors i hereus i, a més, va permetre que els rics protegissin els seus béns immobles de creditors o assentaments judicials.
Molts analistes creuen que l’acte va ser un dels factors que van contribuir a la crisi d’estalvi i préstec, que va suposar un dels rescats governamentals més grans de la història dels Estats Units, que va costar aproximadament 124 milions de dòlars.
Conseqüències no desitjades
Garn-St. La Llei sobre institucions de dipòsit de Germain va eliminar el sostre del tipus d'interès per als bancs i els atreviments, els va autoritzar a obtenir préstecs comercials i va permetre a les agències federals aprovar les adquisicions bancàries. Tanmateix, un cop alliberades les regulacions, S & Ls van començar a realitzar activitats d’alt risc per cobrir pèrdues, com ara préstecs immobiliaris comercials i inversions en obligacions brutes.
Els dipòsits de S & Ls van continuar incorporant diners a aquests esforços arriscats perquè els seus dipòsits van ser assegurats per la Corporació Federal d'Assegurances d'Estalvis i Préstecs (FSLIC).
En definitiva, molts analistes creuen que l’acte va ser un dels factors que van contribuir a la crisi d’estalvi i préstec, que va suposar un dels rescats governamentals més grans de la història dels Estats Units, que va costar aproximadament 124 milions de dòlars. Entre les conseqüències a llarg termini es va incloure la preponderància de les hipoteques de tipus ajustable de 2/28, que possiblement han contribuït finalment a la crisi de préstecs primaris i a la Gran Recessió del 2008.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.