Els ETF d'or es mantenen per davant de la decisió sobre tipus d'interès

Els preus de l’or continuen defensant el nivell ben vist de 1.500 dòlars per onça aquesta setmana, fins i tot quan disminueixen les probabilitats d’una reducció de tipus d’interès a la reunió del Comitè Obert de Mercat Obert (FOMC) de la Reserva Federal. Una reducció de tipus suportaria els preus de l’or, ja que el cost d’oportunitat de tenir un actiu que no produeix un rendiment baixaria.

Segons l'Eina FedWatch CME, els mercats de futurs tenen un preu del 56, 5% de possibilitat de retallar la tarifa quan la Fed publiqui la seva decisió a les 14:00 EDT d'avui. Fa només una setmana, els mercats es fixaven els preus en una probabilitat gairebé més alta del 100%. Malgrat això, l’or segueix sent una bona oferta després que l’atac d’un drone del cap de setmana a la infraestructura petrolífera crítica saudita augmentés les tensions al Pròxim Orient.

"Les incerteses geopolítiques s'haurien estabilitzat l'or per sobre de la marca psicològica de 1.500 dòlars, fomentant un paisatge constructiu tant des d'una perspectiva fonamental com tècnica", va dir Bill Baruch, de Blue Line Futures, al lloc de productes de kitco.com.

Aquells que vulguin cobrir la incertesa en curs o simplement especulen sobre el preu del metall preciós, haurien d’afegir aquests tres fons negociats d’or (ETF) a la seva llista de vigilància. Repassem les mètriques de cada fons i explorem diverses obres de comerç d'or que poden brillar en l'entorn actual del mercat.

SPDR Gold Shares ETF (GLD)

El SPDR Gold Shares ETF (GLD), llançat el 2004, ofereix als inversors un actiu per al seguiment del preu de l'or, menys despeses i passius, mitjançant barres d'or que es troben a les voltes de Londres. El fons està estructurat en un fideïcomís de confiança, que protegeix els inversors, ja que els síndics no poden prestar les reixes d’or. El volum diari de més de 12 milions d’accions, juntament amb una difusió mitjana del 0, 0% de la navalla, permet als comerciants entrar i sortir de les posicions fàcilment, mantenint els costos de negociació baixos. GLD controla els actius gestionats (AUM) de 43.15 milions de dòlars, cobra un 0, 20% de comissió de gestió competitiva i ha retornat el 15, 59% anual fins a la data (YTD) el 18 de setembre de 2019.

El preu del fons es va cotitzar en un rang de 7, 50 dòlars durant els primers cinc mesos d'aquest any abans de començar la seva actuació bruscament més alta. Des que va establir el màxim del 2019 el 4 de setembre, l'ETF s'ha retrocedit a una zona que troba una confluència de suport de la creixent mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA), el nivell de retrocés del 50% de Fibonacci i una línia ascendent que es remunta a finals de maig. Els que decideixin negociar haurien d’establir una ordre d’aturada a la baixa de setembre de 140, 06 dòlars i tenir com a objectiu un primer pas a l’altura d’aquest mes de 146, 82 dòlars.

Índex diari d'or de minadors de Direxion Bull Bullons 3X accions ETF (NUGT)

Amb un actiu net d’1.600 milions de dòlars, el Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares ETF (NUGT) pretén oferir tres vegades el rendiment diari de l’Índex NYSE Arca Gold Miners. El referent de seguiment comprèn empreses d'or i plata que operen a nivell mundial en mercats desenvolupats i emergents. Entre les seves principals empreses figuren Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) i Newcrest Mining Limited (NCMGY). La liquiditat diària del volum de dòlars de prop de 375 milions de dòlars i una estreta distribució mitjana del 0, 05% fan que el fons sigui adequat per a tots els estils de negociació i contribueixi a minimitzar el descens. NUGT cobra una elevada comissió anual de gestió de l’1, 23% per la seva utilització de productes derivats per obtenir rendiments. A partir del 18 de setembre de 2019, l'ETF ofereix un rendiment de dividend del 0, 27% i genera un benefici en benefici de 61, 1%.

Una bretxa del 6% per sobre dels 200 dies SMA el 31 de maig va iniciar la reunió de NUGT a les seves màximes de cinc setmanes de poc més de 45 dòlars. El fons s'ha retirat a la primera meitat de setembre, proporcionant als comerciants l'oportunitat de "comprar el bany" als nivells actuals. El preu ha defensat una àrea d’assistència en 27, 50 dòlars aquesta setmana que pot donar lloc a una nova reprovació de l’altura abans de 52 setmanes. Els que obrin una posició llarga haurien d’implementar la gestió del risc mitjançant una ordre d’aturada sota el mínim d’un dels últims tres dies, segons la preferència de risc personal.

Índex diari de menors d'or de Junior Direxion, accions Bull 3X, ETF (JNUG)

L’Índex de Direxion Daily Junior Miners Gold Bull 3X Shares ETF (JNUG) té la missió de tornar tres vegades el rendiment diari de l’índex MVIS Global Junior Miners Gold. L’índex subjacent està constituït per empreses mineres d’or mundial de petits caps que generen almenys el 50% dels seus ingressos per activitats mineres d’or o plata. JNUG, que té un índex de despeses de l’1, 17%, proveeix comerciants a curt termini amb exposició adaptada a noms industrials menys coneguts, com Northern Star Resources Limited (NESRF), Evolution Mining Limited (CAHPF) i Kinross Gold Corporation (KGC) . Gairebé 3 milions d’accions canvien de mans al dia, la qual cosa ofereix una gran liquiditat, tot i que una difusió mitjana del 0, 10% fa que valgui la pena utilitzar comandes límit en lloc de comandes de mercat. El fons de sis anys, amb una suma de 936, 61 milions de dòlars, va obtenir un rendiment del 0, 28% i augmenta prop del 30% respecte al 18 de setembre del 2019.

Després de trobar un pis a 31, 50 dòlars a finals de maig, el preu de la ETF va fer un seguiment dels preus de l'or substancialment més elevat durant els mesos d'estiu abans que els beneficiaris es traslladessin a principis de setembre. La venda va disminuir el divendres passat en una zona d’assistència d’entre 55 i 60 dòlars, i el preu es va revertir al revés d’aquesta setmana. Els comerciants que comprin aquí haurien d’establir una comanda de benefici als voltants dels màxims alts del balanç d’agost al nivell psicològic de 100 dòlars i protegir el capital amb una parada situat per sota dels 60 dòlars. El comerç ofereix un índex de risc / recompensa saludable d’aproximadament 1: 3, suposant una omissió propera als 70 dòlars (benefici de 30 dòlars per acció / risc de 10 dòlars per acció).