Com difereix el percentatge de rendiments de dividends i dividends

Quan compareu les dues mesures de dividends, és important saber que el rendiment de dividends us indica quina és la taxa de rendibilitat simple en forma de dividends en efectiu per als accionistes, però el percentatge de pagaments de dividends representa la quantitat de guanys nets d'una empresa. com a dividends. Si bé el rendiment de dividends és el terme més conegut i escrutat, molts creuen que la proporció de pagaments de dividends és un millor indicador de la capacitat de l'empresa de distribuir dividends de forma constant en el futur. El percentatge de pagaments de dividends està molt relacionat amb el flux de caixa d'una empresa.

Els accionistes actuals i els possibles inversors haurien de fer una bona valoració tant de la relació rendibilitat com dels pagaments.

Què és el rendiment de dividends?

El rendiment de dividends mostra el que una empresa ha pagat en dividends al llarg d’un any. El rendiment es presenta en percentatge, no com un import real del dòlar. D'aquesta manera, és més fàcil veure la quantitat de retorn per dòlar invertit que l'accionista rep mitjançant dividends.

El rendiment es calcula de la manera següent:

Rendiment de dividends = Dividends anuals per acció / preu per acció

Per exemple, una empresa que pagava 10 dòlars en dividends anuals per acció en una negociació amb accions a 100 dòlars per acció té un rendiment del dividend del 10%. També podeu veure que un augment del preu de les accions redueix el percentatge de rendiment dels dividends i viceversa per una disminució del preu.

Tot i això, els rendiments dels dividends poden ser enganyosos pel seu compte. Algunes empreses paguen dividends fins i tot quan operen amb pèrdues a curt termini. Uns altres poden pagar dividends massa agressivament, deixant de reinvertir prou capital en el seu negoci per mantenir la rendibilitat. Aquí és on la relació de pagaments de dividends pot ser útil.

Quin és el percentatge de pagaments de dividends?

Aquesta ràtio financera destaca la relació entre ingressos nets i pagaments de dividends amb accionistes. Aquesta xifra no sempre es mostra de manera destacada a l’hora de valorar les existències, però sempre podeu buscar entrades d’ingressos i dividends al balanç de l’empresa emissora.

Altrament dit, la ràtio de pagament de dividends mostra si els pagaments de dividends realitzats per una empresa tenen sentit tenint en compte els seus beneficis. Si el nombre és massa elevat, pot ser un senyal que un percentatge massa petit dels beneficis de la companyia s'estan reinvertint en futures operacions. Això posa en dubte la capacitat de l'empresa de mantenir elevats pagaments de dividends.

El percentatge de pagaments es calcula de la manera següent:

Ràtio de pagament dividend = Dividends anuals per acció / guanys per acció.

Sempre que sigui possible, compareu les relacions de pagaments de dividends en un període de temps. És un signe de bona gestió i salut financera si els índexs de pagament de dividends són històricament estables o estan a l’alça en un termini raonable.

En casos extrems, les relacions de pagaments de dividends poden superar el 100%, el que significa que es van pagar més dividends que els beneficis aquell any. Les relacions significativament elevades no són sostenibles. Les empreses amb relacions de pagaments estables i rendiments de dividend relativament alts són les opcions més atractives per als inversors.