Com afecten les taxes d’interès més altes al vostre 401 (k)

Els tipus d'interès tenen un impacte significatiu tant en l'economia general com en els mercats borsaris i de bons, en particular. El Banc de la Reserva Federal fixa els tipus d’interès en funció de l’opinió del que és millor per a l’economia i cada trimestre fa un anunci sobre els plans.

Els tipus d’interès també poden afectar el vostre pla 401 (k) de moltes maneres diferents, depenent de les opcions d’inversió que hi tingueu. Saber com pot afectar aquest rendiment econòmic crític en el rendiment del vostre pla de jubilació, us pot ajudar a reforçar els rendiments de la vostra inversió i a evitar possibles pèrdues que es puguin provocar pels canvis de tipus d’interès. (Vegeu també: Com reacciona el mercat obligatori davant els canvis en la taxa de fons federals? )

El factor de caixa

Per descomptat, una de les maneres més evidents que un canvi en els tipus d’interès afecti els vostres 401 (k) és la quantitat d’interès que obteniu per qualsevol opció d’inversió que pagui una taxa d’interès garantida o variable. Quan les taxes pugen o baixen, també ho serà la taxa d’interès dels fons del mercat monetari d’aquests plans, així com les tarifes que s’ofereixen en comptes garantits de qualsevol tipus.

La regla clau a recordar quan es tracta d’obligacions i d’altres instruments de renda fixa és que quan augmenten les taxes, els preus de les obligacions al mercat secundari cauran i viceversa. Això es deu al fet que un comprador d’obligacions al mercat secundari no pagarà el preu complet —o el valor nominal d’una obligació quan es va emetre— per una fiança que pagui una taxa més baixa quan les noves obligacions emeses siguin. pagant taxes més elevades. Per tant, els compradors demanaran un descompte del valor nominal abans de comprar el bons més antics per compensar aquesta diferència. Així, si teniu fons mutuals que inverteixen en bons dins del vostre pla, un augment dels tipus d'interès probablement farà que el preu de les accions dels vostres fons baixi lleugerament, mentre que els interessos o dividends que paguen poden augmentar a mesura que les noves participacions paguen més. s’afegeixen tarifes als seus portafolis. (Vegeu també: Com reequilibrar els actius 401 (k). )

Accions i fons de valors

Els tipus d’interès tenen un tipus diferent d’impacte sobre els mercats borsaris i de renda variable. Quan la Fed rebaixa les taxes, això fa que sigui més barat el préstec de diners, cosa que pot impulsar les empreses a contractar préstecs d’expansió i fer créixer l’economia. Els mercats reaccionen favorablement davant d’aquest canvi i normalment augmentaran el dia que la Fed anunci que baixarà les taxes o les deixarà sense canvis. (I els mercats solen augmentar quan baixin les tarifes.) Les accions també continuaran funcionant millor durant períodes de taxes baixes, tot i que no hi ha cap garantia ni protecció contra correccions o recesions. Quan les taxes són altes, les existències solen caure en certa manera a causa de les opcions més atractives que es disposen dels emissors de bons i CD.

Hi ha una estreta relació entre els tipus d'interès i la inflació: ambdues no poden diferenciar-se materialment les unes de les altres. Tot i que un pot pujar o baixar una mica més ràpid que l’altre, generalment es mouen en conjunt en períodes de temps més llargs. Tot i que l’augment dels tipus d’interès pot augmentar el rendiment que rebeu de les vostres obligacions i participacions en efectiu, el vostre poder adquisitiu probablement es deteriorarà en algun moment perquè els preus també començaran a pujar. I si trieu un pagament de pensions irrevocable del vostre pla 401 (k), el poder adquisitiu dels vostres pagaments mensuals també es deteriorarà a mesura que augmenta la inflació.

El que pots fer

Hi ha diverses coses que podeu fer al vostre pla 401 (k) per protegir-vos contra els canvis en els tipus d’interès. Si sembla que els tipus augmentaran, pot ser una bona idea un fons de fiança a curt termini perquè no invertirà en obligacions a llarg termini i que, per tant, redueixin el seu preu. També podeu considerar traslladar algunes de les vostres posicions de capital apreciades a bons a curt termini o en efectiu durant un temps, perquè els mercats sovint es retrocediran quan comencin a pujar els tipus. (Vegeu també: Estalvis de jubilació: 401 (k) davant accions. )

Si comencen a caure, pot ser que els beneficis del patrimoni siguin més importants. També pot ser un bon moment per mirar de tancar la taxa actual en algunes ofertes de renda fixa a llarg termini. Si voleu agafar el vostre pla d’abonament anual per a tota la vida, la majoria de planificadors financers us animarien a triar una opció que tingui un cost integrat de motorista.

La línia de fons

Els tipus d’interès afecten totes les facetes de la nostra economia, inclosa la vostra cartera de jubilacions. Però aquests canvis no han de suposar pèrdues per a vosaltres si enteneu com funcionen i què podeu fer per tal de treure’n profit. Per obtenir més informació sobre els tipus d’interès, visiteu el lloc web de la Reserva Federal o consulteu el vostre assessor financer. (Vegeu també: 401 (k) Rollovers: les implicacions fiscals. )