Inversió de cartera

Què és la inversió de carteres?

Una inversió de cartera és una inversió manual o passiva de valors en una cartera i es realitza amb l'expectativa de guanyar una rendibilitat. Aquest rendiment esperat està directament correlacionat amb el risc previst de la inversió. Existeixen càlculs de rendibilitat addicionals, com ara la devolució ponderada en diners. La inversió a la cartera és diferent de la inversió directa, que consisteix a prendre una participació considerable en una empresa objectiu i, possiblement, participar en la seva gestió quotidiana.

Una inversió de cartera és un procés d’inversió estratègica, mentre que un enfocament tàctic implica la compra i venda activa de títols durant períodes de temps curts.

1:23

Comprensió de la inversió de cartera

Comprensió de la inversió de cartera

Les inversions de cartera poden abastar una àmplia gamma de classes d’actius com ara accions, bons governamentals, bons corporatius, factures del Tresor, fideïcomissaris d’inversions immobiliàries (REIT), fons borsats en borsa (ETF), fons mutus i certificats de dipòsit. Les inversions de cartera també poden incloure opcions, derivats com ara warrants i futurs i inversions físiques com ara productes bàsics, béns immobles, terres i fusta.

La composició de les inversions en una cartera depèn de diversos factors. Alguns dels més importants són la tolerància al risc de l’inversor, l’horitzó d’inversió i la quantitat invertida. Per a un jove inversor amb fons limitats, els fons mutuos o fons borsats en borsa poden ser inversions de cartera adequades. Per a un valor net net individual, les inversions de cartera poden incloure accions, bons, mercaderies i propietats de lloguer.

La teoria moderna de cartera (MPT) és un mètode comú per optimitzar les característiques de rendibilitat del risc d'una inversió de cartera.

Les inversions de cartera per als majors inversors institucionals, com ara fons de pensions i fons sobiranistes, inclouen una part important dels actius d’infraestructura com els ponts i les autopistes. Les inversions de cartera per a inversors institucionals han de tenir una vida molt llarga perquè la durada dels seus actius i passius coincideixin.

Compres per emportar

• Una inversió de cartera és un enfocament diversificat de la inversió que busca un rendiment.
• Una inversió de cartera és una estratègia a llarg termini i passiva (compra i retenció).
• La tolerància al risc i l’horitzó de temps són factors clau per construir qualsevol inversió de cartera.

Impacte de la tolerància al risc, edat i horitzó de temps

Les inversions que es realitzen en una cartera depenen de les circumstàncies individuals de l’inversor i de l’anàlisi dels escenaris. Els que tinguin una tolerància al risc més gran poden afavorir inversions en accions, béns immobles, valors internacionals i opcions, mentre que inversors més conservadors poden optar per obligacions governamentals i accions de grans empreses conegudes.

Aquestes preferències de risc també s’han de ponderar respecte dels objectius i l’horitzó de temps de l’inversor. Un jove que estalvi per a la jubilació pot tenir 30 anys o més per estalviar, però no està a gust amb els riscos del mercat de valors. Aquesta persona pot voler afavorir una combinació més conservadora d’inversions de cartera malgrat l’horitzó de temps. Per la seva banda, les persones amb toleràncies d’alt risc poden desitjar evitar grans assignacions a les existències de creixement més arriscades si s’acosten l’edat de jubilació. Una progressió cap a una cartera d’inversions més conservadores es recomana generalment a mesura que s’acosta l’objectiu d’inversió.

Inversions de cartera per a la jubilació

Els inversors que estalvien la seva jubilació s’han de centrar en una combinació diversificada d’inversions de baix cost per a les seves carteres. Els fons d’índex s’han popularitzat en comptes de jubilació individuals (IRA) i en comptes 401 (k), a causa de la seva àmplia exposició a diverses classes d’actius a un nivell mínim de despeses. Aquest tipus de fons converteixen les participacions ideals en carteres de jubilacions. Aquells que vulguin adoptar un enfocament més senzill poden modificar les dotacions de cartera afegint classes addicionals d’actius com ara béns immobles, capital privat i accions i obligacions individuals a la seva cartera.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Cartera d’actius financers Una cartera és una agrupació d’actius financers com ara accions, bons i equivalents de caixa, també les seves contrapartes mútues, borsades en borsa i fons tancats. més Gestió de carteres Definició La gestió de cartera implica decidir la combinació i la política d’inversions, fer coincidir les inversions amb objectius, assignació d’actius i equilibrar el risc amb el rendiment. més Comprensió dels inversors Qualsevol persona que comprometi el capital amb les expectatives de rendiments financers és un inversor. Existeixen una gran varietat de vehicles d’inversió (incloent-hi, sense limitar-se), accions, bons, matèries primeres, fons mutus, fons borsaris, opcions, futurs, divises, or, plata i béns immobles. més Assignació d'actius L'assignació d'actius és el procés per decidir on posar diners per treballar al mercat. més Explorar el creixement de capital i com es pot aconseguir pels inversors El creixement del capital, o la valoració del capital, és un augment del valor d’un actiu o inversió amb el pas del temps. El creixement del capital es mesura mitjançant la diferència entre el valor actual, o el valor de mercat, d’un actiu o inversió i el seu preu d’adquisició. més Definició d’inversió La inversió és l’acte de destinar fons a un actiu o comprometre un capital a un esforç amb l’esperança de generar ingressos o beneficis. més Enllaços de socis