És possible invertir en un índex?

Primer, repassem la definició d’un índex. Un índex és essencialment una cartera imaginària de valors que representen un determinat mercat o una part del mateix. Quan la majoria de la gent parla del funcionament del mercat, es refereix a un índex. Als Estats Units, alguns índexs populars són l’índex Standard & Poor's 500 (S&P 500), el Nasdaq i el Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Tot i que no podeu comprar índexs (que són només punts de referència), hi ha tres maneres de reflectir-ne el rendiment:

1. Indexació: podeu crear una cartera de valors que representi millor un índex, com el S&P 500. Les accions i la ponderació de les vostres assignacions serien les mateixes que a l’índex real. Els ajustaments haurien de fer-se periòdicament per reflectir els canvis en l'índex. Aquest mètode pot resultar bastant costós ja que requereix que un inversor creï una àmplia cartera i faci centenars de transaccions a l'any.
2. Comprar fons d’índex: els fons d’ índexs són una manera barata d’imitar el mercat. Mentre que els fons índexs cobren comissions de gestió, generalment són inferiors a les que cobra el fons mutu típic. Hi ha una varietat d'empreses i tipus de fons d'índexs per triar, inclosos els fons d'índexs internacionals i els índexs de bons.
3. Índex ETFs: Els fons borsats per borsa rastregen un índex i, com els fons de l’índex, representen una cistella d’accions, però, com un estoc, cotitzen en una borsa. Podeu comprar i vendre ETFs tal i com intercanviaríeu qualsevol altra seguretat. El preu d’una ETF reflecteix el seu valor d’actiu net (NAV), que té en compte tots els títols subjacents del fons.

Com que els fons d'índexs i ETF estan dissenyats per imitar el mercat o un sector de l'economia, requereixen una gestió molt poca. La bellesa d’aquests instruments financers és que ofereixen la diversificació d’un fons mutu a un cost molt inferior.