Què és el perill moral?

El perill moral és la idea que una part protegida d'alguna manera del risc actuarà de manera diferent que si no tingués aquesta protecció. Cada dia ens trobem amb un risc moral: els professors han esdevingut professors indiferents, les persones amb assegurança de robatori són menys vigilants sobre el lloc on aparquen, els assalariats venent descansos llargs, etc.

El perill moral s’aplica generalment a la indústria d’assegurances. Les companyies d’assegurances preocupen que oferint pagaments per protegir-se de les pèrdues d’accidents, en realitat poden fomentar la presa de riscos, cosa que comporta que pagui més en reclamacions. Els asseguradors temen que una actitud "no et preocupis, està assegurada" condueix als asseguradors amb una assegurança de col·lisió que condueix de manera imprudent o als propietaris d'habitatges assegurats per incendis fumant al llit.

Risc moral en negocis

La idea que una empresa sigui massa gran per fracassar també representa un perill moral. Si el públic i la direcció d’una corporació creuen que l’empresa rebrà un rescat financer per seguir-lo en marxa, la direcció pot suposar més riscos en busca de beneficis. Les xarxes de seguretat del govern creen riscos morals que generen més riscos i la caiguda de mercats amb riscos no raonables (derruccions, caigudes i pànics) reforça la necessitat de més controls governamentals. En conseqüència, el govern sent la necessitat de reforçar aquestes xarxes mitjançant regulacions i controls que augmentin el perill moral en el futur.

L’alternativa a crear un perill moral consisteix simplement en deixar que les empreses falleixin quan arrisquen massa i deixar que les empreses més fortes comprin el naufragi. Aquest plantejament teòric de lliure mercat hauria d’eliminar qualsevol perill moral. En un veritable mercat lliure, les empreses encara no funcionarien, de la mateixa manera que les cases es cremen, estiguin assegurades o no, però l'impacte es minimitzaria. No hi hauria derruccions a tota la indústria perquè la majoria de les empreses serien més cauteloses, de la mateixa manera que la majoria de la gent decideix no fumar al llit, estiguin assegurades o no. En ambdós casos, el risc de cremar-se és suficient per provocar serioses reflexions.

El veritable capitalisme de lliure mercat no existeix, de manera que els contribuents de molts països són els asseguradors que no volen els mercats. El problema és que les assegurances guanyen les vendes de les polítiques, mentre que els contribuents guanyen poc o res per incorporar la factura a les polítiques i rescats que generen riscos morals.

(Per obtenir més informació sobre el perill moral, llegiu: Risc moral i risc moral: quina diferència hi ha? )