Definició de la proporció d'actiu total del deute a llarg termini

Quina és la ràtio d'endeutament a llarg termini?

La ràtio de deute a actiu a llarg termini és una mesura que representa el percentatge d’actius d’una empresa finançada amb deute a llarg termini, que engloba préstecs o altres obligacions de deute de més d’un any . Aquesta ràtio proporciona una mesura general de la posició financera a llarg termini d’una empresa, incloent la seva capacitat per complir amb les seves obligacions financeres per a préstecs pendents.

La fórmula per a la ràtio d'endeutament a llarg termini

LTD / TA = Deute a llarg termini Actius totalsTTD / TA = \ dfrac {\ textit {Deute a llarg termini}} {\ textit {Total actius}} LTD / TA = Actius totals Deute a llarg termini

1:25

Ràtio de deutes a llarg termini amb actius totals

Què et diu la relació entre els deutes a llarg termini?

Una disminució interanual de la ràtio d'endeutament a llarg termini sobre els actius totals de la companyia pot suggerir que cada vegada és menys dependent del deute per créixer el seu negoci. Tot i que una relació de resultats que es considera indicativa d'una empresa "sana" varia segons la indústria, en general, es considera bona una relació inferior a 0, 5.

Compres per emportar

• La ràtio de deute amb total d'actius a llarg termini és una relació de cobertura o solvència que es fa servir per calcular l'import de l'efectiu.
• El resultat de la relació mostra el percentatge d’actius d’una empresa que hauria de liquidar per amortitzar el seu deute a llarg termini.
• Recalcular la relació en diversos períodes de temps pot revelar les tendències en l’elecció d’una empresa de finançar actius amb deute en lloc de capital i la seva capacitat de reemborsar el deute amb el pas del temps.

Exemple de ràtio d'endeutament a llarg termini

Si una empresa té 100.000 dòlars en actius totals amb 40.000 dòlars en deute a llarg termini, el seu deute a llarg termini sobre els actius totals és de 40.000 dòlars / 100.000 dòlars = 0, 4 o 40%. Aquesta ràtio indica que l'empresa té 40 cèntims de deute a llarg termini per cada dòlar que té en actius. Per tal de comparar la posició de palanquejament global de la companyia, els inversors consideren la mateixa proporció per a les empreses comparables, la indústria en general, i els canvis històrics propis d'aquesta companyia.

Si una empresa té un índex elevat de deute amb actiu a llarg termini, suggereix que el negoci té un grau de risc relativament elevat i, eventualment, pot no poder pagar els seus deutes. Això fa que els prestadors siguin més escèptics sobre el préstec dels diners empresarials i els inversors més inquiets sobre la compra d’accions.

En canvi, si una empresa té una baixa relació de deutes a actius a llarg termini, pot significar la fortalesa relativa del negoci. Tanmateix, les afirmacions que un analista pot fer en funció d’aquesta proporció varien en funció de la indústria de l’empresa i d’altres factors, i per això, els analistes solen comparar aquests números entre empreses d’una mateixa indústria.

La diferència entre les ràtios de deute a actiu a llarg termini i les ràtios totals de deute amb valor

Si bé la ràtio de deute a actiu a llarg termini només té en compte els deutes a llarg termini, la relació total-deute-total-actiu inclou tots els deutes. Aquesta mesura té en compte tant els deutes a llarg termini, com ara les hipoteques i els valors, i els deutes corrents o a curt termini com ara lloguers, utilitats i préstecs amb venciments en menys de 12 mesos.

Tot i això, ambdues proporcions engloben la totalitat d'actius de l'empresa, inclosos els actius tangibles, com ara els equips i els inventaris i els actius intangibles, com els comptes a cobrar. Com que la relació total de deutes a actius inclou més del passiu d'una empresa, aquest nombre és gairebé sempre superior al deute a actiu a llarg termini.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Comprendre l'actiu total del deute amb el total dels actius El deute total amb els actius totals és una relació de palanquejament que mostra la quantitat total de deute que té una empresa respecte als seus actius. més Passius no corrents Definició Els passius no corrents són obligacions financeres a llarg termini de l’empresa que no es deuen en el període de dotze mesos següents. més Com utilitzar la relació de solvència La ràtio de solvència és una mètrica clau utilitzada per mesurar la capacitat de l’empresa de complir amb el seu deute i altres obligacions. més Proporció de deute La ràtio de deute és una proporció financera que mesura l'extensió del palanquejament de l'empresa. més Què ens explica el percentatge de deute amb capitalització total El percentatge total de deute a capitalització és una eina que mesura la quantitat total del deute pendent de l'empresa com a percentatge de la capitalització total de l'empresa. La ràtio és un indicador del palanquejament de la companyia, que és el deute utilitzat per a la compra d’actius. més Què ens indica el Ràtio de cobertura Un percentatge de cobertura és un grup de mesures de la capacitat de l’empresa de donar servei al seu deute i complir amb les seves obligacions financeres, com ara pagaments d’interessos o dividends. Com més gran sigui la proporció de cobertura, més fàcil hauria de realitzar pagaments d’interessos sobre el seu deute o pagar dividends. més Enllaços de socis