Anuïtització

Què és l'anneïtització?

L’annualització és el procés de convertir una inversió anual per una sèrie de pagaments periòdics d’ingressos. Les retribucions poden anualitzar-se per a un període determinat o per a la vida de l'entitat. Els pagaments anuals només es poden fer a l’anunciant o a l’enunciant i al cònjuge supervivent en un acord de vida conjunta. Els beneficiaris poden disposar als beneficiaris de rebre una part del saldo anual després de la seva mort.

Anuïtització explicada

El concepte d’annotització data de segles, però les companyies d’assegurances de vida el van formalitzar en un contracte ofert al públic per la dècada del 1800. Les persones físiques poden subscriure un contracte amb una companyia d’assegurances de vida que suposa l’intercanvi d’una quantitat forfetària de capital per a una promesa de fer pagaments periòdics per a un període determinat o per a la vida de la persona que n’és l’entitat.

Funcionament de la desunió

En rebre la quantitat forfetària de capital, l’asseguradora de vida fa càlculs per determinar l’import de l’abonament de l’anualitat. Els factors clau utilitzats en el càlcul són l’edat i l’esperança de vida actuals de l’investigador i el tipus d’interès previst per part de l’asseguradora al saldo anual. El tipus de pagament resultant estableix la quantitat d’ingressos que pagarà l’asseguradora, de manera que haurà retornat tot el saldo anual i més els interessos a l’entitat anual fins al final del període de pagament.

El període de pagament pot ser un període especificat o l’esperança de vida de l’inversor. Si l’asseguradora determina que l’esperança de vida de l’inversor és de 25 anys, aquest esdevindrà el període de pagament. La diferència significativa entre l’ús d’un període especificat versus un període de vida és que, si l’entitat contractant viu més enllà de la seva esperança de vida, l’assegurador vitalici ha de continuar els pagaments fins a la mort de l’anunciant. Aquest és l’aspecte d’assegurança d’una anualitat en la qual l’assegurador de vida assumeix el risc d’una longevitat prolongada.

Els pagaments de les anualitats basats en una vida única cessen en morir l’entitat anual i l’asseguradora conserva el saldo restant de les rendes. Quan els pagaments es basen en vida conjunta, els pagaments continuen fins a la mort del segon contractista. Quan l’asseguradora cobreix la vida conjunta, l’import del pagament de les anualitats es redueix per cobrir el risc de longevitat de la vida addicional.

Els beneficiaris poden designar un beneficiari per rebre el saldo anualitzat mitjançant una opció de reemborsament. Els beneficiaris poden seleccionar opcions de reemborsament per a diferents períodes de temps durant els quals, si es produeix la mort, el beneficiari rebrà els ingressos. Per exemple, si un contractista selecciona una opció de reemborsament per un període determinat de deu anys, s’ha de produir la mort dins d’aquest període de deu anys perquè l’asseguradora pagui la devolució al beneficiari. Un contractant anual pot seleccionar una opció de reemborsament de tota la vida, però la durada del període de reemborsament afectarà la taxa de pagament. Com més llarg sigui el període de devolució, més baixa és la taxa de pagaments.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Què és un aniversari? Una anualitat és una persona que té dret a rebre un pagament periòdic o una anualitat. El destinatari d’una pensió o d’un inversor en una anualitat pot ser un anualista. més Anualitat de vida recta Una anualitat de vida directa és un producte de renda per jubilació que paga una prestació fins a la mort, però renuncia a qualsevol altre pagament de beneficiaris o una prestació per defunció. més Mètode d'anuitització El mètode de anualització és una estructura de distribució d'anualitats que proporciona pagaments periòdics d'ingressos per a la vida de l'entitat o un període de temps determinat. més Fase d’anuitització La fase d’anuitització és el període en què l’entitat anual comença a rebre pagaments de la anualitat. més Opció de vida L’opció de vida es refereix a un esquema de pagaments anuals que garanteix els pagaments a l’anunciant fins a la seva mort, independentment de quan es produeixi. més Què és una anualitat de reemborsament d’efectius? Una devolució de renda en efectiu retorna a un beneficiari qualsevol quantitat restant en cas que l’anunciant morís abans de pagar fins i tot el que va pagar en les primes. més Enllaços de socis