Risc de longevitat

El risc de longevitat és un risc al qual es podria exposar un fons de pensions o una companyia d’assegurances de vida com a resultat dels índexs de pagaments superior al previst. El risc de longevitat existeix a causa de les creixents tendències de l'esperança de vida entre els prenedors i els pensionistes i pot donar lloc a nivells de pagaments superiors al que compta inicialment una empresa o un fons. Els tipus de plans exposats als nivells més alts de risc de longevitat són els plans i les rendes de pensions de benefici definit, que garanteixen beneficis per a tota la vida per als titulars de la pòlissa o del pla.

1:27

Assegurança de longevitat: podreu aconseguir la vida als anys 90?

Trencar el risc de longevitat

Les xifres mitjanes d’esperança de vida van augmentant, però fins i tot un canvi mínim de l’esperança de vida pot crear greus problemes de solvència per als plans de pensions i les companyies d’assegurances. Mesures precises del risc de longevitat són encara inassumibles perquè no s’han quantificat les limitacions de la medicina i el seu impacte sobre les expectatives de vida.

Qui afecta el risc de longevitat

El risc de longevitat afecta els governs perquè han de finançar les promeses als individus jubilats mitjançant pensions i assistència sanitària, i ho han de fer malgrat una base imminent d’impostos. Els patrocinadors corporatius que financin obligacions de jubilació i assegurança mèdica han de fer front al risc de longevitat relacionat amb els seus empleats jubilats. Així mateix, les persones que poden reduir o no tenir la capacitat de confiar en governs o patrocinadors corporatius per finançar la jubilació han de fer front als riscos inherents a la seva longevitat.

Transferència del risc de longevitat mitjançant reassegurança

Les organitzacions poden transferir el risc de longevitat de diverses maneres. La forma més senzilla és mitjançant una anualitat immediata de prima única (SPIA), per la qual un titular del risc paga una prima a l’asseguradora i passa tant el risc d’actiu com de passiu. Aquesta estratègia implicaria una gran transferència d’actius a un tercer, amb la possibilitat d’exposar-se al risc de crèdit important. Alternativament, és possible eliminar només el risc de longevitat mantenint els actius subjacents mitjançant la reassegurança del passiu. En aquest model, en lloc de pagar una prima única, la prima es reparteix en la durada probable de 50 o 60 anys (termini previst de responsabilitat), alineant les primes i reclamacions i traslladant fluxos de caixa insegurs a determinades.

Quan es transfereix el risc de longevitat per a un pla de pensions o assegurador determinat, hi ha dos factors principals a tenir en compte: els nivells actuals de mortalitat, observables però que varien substancialment entre les categories socioeconòmiques i de salut, i el risc de tendència de longevitat, que és sistemàtic com s'aplica. a poblacions. La compensació més directa disponible per al risc de tendència sistemàtica de la mortalitat és el fet d’exposar l’exposició a l’augment de la mortalitat, per exemple, alguns llibres de pòlisses d’assegurança de vida. Per a un sistema de pensions o una companyia d’assegurances, un dels motius per cedir el risc és la incertesa entorn de l’exposició a aquest risc, particularment a causa de la naturalesa sistemàtica.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Obligació sobreviviente Una fiança supervivent és un tipus de vincle amb futures rendes de cupó basat en el percentatge de població que sobreviu fins a aquestes dates futures de pagament. més Transferència del risc de pensions Definició La transferència del risc de pensions és quan un proveïdor de pensions de prestació definida descarrega els passius de pagament de risc i jubilació dels antics beneficiaris dels empleats. més Comissió de cessió de reasseguradors per cobrir despeses administratives i altres despeses La comissió cedent és una tarifa pagada per una companyia de reassegurança a la companyia cedent per cobrir els costos administratius i les despeses d’adquisició. més Comprensió de la reassegurança facultativa El reassegurament facultatiu és adquirit per una asseguradora primària per cobrir un risc o un bloc de riscos en el llibre de negocis de l’asseguradora primària. més Palança de reassegurança cedida El benefici de reassegurança cedida és la relació entre els saldos d’assegurança cedida i el superàvit dels prenedors. més Ràtio de palanquejament brut La ràtio de palanquejament brut és la suma de la relació neta escrita de les primes de la companyia d’assegurances, la relació neta de passiu i la relació de reassegurança cedida. més Enllaços de socis