Psicologia de la pèrdua
La psicologia de la pèrdua es refereix al vessant emocional de la inversió, és a dir, al sentiment negatiu associat al reconeixement de una pèrdua i als seus efectes psicològics.
Els humans estem cablejats per aversió a la pèrdua, un dels molts prejudicis cognitius identificats pels economistes del comportament. La investigació demostra que el dolor de perdre és psicològicament aproximadament el doble de poderós que l’alegria que experimentem en guanyar. Aquesta por aclaparadora pot fer que els inversors es comportin irracionalment i prenguin decisions pobres sobre inversions.
Compres per emportar
- La psicologia de la pèrdua es refereix al vessant emocional de la inversió, és a dir, al sentiment negatiu associat al reconeixement de una pèrdua i als seus efectes psicològics.
- Aquesta por aclaparadora pot provocar que els inversors es comportin irracionalment i prenguin decisions malamentades, com ara mantenir-se en accions massa temps o massa temps.
- Els inversors poden evitar trampes psicològiques mitjançant l'adopció d'una estratègia estratègica d'assignació d'actius, pensant racionalment i no deixant que les emocions puguin millorar-les.
Comprensió psicologia de pèrdues
A ningú li agrada perdre, sobretot quan pot resultar en perdre diners. La por d’aconseguir una pèrdua pot inutilitzar un inversor, fent que s’imposi a perdre una inversió molt temps després que s’hagués venut o descarregat les accions guanyadores massa aviat, un biaix conegut com a efecte de disposició. Els rabots sovint cometen l’error d’esperar que una borsa rebotarà, contra tota evidència al contrari, perquè les pèrdues condueixen a respostes emocionals més extremes que a guanys.
La psicologia de la pèrdua pot ser fins i tot la causa del fenomen de volatilitat asimètrica que es presenta en els mercats borsaris, on la volatilitat del mercat de renda variable és més elevada en els mercats en decadència que en els creixents. Segons la teoria de les perspectives, les persones prefereixen fortament evitar pèrdues que obtenir guanys.
Aquesta aversió de pèrdues és tan forta que pot provocar un biaix de la negativitat. En aquests casos, Els inversors van posar més pes en les males notícies que en les bones notícies i van provocar que es perdin els mercats de bous, per por que es reverteixin, i es pànicin quan es venguin els mercats.
Mètodes de psicologia de la pèrdua
Una forma d’evitar els paranys psicològics és seguir una estratègia d’assignació d’actius estratègics. En lloc d’intentar transmetre el sentiment del mercat perfectament i complir l’antiga dèria de deixar funcionar els guanyadors, es recomana als inversors reequilibrar les carteres periòdicament, segons una metodologia basada en regles.
La fórmula d’inversió és una altra forma d’inversió estratègica. Per exemple, els plans de relació constant mantenen les porcions agressives i conservadores d'una cartera fixades en una proporció fixa. Per mantenir els pesos objectius (normalment d’accions i bons), la cartera es reequilibra periòdicament mitjançant la venda d’actius superiors i la compra d’experimentats. Això va en contra de la inversió impulsora, que és pro-cíclica.
Hi ha molts principis provats per a l'assignació d'actius i la gestió de fons, com ara aprendre a crear carteres diverses i utilitzar estratègies de compra i retenció. Una altra forma sistemàtica d’invertir és utilitzar estratègies beta intel·ligents, com ara carteres d’igual pes, per evitar ineficiències del mercat que s’inverteixen en inversions índexs a causa de la confiança en la capitalització del mercat. La inversió factorial també es pot utilitzar per mitigar aquests factors de risc de mercat.
Avantatges de la psicologia de la pèrdua
Les finances de la conducta proporcionen informació científica sobre els nostres raonaments cognitius i decisions d’inversió; a nivell col·lectiu, ens ajuda a comprendre per què es produeixen bombolles i pànics del mercat. Els inversors han d’entendre les finances comportamentals, no només per poder capitalitzar les fluctuacions del mercat d’accions i bons, sinó també per tenir més consciència del seu propi procés de presa de decisions.
Les pèrdues poden tenir un valor si s’aprèn d’ells i es miren les coses de manera desmesurada i estratègica. Les pèrdues són inevitables, és per això que els inversors amb èxit incorporen la "psicologia de la pèrdua" a les seves estratègies d'inversió i utilitzen estratègies de còpia.
Per alliberar-se de la por a les pèrdues financeres i superar els prejudicis cognitius, aprenen a manejar experiències negatives i a evitar decisions preses pel pànic basades emocionalment. Els inversors intel·ligents se centren en estratègies de comerç racionals i prudents, impedint que caiguin en les trampes comunes que sorgeixen quan la psicologia i les emocions afecten els judicis.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.