Els factors més importants que afecten les taxes d’hipoteca

Els tipus d’interès hipotecari tenen un impacte molt significatiu en el cost global a llarg termini de l’adquisició d’una casa mitjançant el finançament. D'una banda, els prestataris hipotecaris busquen les taxes més baixes possibles; de l’altra, els prestamistes hipotecaris han de gestionar el seu risc mitjançant els tipus d’interès que cobren. Els tipus d’interès hipotecaris més baixos només estan disponibles per als prestataris amb les finances més sòlides i la història de crèdit estel·lar.

Si bé la salut financera dels prestataris afecta la quantitat bona d’interès que poden obtenir, els factors econòmics més grans i la política financera del govern afecten tot l’univers de tipus hipotecari. Podeu reduir-lo a aquests cinc factors importants. Tots representen normes bàsiques d’oferta i demanda d’una forma o altra. És una mica tècnic, però aprendre aquests principis us donarà una bona manera de pensar en què pagueu ara i què podríeu venir en el futur.

Inflació

El moviment gradual a l'alça dels preus a causa de la inflació és un factor essencial en l'economia general i un factor crític per als prestadors hipotecaris. La inflació erosiona el poder adquisitiu de dòlars amb el pas del temps. Els prestamistes hipotecaris generalment han de mantenir els tipus d’interès en un nivell que sigui, com a mínim, suficient per superar l’erosió del poder adquisitiu a través de la inflació per garantir que els rendiments d’interès representin un benefici net real.

Per exemple, si les taxes hipotecàries se situen en el 5%, però el nivell d’inflació anual se situa en el 2%, el rendiment real d’un préstec en termes de poder adquisitiu dels dòlars que el prestador torna a ser només del 3%. Per tant, els prestamistes hipotecaris controlen detingudament la taxa d’inflació i ajusten les taxes en conseqüència.

El nivell de creixement econòmic

Els indicadors de creixement econòmic, com el producte interior brut (PIB) i la taxa d’ocupació, també influeixen en els tipus d’hipoteca. Els nivells de creixement econòmic més elevats generalment produeixen ingressos més elevats i nivells més elevats de despesa dels consumidors, incloent-hi més consumidors que busquen préstecs hipotecaris per a la compra d’habitatges. Tot és bo, però l’augment de la demanda global d’hipoteques tendeix a impulsar els tipus d’hipoteca. La raó: els prestadors només tenen tants diners a disposició per prestar-los.

Naturalment, l'efecte contrari resulta d'una debilitat de l'economia. L’ocupació i els salaris disminueixen, provocant una disminució de la demanda de préstecs per a habitatge, que al seu torn pressiona sobre els tipus d’interès que ofereixen els prestamistes hipotecaris.

Política monetària de la Reserva Federal

La política monetària perseguida pel Banc de la Reserva Federal és un dels factors més importants que influeixen tant en l’economia en general com en els tipus d’interès específicament, inclosos els tipus d’hipoteca. La Reserva Federal no estableix els tipus d'interès específics en el mercat hipotecari. No obstant això, les seves accions per establir la taxa de fons dels Fed i ajustar l’oferta de diners a l’alça o a la baixa tenen un impacte significatiu en els tipus d’interès disponibles per al públic prestatari. Generalment, els augments de l'oferta monetària pressionen a la baixa sobre les taxes, mentre que les taxes de pressions de l'oferta monetària augmenten.

Mercat de bons

Els bancs i empreses d’inversió comercialitzen valors garantits per hipoteca (MBS) com a productes d’inversió. Els rendiments disponibles d’aquests títols de deute han de ser prou elevats per atraure compradors. Una part d’aquesta equació és el fet que les obligacions governamentals i corporatives ofereixen inversions competitives de renda fixa a llarg termini. Els diners que podeu guanyar amb aquests productes d’inversió competitius afecten els rendiments que ofereix l’MBS. La condició general del mercat més gran d’obligacions afecta indirectament la quantitat que cobren els prestamistes per les hipoteques. Els prestadors han de generar rendiments suficients per a les MBS per fer-los competitius en el mercat total de la seguretat del deute.

Una de les que freqüentment es fa el punt de referència del bons d’estat públic al qual els prestadors d’hipoteca solen ponderar els seus tipus d’interès és el rendiment dels bons del Tresor de deu anys. Típicament, la mitjana de la distribució per a MBS per sobre del rendiment dels bons del Tresor dels deu anys és d'aproximadament l'1, 7%. Els venedors de MBS han d’oferir rendiments més elevats perquè l’amortització no està garantida al 100%, com passa amb les obligacions governamentals.

Condicions del mercat de l’habitatge

Les tendències i condicions del mercat de l’habitatge també afecten les taxes d’hipoteca. Quan es construeixen o ofereixen menys habitatges per a la seva revenda, la disminució de la compra d’habitatges condueix a una disminució de la demanda d’hipoteques i pressions dels tipus d’interès a la baixa. Una tendència recent que també ha aplicat una pressió a la baixa a les tarifes és un nombre creixent de consumidors que opten per llogar en lloc de comprar una casa. Aquests canvis en la disponibilitat d’habitatges i la demanda del consumidor afecten els nivells en què els prestamistes hipotecaris estableixen les taxes de préstecs.

La línia de fons

Les taxes hipotecàries estan relacionades amb les normes bàsiques de l'oferta i la demanda. Hi participen factors com la inflació, el creixement econòmic, la política monetària de la Fed i l’estat dels mercats de bons i habitatges. Per descomptat, la vostra salut financera també afectarà el tipus d’interès que rep. Així que feu el possible per mantenir-lo el més saludable possible. Per obtenir més informació, vegeu com funcionen les taxes d’interès amb una hipoteca .

Continua llegint

• Consulteu les tarifes hipotecàries actuals
• Com funcionen les taxes d’interès amb una hipoteca
• Comprensió de l'estructura de pagament de la hipoteca
• Punts hipotecaris: quin és el punt?
• Hipoteques: Taxa fixa i Taxa ajustable
• Hipoteca de tipus fix o variable: què és millor ara mateix?
• Trobar els millors tipus hipotecaris
• Teniu una bona taxa d’hipoteca? Bloquejar-lo
• Previsió dels tipus hipotecaris: compra, venda o refi?
• Hipoteca de tipus ajustable: què passa quan augmenten els tipus d’interès
• Com afecten les taxes d'interès al mercat de l'habitatge
• És més important el preu de la casa o el tipus d’interès?
• Compres per les taxes d’hipoteca