Perill Moral vs Selecció Adversa: Quina diferència hi ha?

El perill moral i la selecció adversa són dos termes emprats en economia, gestió de riscos i assegurances per descriure situacions en què una part es troba en desavantatge.

El perill moral es produeix quan hi ha informació asimètrica entre dues parts i un canvi en el comportament d'una part després de la conclusió d'un acord. La selecció inversa es produeix quan hi ha una informació simètrica prèvia a un acord entre un comprador i un venedor.

La informació asimètrica, també anomenada falla d’informació, ocorre quan una part d’una transacció té més coneixement material que l’altra part. Normalment, el venedor és la festa més coneguda. La informació simètrica és quan ambdues parts tenen coneixement igual.

Selecció adversa

Risc moral

El perill moral es produeix quan una part que ha acceptat una transacció proporciona informació enganyosa o canvia el seu comportament perquè creuen que no hauran d’afrontar cap conseqüència per les seves accions.

El perill moral és el risc que una part no hagi contractat de bona fe el contracte o hagi proporcionat detalls falsos sobre els seus actius, passius o capacitat de crèdit.

A més, el perill moral també pot significar que una part tingui un incentiu a arriscar-se inusuals en un intent desesperat d'obtenir beneficis abans que es resolgui el contracte.

Selecció adversa

La selecció inversa descriu una situació en què una part de l’acord té informació més precisa i diferent que l’altra part. La festa amb menys informació està en desavantatge per a la festa amb més informació. Aquesta asimetria provoca una manca d'eficiència en el preu i la quantitat de béns i serveis. La majoria de la informació d’una economia de mercat es transfereix a través dels preus, cosa que significa que la selecció adversa acostuma a derivar de senyals de preus ineficaços.

Exemple de perill moral

Per obtenir un exemple de perill moral, considereu les implicacions de la compra d’assegurança. Suposem que un propietari no té assegurança de propietari ni assegurança d’inundació i viu en una zona inundable. El propietari és molt cuidat i es subscriu a un sistema de seguretat domèstic que ajuda a prevenir els robatoris. Quan hi ha tempestes, es prepara per inundar netejant els desguassos i movent mobles per evitar danys.

Tot i això, el propietari està cansat d’haver de preocupar-se sempre dels possibles robatoris i de preparar-se per inundacions, de manera que compra l’assegurança d’habitatges i inundacions. Un cop assegurada la seva casa, el seu comportament canvia i està menys atent, deixa les portes desbloquejades, anul·la la subscripció del sistema de seguretat domèstic i no es prepara per a les inundacions. En aquest cas, la companyia d’assegurances s’enfronta als riscos d’inundacions i robatoris i les seves conseqüències, i sorgeix el problema de perill moral.

Exemple de selecció inversa

Les primes d’assegurança de vida poden ser una manera d’examinar un exemple de selecció adversa. Suposem que hi ha dos grups de persones a la població, els que fumen i no fan exercici, i els que no fumen i fan exercici. Se sap que els que fumen i no fan exercici tenen expectatives de vida més curtes que els que no fumen i fan exercici. Suposem que hi ha dues persones que busquen comprar una assegurança de vida, una que fuma i no fa exercici i una que no fuma i fa exercici diàriament. Tanmateix, la companyia d'assegurances, sense més informació, no pot diferenciar la persona que fuma i no exerceix i l'altra.

La companyia d’assegurances demana a les persones que emplenin qüestionaris per distingir-los. Tanmateix, l’individu que fuma i no fa exercici sap que respondre de veritat significa primes d’assegurança més altes, de manera que mentida i diu que no fuma i fa exercici diàriament. Això condueix a una selecció adversa, on la companyia d’assegurances de vida es troba en desavantatge i després cobra la mateixa prima a ambdues persones. No obstant això, l’assegurança és més valuosa per al fumador que no exerceix que no exerceix de fumadors perquè una part té més diners. El fumador que no exerceixi necessita una assegurança mèdica més i es beneficia de la prima més baixa.

Compres per emportar

• Tant el perill moral com la selecció adversa són termes utilitzats en economia, gestió de riscos i assegurances per descriure situacions en què una part es troba en desavantatge per a una altra.
• El perill moral és el risc que una part no hagi signat el contracte de bona fe o que hagi canviat el seu comportament després de la conclusió d’un acord perquè creuen que no hauran d’afrontar cap conseqüència.
• La selecció inversa és quan els venedors tenen informació que els compradors no tenen, o viceversa, sobre algun aspecte de la qualitat del producte. També és la tendència de qui té llocs de treball perillosos o estils de vida d’alt risc a adquirir una assegurança de vida.