Definició de la taxa de deute net amb EBITDA
El percentatge net de deute a EBITDA (beneficis abans de depreciació d'interessos i amortització) és una mesura del palanquejament, calculat com a passiu que té una empresa menys en efectiu o equivalents en efectiu, dividit en el seu EBITDA.
La ràtio neta de deute a EBITDA és una proporció de deute que mostra quants anys trigaria una empresa a pagar el deute si es mantingués constant el deute net i l'EBITDA. Si una empresa té més diners que deute, la ràtio pot ser negativa. És similar al deute / EBITDA, però el deute net resta efectius i equivalents de caixa mentre que la relació estàndard no.
Compres per emportar
- La ràtio neta de deute a EBITDA és una proporció de deute que mostra quants anys trigaria una empresa a pagar el deute si es mantingués constant el deute net i l'EBITDA.
- Quan els analistes examinen la ràtio neta de deute amb EBITDA, volen saber fins a quin punt una empresa pot cobrir els seus deutes.
- És similar al deute / EBITDA, però el deute net resta efectius i equivalents de caixa mentre que la relació estàndard no.
- Si una empresa té més diners que deute, la ràtio pot ser negativa.
La fórmula per al deute net a EBITDA és
Deute net a EBITDA = Deute total − Efectiu i equivalentsEBITDANet \ Deute \ a \ EBITDA = \ frac {Total \ Deutes - Efectiu \ i equivalents} {EBITDA} Deute net a EBITDA = EBITDATotal Deute − Cash i equivalents.
1:18Ràtio EBITDA
Què et diu el percentatge net de deute amb EBITDA?
El percentatge net de deute a EBITDA és popular entre els analistes perquè té en compte la capacitat de la companyia per disminuir el seu deute. Les ràtios superiors a 4 o 5 solen iniciar campanes d’alarma perquè això indica que una empresa és menys probable que pugui fer front a la seva càrrega de deute i, per tant, és menys probable que pugui assumir el deute addicional necessari per fer créixer el negoci.
La relació neta deute-EBITDA s’ha de comparar amb la d’un punt de referència o la mitjana de la indústria per determinar la solvència de l’empresa. Addicionalment, es podria realitzar una anàlisi horitzontal per determinar si una empresa ha augmentat o disminuït la seva càrrega de deute durant un període determinat. Per a anàlisis horitzontals, es comparen relacions o ítems del estat financer amb els dels períodes anteriors per determinar com ha crescut la companyia en el termini especificat.
Exemple de deute net a EBITDA
Suposem que un inversor vol realitzar anàlisis horitzontals a la Companyia ABC per determinar la seva capacitat de pagar el seu deute. Per al seu exercici anterior, el deute a curt termini de la Companyia ABC va ser de 6.31 mil milions de dòlars, el deute a llarg termini va ser de 28.99 mil milions de dòlars, i les participacions en efectiu de 13.84 milions de dòlars.
Per tant, la companyia ABC va reportar un deute net de 21.46 mil milions de dòlars, o 6.31 mil milions de dòlars més 28 28.99 milions de dòlars menys de 13.84 mil milions de dòlars, i un EBITDA de 60.60 mil milions de dòlars durant el període fiscal. En conseqüència, Apple tenia un ratio de deute net amb EBITDA de 0, 35 o 21, 46 mil milions de dòlars, dividit en 60, 60 mil milions de dòlars.
Per al seu recent exercici, Apple tenia un deute a curt termini de 8.50 mil milions de dòlars, un deute a llarg termini de 53.46 mil milions de dòlars i uns diners en efectiu de 21.12 mil milions de dòlars. La companyia va augmentar el seu deute net en un 90, 31%, fins als 40, 84 milions de dòlars interanuals. L’empresa ABC va registrar un EBITDA de 77.89 milions de dòlars, un augment del 28, 53% respecte al seu EBITDA de l’any anterior.
Per tant, la companyia ABC tenia una ràtio de deute net amb EBITDA de 0, 52 o 40, 84 milions de dòlars, dividida en 77, 89 milions de dòlars. La ràtio de deute net de la companyia ABC a EBITDA va augmentar un 0, 17, un 49, 81% interanual.
Limitacions del deute net a EBITDA
Analistes com la ràtio de deute net / EBITDA, ja que és fàcil de calcular. Les xifres de deutes es troben al balanç i es pot calcular EBITDA a partir del compte de resultats. El tema, però, és que pot no proporcionar la mesura més precisa de resultats. Els analistes, més que beneficis, estimen la quantitat d’efectiu disponible per a l’amortització de deutes.
L’amortització i l’amortització són despeses no efectives que no afecten realment els fluxos d’efectiu, però l’interès pot suposar una despesa important per a algunes empreses. Els bancs i inversors que estudien la proporció de deute actual / EBITDA per obtenir una visió del bé que la companyia pot pagar pel seu deute pot voler considerar l'impacte dels interessos sobre el deute, fins i tot si aquest deute s'inclourà en una nova emissió. D’aquesta manera, els ingressos nets menys les despeses de capital, més la depreciació i l’amortització poden constituir la millor mesura dels efectius disponibles per a l’amortització del deute.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.