Empresa de Gestió Oberta
Una societat de gestió oberta és un tipus d’empresa d’inversions responsable de la gestió de fons oberts. Les empreses de gestió oberta gestionen tant fons mutus oberts com fons borsats en borsa (ETF).
DESENVOLUPAMENT Companyia de Gestió Open-End
Una societat de gestió oberta és un tipus d’empresa d’inversions de gestió classificada per la Llei de les empreses d’inversió de 1940. Les empreses d’inversió es classifiquen en tres categories bàsiques: 1) empresa de certificat d’import nominal 2) un trust d’inversió unitari i 3) gestió (inversió) ) empresa. Totes aquestes empreses d’inversió gestionen actius en productes d’inversió. Generalment, les empreses inversores han de seguir totes les normes i regulacions promulgades per la Llei '40, així com la Llei de valors de 1933 i la Llei de borsa de valors de 1934.
Les empreses de gestió oberta s’associen més sovint a la gestió de fons mutus oberts. Tot i això, també gestionen ETFs. Vanguard és un exemple d’empresa de gestió de serveis oberts.
Fons mutus oberts
Els fons mutus oberts no es comercialitzen en borses. Per tant, l'empresa de gestió oberta és responsable de distribuir i canviar totes les accions de fons mutus oberts que ofereixin el mercat. Els fons mutus oberts no tenen un nombre específic d'accions ofertes al mercat.
Aquests fons es venen i es bescanvien al seu valor actiu net diari (VAN) per acció. Les normes i reglaments de les societats d’inversió requereixen que les transaccions de fons mutus oberts tinguin lloc al seu NAV forward. Això significa que els compradors i venedors poden esperar que es transaccionin al proper NAV després de la seva sol·licitud de transacció.
Els fons mutus oberts incorporen els diners dels inversors per aconseguir economies d’escala operatives i de gestió. Els fons oberts es gestionen amb una àmplia gamma d'objectius d'inversió. Poden desplegar diversos tipus d’estratègies. També gestionen actius en una àmplia gamma de sectors i segments de mercat.
Els fons oberts ofereixen nombroses classes de participacions per als inversors. Estan estructurades per incloure accions d’inversors minoristes i accions d’inversors institucionals. Sovint també emeten accions especials per a determinats tipus d’inversions, com ara fons de jubilació.
Si bé les transaccions de fons oberts són gestionades per la seva respectiva empresa de gestió oberta i no en cap intercanvi, els inversors poden optar per tractar amb intermediaris. Les tarifes i les estructures de l'empresa de gestió oberta s'apliquen quan es vol transaccionar un fons obert a través d'una intermediació. Els corredors i distribuïdors de serveis complets cobraran comissions d’acord amb l’estructura de les taxes de càrrega de vendes de la societat gestora que es descriu al prospecte del fons. Els inversors que realitzin una intermediació amb descompte pagaran taxes més baixes i poden enfrontar-se a uns mínims d'inversió.
Fons negociats amb borsa (ETF)
Les empreses de gestió de productes oberts també ofereixen ETF. Els ETF tampoc tenen un nombre determinat d’accions ofertes al mercat. Per tant, l'empresa de gestió oberta pot emetre i bescanviar accions al seu criteri.
Els ETF es diferencien dels fons oberts, ja que intercanvien activament durant tot el dia amb un intercanvi. Els ETF no ofereixen diverses classes de participacions amb horaris de tarifes diferents. Els inversors compren ETFs a través de corredors o en plataformes de corretatge i comercialitzen com accions.
Els fons oberts i els ETF tenen moltes semblances. Ambdós són fons combinats que permeten la gestió i les economies d’escala operatives. Tant els fons oberts com els ETF ofereixen productes gestionats amb una àmplia gamma d'estratègies i objectius d'inversió.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.