Fons d’inversió privada
Un fons d'inversió privada és una empresa d'inversió que no sol·licita capital als inversors minoristes ni al públic en general. Els membres d’una empresa d’inversions privades solen tenir un coneixement profund de la indústria, així com d’inversions en altres llocs. Per classificar-se com a fons privat, un fons ha de complir una de les exempcions descrites en la Llei de les empreses d’inversions de 1940. Les exempcions 3C1 o 3C7 dins de la Llei s’utilitzen freqüentment per establir un fons com a fons d’inversió privat. Es manté l’avantatge de mantenir l’estat de fons d’inversió privada, ja que els requisits normatius i legals són molt inferiors als requerits per als fons que es comercialitzen públicament.
Compres per emportar
- Els fons d’inversió privada són aquells que no sol·liciten inversions públiques.
- Els fons privats es classifiquen com a tals segons les exempcions trobades a la Llei de 1940 sobre societats d’inversió.
- Els fons de cobertura i els fons de capital privat són dos dels tipus més habituals de fons d'inversió privada.
Comprensió d'un fons d'inversió privada
Es preveu que els fons privats compleixin uns criteris per mantenir el seu estat. Generalment, els requisits limiten tant el nombre com el tipus d’inversors que poden tenir accions en el fons. Als Estats Units, en virtut de l’esmentada Llei de les empreses d’inversions de 1940, un fons 3C1 pot tenir fins a 100 inversors acreditats, i un fons 3C7 pot tenir un límit suau d’uns 2.000 inversors qualificats. Tant la definició d’inversor qualificat com acreditat inclouen proves de riquesa individuals. Els inversors acreditats han de tenir un valor net superior a 1 milió de dòlars sense comptar la seva residència principal i / o 200.000 dòlars en ingressos anuals per a una persona i 300.000 dòlars per a una parella. Els inversors qualificats han de tenir actius superiors a 5 milions de dòlars.
Per què els fons romanen privats
Un fons d'inversió privat pot triar romandre privat per diverses raons. Com s'ha esmentat, les regulacions sobre fons d'inversió privada són molt més fluixes que per als fons públics. Els fons d'inversió privada gaudeixen de més llibertat en la manera de gestionar-ho tot, des dels informes fins a les amortitzacions. Això permet als fons d’inversió privada mirar inversions il·lícides que un fons públic es podrien reduir a causa de les dificultats de valoració i liquidació periòdiques en cas d’ampliar els amortitzaments. Molts fons de cobertura són fons d'inversió privada, de manera que poden seguir utilitzant estratègies de negociació agressives que el gestor d'un fons públic evitaria a causa del potencial de les demandes d'inversors derivades de la presa de riscos no raonables. El més important és que no hi hagi informes públics sobre les posicions de fons d’inversió privada, que els permeti evitar inclinar la mà al mercat i erosionar la rendibilitat d’una posició construïda de manera siguda.
A més de la flexibilitat de les inversions, els fons d’inversió privada poden ser vehicles d’elecció per gestionar una important riquesa familiar. Les famílies extremadament riques poden crear fons d’inversió privats per invertir la riquesa amb els membres de la família com a accionistes. Sovint, una empresa serveix com a estructura inicial per a aquest acord, i es torna a imposar per crear un capital d'inversió de capital a partir dels beneficis del negoci. En aquest cas, la família no vol ni necessita capital exterior, de manera que no hi ha cap incentiu per fer públic el fons.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.