Reclassificació
La reclassificació és més coneguda com el procés de canvi d'una classe de fons mutuals. Es pot produir quan s’han complert determinats requisits o pot ser que es produeixin canvis per part de la societat de fons mutus. En la majoria dels casos, la reclassificació no es considera un fet imposable.
ESCALITZACIÓ DE DESCESSAMENT
La reclasificació es pot utilitzar en l'estructuració de fons mutus oberts. Proporciona un fons mutu amb una certa flexibilitat per gestionar les funcions de les classes compartides. També pot proporcionar beneficis als inversors.
Conversió de classes compartida
En fons mutus oberts, el fons emet normalment diverses classes d’accions. Cada classe de participacions està estructurada amb els seus propis honoraris i càrregues de vendes. Algunes empreses de fons mutu poden estructurar determinades accions amb provisions de reclasificació segons la seva durada. Les accions de classe B es converteixen habitualment en accions de classe A després d'un període de temps especificat. (Vegeu també: Els ABC de les classes de fons mutus .)
En el cas de les accions de classe B, un inversor podria evitar els càrrecs de venda i pagar un percentatge de despeses més baix després de la conversió. Les accions de classe B solen comportar despeses de vendes diferides endarrerides que disminueixen amb el pas del temps. Després d'un període de temps determinat, aquestes accions sovint es converteixen en accions de classe A. La conversió és un esdeveniment no imposable, i el percentatge de despeses de les accions sovint és inferior per a les accions de classe A, que és un benefici addicional per a l'accionista.
Algunes companyies de fons poden tenir certs requisits que desencadenin una requalificació de classes d'accions. Vanguard proporciona un exemple amb les seves accions d'almirall, que estan destinades a persones amb gran valor net. Si un inversor baixa per sota de la inversió mínima, les seves accions es classifiquen de forma automàtica a la classe Investors parts del fons.
Els fons d'una família de fons poden ser requalificats a causa de privilegis d'intercanvi. Els privilegis d’intercanvi permeten als inversors intercanviar fàcilment classes de participacions dins d’un fons. També poden intercanviar accions amb un nou fons dins de les ofertes de fons de la societat d’inversió.
Reestructuració de classes compartides
Alguns fons poden optar per reestructurar les classes compartides al seu criteri. Es pot produir quan els canvis operatius afectin el fons. La reestructuració de les accions també pot ser el resultat de la demanda. Una determinada classe d’accions pot tenir una demanda baixa, fent que l’empresa de fons la fusioni amb una altra classe d’accions. Una empresa pot crear una nova classe de participació per a la requalificació que satisfà les demandes de determinats tipus de clients.
Altres reclassificacions
Les empreses poden tornar a classificar dividends pagats que poden afectar els impostos d’un inversor. Una empresa de fons pot optar per unir un fons a causa de la baixa demanda o el rendiment. Aquest tipus de requalificació pot crear un esdeveniment imposable per a l’inversor en funció del preu de la conversió d’accions quan es fusioni amb el nou fons.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.