Empresa especulativa

Què és una empresa especulativa?

Una empresa especulativa dedica un percentatge important dels seus actius a inversions d’alt risc amb l’esperança de obtenir rendiments extraordinaris.

Compres per emportar

• Una empresa especulativa dedica un percentatge important dels seus actius a inversions d’alt risc amb l’esperança de obtenir rendiments extraordinaris.
• La inversió en una empresa especulativa, d’altra banda, no ha de ser vista com una inversió d’alt risc, sobretot si aquesta empresa ha establert un model de negoci creïble i amb èxit.
• Les empreses energètiques són exemples principals d’una empresa especulativa, ja que aposten contínuament amb un percentatge important dels seus actius per projectes d’exploració que, més sovint, acaben en fracàs.

Comprensió d'empreses especulatives

Una empresa especulativa té un percentatge important dels seus actius lligats en projectes amb rendiments incerts. Una empresa especulativa participa en projectes amb una alta probabilitat de fracàs. Tanmateix, si el projecte té un èxit, els rendiments poden ser força importants.

La inversió en una empresa especulativa, d’altra banda, no ha de ser vista com una inversió d’alt risc, sobretot si aquesta empresa ha establert un model de negoci creïble i amb èxit. Com a tal, l'estoc de determinades empreses especulatives (Exxon Mobil Corp o Shell Canada) no es classifica com a estoc especulatiu, ja que es pot estimar amb un raonable nivell de confiança el retorn esperat d'aquestes accions de l'empresa especulativa establertes.

Les empreses energètiques són exemples principals d’una empresa especulativa, ja que aposten contínuament amb un percentatge important dels seus actius per projectes d’exploració que, més sovint, acaben en fracàs. Tanmateix, si una d’aquestes empreses té èxit i troba una nova font de petroli o gas natural, els rendiments potencials poden ser immensos.

Si bé hi ha un risc important per invertir en empreses especulatives en un primer moment, la possibilitat que una petita empresa pugui trobar un dipòsit de minerals gegant, inventar la propera gran aplicació o descobrir una cura per a una malaltia ofereix un al·licient suficient per als especuladors per assumir aquest risc. .

Tot i que la majoria d’accions especulatives acostumen a ser empreses d’etapa primerenca, un xip blau pot convertir-se en accions especulatives en cas de temps difícils i deteriorar ràpidament les perspectives de futur. Aquest estoc es coneix com a "àngel caigut" i pot oferir una bonificativa recompensa per a la recompensa del risc si és capaç de donar voltes al seu negoci i evitar la fallida. General Electric (GE), que actualment comercialitza al voltant de 9, 38 dòlars per acció, podria qualificar-se d’exemple d’un àngel caigut. Les accions de GE van caure fins al màxim màxim històriques i els seus negocis bàsics van canviar tant que es van substituir a la mitjana industrial de Dow Jones (DJIA), una caiguda insondable de l'únic membre original de l'índex.

Invertint en empreses especulatives

Pot ser difícil racionalitzar la decisió d’invertir en una empresa especulativa, ja que no es poden fer servir les mètriques tradicionals de valoració com les relacions preu-guanys (P / E) i preus-vendes (P / S), ja que sovint són inicials. i poc rendible. Per a aquestes empreses, poden ser necessàries tècniques alternatives com la valoració de fluxos de caixa descomptats (DCF) o la valoració entre iguals per projectar el potencial futur.

Les empreses especulatives solen representar una petita part de la cartera d’inversors amb experiència. Aquests estocs poden millorar les perspectives de rendibilitat de la cartera global sense afegir gaire risc, gràcies als efectes beneficiosos de la diversificació. Els inversors amb experiència que ocupen estocs especulatius solen cercar empreses que tinguin gestió, sòlids balanços i excel·lents perspectives de negoci a llarg termini.

La majoria dels inversors haurien d’evitar les existències especulatives a menys que tinguin el temps per dedicar-se a la investigació, mentre que els comerciants haurien d’assegurar-se d’utilitzar tècniques de gestió del risc quan negocien empreses especulatives per evitar pèrdues brusques.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició d’accions especulatives Un estoc especulatiu és un estoc amb un alt grau de risc, com ara un cèntim o un mercat de mercat emergent. més Operacions per sota de la definició d’efectius Es diu que les accions d’una empresa cotitzen per sota d’efectiu quan la seva capitalització borsària és inferior a la diferència entre els seus fons de caixa i els seus passius. més Definició de l’amant del risc Un amant del risc és un inversor que està disposat a assumir un risc addicional per obtenir un rendiment esperat addicionalment relativament baix a canvi d’aquest risc. més Dividend Definició Un dividend és la distribució d’una part de les ganancies d’una empresa, decidida pel consell d’administració, a una classe dels seus accionistes. més risc financer: L'art de valorar si el risc financer d'una bona compra d'una empresa té relació generalment amb la pèrdua de diners. Es pot referir a la possibilitat que els agents corporatius tinguin pèrdues si el flux de caixa de l'empresa no resulta adequat per complir amb les seves obligacions. També es pot referir a una corporació o govern per defecte de les seves obligacions. més Funcionament del procés de valoració Una valoració es defineix com el procés de determinació del valor actual d’un actiu o empresa. més Enllaços de socis