Sota l'aigua
Underwater és el terme per a un contracte o actiu financer que val menys del seu valor conceptual. Aquest element pot ser una opció de trucada sense diners quan actualment es comercialitza l'acció per sobre del preu de vaga de l'opció. Tot i això, més sovint, el terme s’utilitza en relació amb una casa o un altre actiu substancial, que té una hipoteca o un préstec pendent sobre l’actiu que és una quantitat superior al que val l’actiu.
En qualsevol dels dos casos, el titular té un actiu sense valor intrínsec. En el cas de la hipoteca o el préstec, el titular de l’actiu deu en realitat més del que val l’actiu.
L’aigua submarina també es coneix com a cap per avall.
Compres per emportar
- Sota l'aigua significa que un actiu està sense diners, un terme de negociació d'opcions, però més sovint es refereix a tenir un préstec sobre un actiu més gran que el que val l'actiu.
- Un propietari està sota l'aigua si la seva hipoteca és més gran que el que val la casa.
- Sovint, però no sempre, es poden evitar situacions submarines buscant bones ofertes i creant un marge de seguretat entre el valor de l’actiu i l’import del préstec.
Explicació dels préstecs subaquàtics
S’explica sota l’aigua
A la negociació d’opcions, una trucada fora de diners (OTM) té un preu de vaga per sobre del preu actual de les accions o mercaderies subjacents. Un resultat OTM té una vaga per sota del preu actual del subjacent. Si l’actiu subjacent no pot passar per sobre de la vaga de trucades o per sota de la vaga de venda, l’opció caducarà inútilment. Això es produeix perquè tot el valor d'una opció OTM es deriva del seu valor temporal i del potencial del subjacent per desplaçar-se en diners (ITM). Tanmateix, si no mou l'ITM, tot el valor del temps disminueix, deixant al titular de l'opció un recurs inútil.
Els comerciants utilitzen opcions OTM quan creuen que l’actiu subjacent acabarà en la direcció desitjada.
Més comunament, sota l’aigua significa tenir un actiu que val menys d’un préstec pendent d’aquest actiu. Això podria ocórrer en un compte de negociació en un marge, on un comerciant posseeix una acció de palanquejament, però la companyia (accions) declara fallida i les participacions ja no cobreixen el marge ni el préstec que el broker va proporcionar per comprar inicialment l'acció. El compte es troba sota l’aigua i l’inversor haurà de trobar fons en un altre lloc per tornar els diners (préstec) que van perdre a la borsa. A això s’anomena una trucada de marge.
Si es compra un cotxe nou amb un préstec, la compra gairebé immediatament resulta que el comprador es troba sota l’aigua, ja que el cotxe es depreciarà immediatament un cop expulsat del lot, mentre que el préstec s’abonarà lentament al llarg dels anys. Finalment, a mesura que es facin més pagaments i el cotxe es deprecia a un ritme més lent, el cotxe tornarà a estar per sobre de l’aigua. Per exemple, en deu anys es paga el préstec, però el propietari probablement pugui vendre el cotxe per uns quants milers de dòlars, segons la marca i la salut del vehicle.
Béns immobles submarins
En béns immobles, l’aigua submarina es refereix a la situació en què una casa o una altra propietat val menys que els diners que es deuen en préstec. Aquest valor tan pobre presenta problemes tant per al propietari com per al titular de la hipoteca. Si el propietari ha de traslladar-se, la venda de la casa no produirà diners suficients per pagar al titular de la hipoteca, fins i tot abans de comissions. En aquest cas, el propietari ha de trobar fons addicionals o contractar una venda curta amb un tercer. Aquest tipus de problemes, al seu torn, condueixen a batalles legals i possibles dificultats per la carretera tant per al propietari original com per als prestadors de tercers.
Si bé una venda a curt termini complica el procés pel qual el prestador original recupera els seus diners, un problema més important amb les hipoteques submarines va sorgir després de la bombolla de l’habitatge el 2006 i el bust del 2007. Això va donar lloc a impagaments d’hipoteca, deixant a les entitats creditícies pèrdues i les despeses addicionals de liquidar els seus habitatges adquirits.
Consells per evitar estar sota l'aigua
Estar sota l'aigua amb préstec no sempre és una cosa horrible. Mentre es facin pagaments, es paga el préstec i la situació submarina pot acabar sent temporal. Dit això, es poden evitar situacions subaquàtiques majoritàriament si es busca un marge de seguretat pel que fa a l’actiu que es compra i l’import del préstec.
Obtenir una bona oferta en una casa o cotxe, on el valor de l’actiu es pugui vendre per un import superior al que es paga (donat un temps) significa que l’import del préstec és menor i hi ha un amortidor més gran entre el valor de l’actiu i el préstec. quantitat. Això significa que l’actiu hauria de baixar de valor més per estar sota l’aigua. Compareu-la amb una parella que sobrepassa una casa, pagant 300.000 dòlars en una guerra de licitacions per a una casa que només valgui 280.000 dòlars. Depenent de la quantitat que els abaixin, podrien estar submarins immediatament, o si els preus de l’habitatge baixen podrien estar submarins substancialment en un curt període de temps.
Faltar pagaments o incorporar taxes addicionals per violar les condicions del préstec poden augmentar l'import del préstec degut ràpidament. Això pot provocar que un préstec es desplaci sota l'aigua o més a fons. Els prestamistes sovint estan disposats a buscar solucions amb els prestataris si les lluites financeres són a curt termini, ja que el prestador no vol haver de passar per la lluita de vendre un actiu submarí per pagar només un préstec parcialment.
Si tracteu problemes financers, parleu amb un planificador financer, un conseller de deutes i / o un prestador per ajudar-vos a trobar una solució abans que el problema empitjori.
Exemple d’estar sota l’aigua amb una hipoteca
Suposa que una persona veu una casa que li agrada a 400.000 dòlars. Tenen 40.000 dòlars per un pagament inicial, un 10%. No inclouen altres taxes i assegurances hipotecàries, la qual cosa suposarà que una part del fons no vagi al principi, ja que per senzillesa suposem que el comprador obté un préstec per 360.000 dòlars.
Si el comprador paga la casa mitjançant la hipoteca i el pagament inicial. Diversos mesos després de la compra noten que cases similars a la seva zona venen per força més de 400.000 dòlars. Habitatges similars, anomenats comparables, venen per 350.000 dòlars. El valor del préstec de 360.000 dòlars només ha baixat incrementalment fins a 359.000 dòlars, ja que la major part dels pagaments inicials van a interessos i no principi, però la casa només val 350.000 dòlars. Si la casa es vengués, no podia pagar el préstec. A això es coneix com a sota l’aigua o cap per avall.
Si el mercat de l’habitatge s’estabilitza, el préstec s’abonarà definitivament i el préstec immobiliari deixarà de quedar sota l’aigua. Estar sota l’aigua una petita quantitat, o durant un període de temps curt, no és un problema important. Estar sota l’aigua durant molt de temps i per una gran quantitat indica una mala compra, un calendari deficient o unes males condicions del mercat. Possiblement tots tres.
Per diversos motius, la casa podria estar sota l'aigua. Possiblement, el comprador es va pagar en primer lloc. La casa potser només ha valgut 350.000 dòlars, però el venedor va demanar més i el comprador estava disposat a pagar-la.
Alternativament, el valor de la propietat podria haver caigut. Pot ser que 400.000 dòlars haguessin estat un bon preu en aquell moment, però una recent caiguda de l’economia significa menys llocs de treball i no tanta gent que es pot permetre la seva llar. Obligat a vendre, els valors de la propietat es redueixen.
Els valors de propietat sovint es deterioren lentament, però poden moure's ràpidament en determinades zones. Per exemple, una ciutat petita pot veure que els valors de la propietat es van reduir molt ràpidament si es tanca la principal font d’ocupació, com ara una planta o una mina. Un determinat carrer pot veure que els valors de la propietat cauen ràpidament si una colla es resideix en una de les cases.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.