3 accions per rebutjar els preus del gas natural

L’augment de la producció de gas natural va contribuir a augmentar el preu de la mercaderia fins als seus nivells d’estiu més baixos des del 1998. L’Administració d’informació energètica dels Estats Units (EIA) projecta que la producció de gas augmentarà un 10% el 2019, donant un increment del 12% el 2018, el seu percentatge anual més gran. guany de producció en gairebé 70 anys.

Malgrat aquest baix context, juntament amb les dades de l'EIA de la setmana passada, que mostraven un augment inesperat en els inventaris de gas natural, la mercaderia va dur a terme una inversió impressionant a finals de setmana i es va tancar un 6% per sobre de la seva baixa setmana. El canvi sorprenent dels preus pot relacionar-se amb un model de previsió meteorològica de Reuters que suggereix un augment de la demanda de 2.35 mil milions de peus cúbics (Bcf) a 11, 3 Bcf durant les dues setmanes següents, segons marketrealist.com.

Aquells que pensin que l’acció comercial recent indica que els preus s’han considerat principalment en els fonaments desfavorables, haurien de plantejar-se una posició llarga en una d’aquestes tres grans empreses productores de gas natural que solen fer un seguiment de la fortuna de la mercaderia. Examinem cada empresa amb més detall i treballem a través de diversos escenaris de negociació alcista.

EQT Corporation (EQT)

Amb una capitalització de mercat de 2.63 mil milions de dòlars, EQT Corporation (EQT) opera com a companyia de producció de gas natural als Estats Units. El gegant energètic de Pittsburgh, a Pennsilvània, tenia 21, 8 trilions de peus cúbics (Tcfe) de gas natural provat, líquids de gas natural (NGL) i reserves de cru a finals del 2018. Els ingressos ajustats del segon trimestre (T2) de EQT van arribar a 9 cèntims per acció, per sobre de les expectatives dels analistes que demanen una pèrdua de 4 cèntims. Els ingressos del període també van superar les previsions i van créixer un 38% respecte al trimestre de l'any anterior. A més, el volum de vendes de gas natural va augmentar fins als 370.1 mil milions de peus cúbics (Bcfe) des dels 362, 5 Bcfe del trimestre de juny de 2018. Les accions de la companyia emeten un rendiment de dividend de l’1, 13% i han caigut gairebé el 50% fins a l’actualitat (YTD) a partir del 7 d’octubre de 2019.

El preu de les accions d’EQT va establir un mínim de 52 setmanes el dijous 3 d’octubre, però va revertir ràpidament l’endemà dia de negociació per imprimir un candelabre de martell i tancar-se per sobre del mínim del balanç de setembre. A més, s'ha format una divergència alcista entre el preu i l'índex de força relativa (RSI) que suggereix un descens de l'impuls del venedor. Canvia un possible doble fons establint una ordre de benefici propera a la màxima del mes passat en 13, 12 dòlars i col·locant les parades sota la mínima de dijous en 9, 06 dòlars.

Chesapeake Energy Corporation (CHK)

Chesapeake Energy Corporation (CHK) es dedica a l'exploració i producció de petroli, gas natural i NGL als Estats Units. A finals de l'any passat, la companyia tenia interessos en aproximadament 13.000 pous de petroli i gas natural. El productor de gas natural de 2.58 milions de dòlars va registrar una pèrdua de 10 centaus per acció, que es compara amb un benefici de 15 cèntims per acció en el trimestre de l'any anterior. No obstant això, els ingressos de Chesapeake van superar les expectatives de Street en gairebé 500 milions de dòlars per registrar un creixement interanual del 48%. Els analistes tenen un objectiu de preu de 12 mesos en l'acció en 1, 95 dòlars, el que representa un 43% al revés del preu de tancament de 1, 36 dòlars del divendres. A partir del 7 d'octubre de 2019, el preu de les accions de la companyia amb seu a Oklahoma City cotitza un 35, 24% en relació amb l'any.

Les accions de Chesapeake van tendir a baixar constantment entre abril i juliol, però, com EQT, les accions semblen formar un possible doble fons. Un retrocés de les dues darreres setmanes ha trobat el suport del balanç d’agost baix i una tendència de cinc mesos. La compra d'aquesta setmana a causa dels preus més elevats del gas natural pot provocar una breu concentració alimentada amb cobertura, atès que gairebé el 25% del flotador de la companyia queda reduït. Els comerciants que passin molt de temps han de buscar una nova prova de resistència general a l’entorn dels 2 dòlars. Configureu les comandes d’aturada a la baixa del 3 d’octubre a 1, 28 dòlars o al mínim d’agost a 1, 26 $, depenent de la preferència de risc personal.

Companyia de l’energia del sud-oest (SWN)

Southwestern Energy Company (SWN) amb seu a Texas funciona com una empresa energètica independent que explora, desenvolupa i produeix gas natural i petroli. Les reserves estimades de gas natural, petroli i NGL de la companyia de 90 anys van ascendir a gairebé 12 Tcfe al 31 de desembre de 2018. Tot i que el jugador energètic va arribar a ser tímid de les previsions Q2 de la línia superior i inferior de Wall Street, El grup UBS va actualitzar les accions de Southwestern Energy passant de "vendre" a "neutre". El banc d'inversió suís estima el valor actiu net actual de l'acció en 1, 90 dòlars per acció en funció dels preus de NGL, els costos reals i els avenços de reestructuració. Les accions de Southwestern Energy tenen una tapa de mercat d’1, 02 bilions de dòlars i baixen del 44, 87% en YTD a partir del 7 d’octubre de 2019.

Des que va saltar un 65% del seu mínim YTD de 2019, el preu de les accions de la companyia ha retornat la major part d'aquests guanys durant el mes passat de negociació. Malgrat la recent caiguda, la borsa ara troba suport d’una línia de baixada anterior que s’allarga fins a abril / maig. Les persones que facin una entrada haurien de reservar els seus beneficis per avançar fins a 3, 25 dòlars, on el preu pot tenir una resistència rígida a la baixa oscil·lació de desembre de 2018 i a la mitjana mòbil simple (SMA) de 200 dies. El comerç ofereix una excel·lent relació risc / recompensa de més d’1: 7, suposant una parada posada per sota del suport a 1, 70 dòlars i una execució al preu de tancament d’1, 88 dòlars del divendres (benefici per acció 1, 37 dòlars davant el risc de 19 cèntims per acció).