La manera més assequible de comprar or: or físic o ETFs?
L’or –valorat com a moneda, mercaderia i inversió durant milers d’anys– és popular entre els inversors actuals perquè es pot utilitzar com a cobertura contra la devaluació, inflació o deflació de la moneda i per la seva capacitat de proporcionar un "refugi segur" durant els temps. d’incertesa econòmica. El mercat de l’or és altament líquid i hi ha diverses maneres en què els inversors poden exposar-se a aquest metall preciós, incloses la celebració d’or físic (és a dir, monedes i barres d’or) i intercanviar fons negociats (ETF).
Or físic
L’or físic proporciona l’exposició més directa a l’or. L’or en forma a granel s’anomena bullion, i es pot emetre en barres o encunyades en monedes. El valor del lingot d'or es basa en la seva massa i puresa en lloc d'un valor nominal monetari. Tot i que una moneda d'or s'emet amb un valor nominal monetari, el seu valor de mercat està lligat al valor del seu contingut en or.
Els inversors poden comprar or físic a encàrrecs governamentals, encarts privats, comerciants de metalls preciosos i joiers. Com que diferents venedors poden oferir el mateix article a preus diferents, és important fer la vostra recerca per trobar la millor oferta. Quan compreu or físic, heu de pagar el preu complet.
La propietat física d'or implica diversos costos, incloent-hi els costos d'emmagatzematge i assegurança, i els honoraris de transacció i marques relacionades amb la compra i venda de la mercaderia. També hi pot haver comissions de processament i petites comissions per als inversors que facin petites compres. Si bé col·lectivament aquests costos no poden afectar significativament algú que desitgi invertir una petita part de la seva cartera en or, els costos poden arribar a ser prohibitius per als inversors que busquen una exposició més gran.
ETF d'or
A diferència de l’or físic, els ETF es poden comprar al marge, el que significa que els inversors només superen un percentatge del valor de la inversió. Els ETFs permeten als inversors accedir a l’or evitant els costos i les molèsties de les marques, els costos d’emmagatzematge i els riscos de seguretat de tenir l’or físic. Un inversor perdrà un percentatge del valor de la seva inversió cada any respecte al percentatge de despeses del fons. Una ràtio de despeses és la comissió anual recurrent que cobren els fons per cobrir les seves despeses de gestió i costos administratius. La ETF d'or més gran (la ETF Gold Shams ETF) té, per exemple, una proporció de despesa del 0, 40%. Això vol dir que un inversor pagaria 80 dòlars anuals en comissions per una inversió de 20.000 dòlars.
Els inversors també pagaran una comissió per comprar i vendre una ETF. Si bé la majoria de comissions en línia tenen menys de 10 dòlars, les comissions realment es poden sumar si sou comerciant actiu. A més, els corredors solen cobrar una comissió més elevada que pot ascendir a 25 dòlars per operació per a operacions assistides per agents, comandes telefòniques automatitzades i tipus de comandes especials.
Per respondre a les inquietuds dels inversors respecte a les comissions ETF, algunes correteries ofereixen ara negociació en línia sense comissions per a un conjunt especificat de ETF. Per exemple, podeu comerciar gratuïtament les accions ETF Securities Physical Swiss Gold ETF (NYSEArca: SGOL) de forma gratuïta a la plataforma Schwab ETF OneSource. A partir de l'escriptura, però, només dues corredories ofereixen negociació sense comissions en qualsevol ETF d'or (SGOL a Schwab) i la 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) en agents intermediaris interactius.
Hi ha més d’una dotzena de productes borsaris específics en or disponibles avui dia, inclosos ETF inversos i palanquejats. Tingueu en compte que no teniu or físic, fins i tot si invertiu en un ETF amb suport físic: no podeu bescanviar ni vendre accions a canvi d’or.
A continuació, es detallen els cinc fons d'or més assequibles en funció de la despesa:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
El iShares Gold Trust està dissenyat per correspondre generalment al moviment diari de preus de lingots d'or i les accions estan avalades per or físic. El fons té el suport d’or físic que es troba a voltes a Toronto, Nova York i Londres. La IAU, que es va llançar el 21 de gener del 2005, té una relació de despeses del 0, 25% i un total d'actius nets superiors als 11 mil milions de dòlars.
E-TRACS CMCI Gold Return Total (NYSEArca: UBG)
E-TRACS El rendiment total d'or CMCI E-TRACS està dissenyat per fer el seguiment del rendiment del rendiment total d'or Gold UBS Bloomberg CMCI (el "índex"). En comptes d’invertir en or físic, aquest fons inverteix en una cartera de contractes futurs d’or. Llançada l'1 d'abril de 2008, UBG té una ràtio de despeses del 0, 30% i un total d'actius nets de 16, 30 milions de dòlars.
ETF Valors físics suïssos d’or
Les accions d’or física suisses ETFS estan dissenyades per fer el seguiment del preu dels lingots d’or físics i les accions estan recolzades amb l’or físic que té confiança a Suïssa. SGOL, que es va llançar el 9 de setembre de 2009, té un percentatge de despeses del 0, 39% i un total d’actius nets de prop de 1.900 milions de dòlars. Els inversors poden negociar SGOL amb comissions en línia de 0 dòlars a la plataforma Schwab ETF OneSource.
Accions d'or de l'Àsia física físiques de valors ETF (NYSEArca: AGOL)
Les accions d'or físiques asiàtiques estan dissenyades per fer un seguiment del preu dels lingots d'or físics. L’or es conserva en confiança i es conserva a Singapur. AGOL, que es va llançar el 14 de gener de 2011, té un percentatge de despeses del 0, 39% i un patrimoni net total d’uns 78 milions de dòlars.
Accions d'or SPDR (NYSEArca: GLD )
El programa SPDR Gold Shares ETF està dissenyat al preu final dels lingots d'or i el fons té un 100% d’or físic que es troba a la volta de HSBC a Londres. GLD, que es va llançar el 18 de novembre de 2004, té una relació de despeses del 0, 40% i un total d'actius nets superiors als 65 mil milions de dòlars.
La línia de fons
Els costos de transacció associats als ETF d'or són sovint inferiors als costos relacionats amb la compra, l'emmagatzematge i l'assegurança d'or d'or físic. És important investigar els diferents costos, taxes i despeses associades de cada tipus d’inversió per determinar la inversió assequible i adequada per a la vostra cartera.