Activitats que poden aprofitar-se en el comerç previ al mercat i després de les hores de comerç

Alguns dels moviments més importants del mercat tenen lloc fora de la sessió regular de negociació de NYSE i Nasdaq, de 9:30 am a 16 pm EST (Eastern Standard Time). La volatilitat del preu és impulsada per forces fora de la sessió de negociació regular, i saber com cotitzar accions i futurs durant aquest període és una oportunitat per als inversors que busquen guanyar-se.

La sovint volàtil sessió de negociació prèvia al mercat se segueix àmpliament per avaluar les perspectives del mercat abans de l'obertura regular.

Indicadors econòmics

Els indicadors econòmics són els motors principals de l’acció dels preus a la sessió de negociació prèvia al mercat. La majoria dels llançaments econòmics importants s’emeten a les 8:30 am EST, una hora abans que s’obri el mercat de Nova York. La reacció del mercat a les dades pot provocar moviments importants dels preus i establir el to de negociació del dia.

El Resum de situació laboral, publicat per l'Oficina d'Estadístiques Laborals a les 8:30 am EST del primer divendres de cada mes, és el llançament amb més impacte en el mercat. Altres informes importants en moviment de mercat, publicats a les 8:30 am EST, inclouen el producte interior brut (PIB), vendes al detall i reclamacions sense ocupació setmanals. Analitzar les expectatives dels analistes per a aquests números us ajudaran a comprendre la reacció del mercat. Normalment, els majors moviments del mercat es produeixen quan el nombre supera o supera la previsió prevista, generant una elevada volatilitat i els riscos comercials i les oportunitats que l’acompanyen.

Rendiments de resultats

La temporada de resultats es refereix al període en què les empreses comercialitzades públicament publiquen els seus informes trimestrals de resultats. La temporada de guanys comença una o dues setmanes després de la finalització de cada trimestre. En conseqüència, la majoria de les empreses alliberen els seus beneficis a principis de mitjans de gener, abril, juliol i octubre. Durant aquest temps, els resultats de la companyia es publiquen generalment abans de l'obertura del mercat i després del tancament, sovint provocant moviments importants dels preus a les accions subjacents fora de l'horari normal de negociació.

Com passa amb els indicadors econòmics, les reaccions més grans solen produir-se quan una empresa supera o perd sensiblement les expectatives. Tenir accés a la negociació d’hores prolongades permet al comerciant d’accions reaccionar ràpidament i potencialment capitalitzar la reacció inicial davant notícies positives o negatives.

Principals esdeveniments de notícies

Les notícies i anuncis dels principals esdeveniments geopolítics es solen informar després de les hores de negociació regular o durant el cap de setmana, provocant possibles moviments massius del mercat. Les guerres i els desastres naturals són exemples d'esdeveniments inesperats que poden sorprendre el mercat en qualsevol moment. Tenir accés al mercat abans que obri el mercat permet situar-se i protegir-se millor davant el risc en cas d’esdeveniments imprevisibles.

Comercialitzar existències en ECNs

Les xarxes de comunicació electrònica, també conegudes com a ECNs, són un mecanisme que permet als comerciants participar en la negociació d’accions de llarga durada. Els ECN són sistemes de negociació electrònica que coincideixen automàticament amb les comandes de compra i venda a preus especificats, permetent a les principals empreses de corretatge i comerciants individuals comerciar directament entre ells sense necessitar un intermediari, com ara un fabricant de mercats de borsa.

Instinet, el primer ECN, va ser fundat el 1967 i inicialment utilitzat per les institucions per comerciar entre elles. Des d’aleshores, han aparegut diversos ECN per facilitar la negociació fora de l’horari habitual del mercat. La negociació prèvia al mercat de les existències té lloc de 4 am a 9:30 am EST i la negociació posterior a un dia amb sessió normal es fa de 16:00 a 20:00. Molts corredors minoristes ofereixen comerciar durant aquestes sessions, però poden limitar el tipus de comandes que es poden utilitzar.

Quan es negocien durant sessions anteriors i posteriors al mercat, algunes empreses de corretatge només permeten als inversors veure pressupostos de l’ECN que utilitza la firma. També és important tenir en compte que el nivell de liquiditat és normalment més baix quan es cotitza fora de l'horari normal del mercat. Les disparitats entre els preus de l’oferta i l’oferta són sovint més àmplies i el nivell “negre” de negociació pot provocar una major volatilitat, comportant els riscos i oportunitats associats.

El mercat de futurs

El mercat de futurs, especialment el contracte de futur S&P 500, es segueix de prop a la sessió prèvia al mercat per avaluar el sentiment del mercat per al dia. Els contractes futurs són contractes normalitzats per comprar o vendre un actiu, com ara una mercaderia física o un instrument financer, a una data i un preu futurs predeterminats.

Els futurs amb índex borsari són contractes futurs en índexs financers com el Dow, Nasdaq o S&P 500. El contracte de futurs E-mini S&P 500 de Chicago Mercantile Exchange és el futur índex borsari més cotitzat del món, amb més de 2, 2 milions de futurs i contractes d'opcions cotitzats. de mitjana al dia, a partir del gener de 2018.

Comercialitzant pràcticament les 24 hores del dia, els futurs E-mini S&P 500 poden indicar com és probable que el mercat tendeixi en obrir la sessió de Nova York. Els gestors de diners solen utilitzar els futurs de S&P 500 per cobrir el risc durant un període de temps determinat mitjançant la venda del contracte a curta durada o per augmentar la seva exposició borsària al comprar-lo.

A més d’oferir accés al mercat gairebé 24 hores al dia, un dels avantatges principals de la negociació de futurs E-mini S&P 500 és l’elevat nivell de liquiditat. Les ofertes de creixement de ofertes són estrictes. La difusió és efectivament un cost d’entrada al mercat. Els diferencials molt fonamentals són crítics perquè, a mesura que la difusió sigui més àmplia, més un comerç ha d’avançar a favor seu per tal d’igualar-se.

Finalment, a diferència de les accions comercials en ECNs, totes les operacions futures E-mini S&P 500 s’executen de manera centralitzada a través de la borsa mercantil de Chicago i de les empreses membres.

La línia de fons

Un cop el domini dels inversors institucionals, l’arribada dels mercats electrònics ha fet que la comercialització fora de l’horari del mercat sigui cada cop més accessible per als comerciants i els inversors minoristes. Tant si voleu donar-vos a conèixer com s’obrirà el mercat com si s’ofereixen oportunitats comercials més àmplies, l’acció del mercat fora dels horaris habituals de negociació obre una infinitat de noves possibilitats.