Divulgació adequada
La divulgació adequada és un concepte de comptabilitat que confirma que tota la informació essencial està inclosa en els estats financers per a què un inversor o creditor ha de confiar en l'anàlisi d'una empresa. La divulgació adequada es refereix a la capacitat dels estats financers, les notes a peu de pàgina i els horaris addicionals per proporcionar una descripció completa i clara de la situació financera de l’empresa.
Compres per emportar
- La informació adequada és una directriu comptable per a que les empreses informin de tota la informació essencial, inclosos els estats financers als inversors.
- Mandats de divulgació adequats que les empreses proporcionen una visió global de la posició financera de l'empresa.
- La informació de l'empresa pot incloure els resultats financers anuals a través d'un 10-K, així com els resultats trimestrals en curs a través d'un 10-Q.
Comprensió de divulgació adequada
La divulgació adequada de les pràctiques de comptabilitat requereix que tots els lectors d’un estat financer tinguin accés a dades pertinents que es consideren essencials per comprendre la posició financera d’una entitat.
Els estàndards de comptabilitat estan establerts per organitzacions com la Junta de Normes de Comptabilitat Financera (FASB), la Junta de Normes de Comptabilitat Internacional (IASB) i la Junta de Normes de Comptabilitat del Govern (GASB), que totes disposen de regles de divulgació corporativa.
Els organismes reguladors com la Comissió de Valors i Valors (SEC) tenen polítiques de divulgació. La SEC regula els mercats de valors per protegir els inversors i garantir que les corporacions compleixin les normes. L’Autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA), que regula els intermediaris i els corredors de serveis, també té directrius de divulgació.
A continuació, es detallen algunes de les publicacions que les empreses requereixen de forma continuada, tal i com ho requereix la SEC. Els informes inclouen ingressos i informació financera per a empreses de borsa que cotitzen en borses als Estats Units
Informe anual a través del 10-K
L’informe anual a través del formulari 10-K ha de proporcionar una visió general completa de l’estat financer de l’empresa juntament amb els estats financers auditats. Les empreses tenen 60 dies després del seu exercici fiscal a prop de presentar els seus 10-K si tenen més de 700 milions de dòlars per accions pendents. Les empreses amb accions pendents de 75 a 700 milions de dòlars tenen 75 dies per informar del seu 10-K.
A més dels estats financers, el 10-K inclou una descripció del negoci, la llista de les filials, com es va generar ingressos i informació sobre l'equip directiu.
Informes trimestrals mitjançant un 10-Q
El 10-Q sovint té estats financers sense auditar i està dissenyat per proporcionar als inversors una perspectiva financera contínua per a la companyia durant tot l'any. El 10-Q s’ha d’arxivar 40 dies després del tancament del trimestre per a qualsevol empresa amb 75 milions de dòlars o més en flotacions o accions pendents. El número 10 conté els resultats financers dels tres mesos anteriors, així com els números actuals.
Arxivat 8-K
Juntament amb els informes anuals del 10-K i del 10-Q cada trimestre, les empreses han d’informar a través d’un 8-K qualsevol esdeveniment important que els accionistes han de conèixer. Els esdeveniments podrien incloure la venda o la cessió d’actius, fallides, canvis en la gestió, fusions i adquisicions.
Consideracions especials
Auditories internes i externes
Les parts internes i externes treballen per aconseguir que una entitat informadora, ja sigui una empresa del sector privat, una organització sense ànim de lucre o una agència governamental, ofereixi una informació adequada per a inversors, creditors, donants, contribuents o altres components en funció de la forma en què s’utilitzi la informació.
Internament en una empresa, per exemple, els comptables i els gestors de registres recollirien els detalls de les transaccions durant un període i treballaran amb un auditor financer intern per organitzar els informes.
Si no hi ha cap auditor intern per a aquesta funció, l'empresa contractaria un auditor extern per organitzar els llibres. Un grup d'auditoria interna (que no s'ha de confondre amb un auditor financer) comprovaria la integritat del procés de compilació d'estats financers. Si es descobreix que hi ha una divulgació inadequada en qualsevol àrea, es corregiria la deficiència.
Divulgació de les polítiques de comptabilitat
La clau de qualsevol conjunt d’estats financers pel que fa a la divulgació adequada és una descripció titulada normalment "Resum de les polítiques de comptabilitat importants". En aquesta secció resum, que es troba al començament de les notes als estats financers, una empresa descriu les seves polítiques de comptabilitat segons les exigències del GAAP o els principis de comptabilitat generalment acceptats. La secció és important per als inversors ja que explica com poden afectar les polítiques de comptabilitat als resultats financers que informa la companyia.
El resum de les polítiques de comptabilitat pot contenir les pràctiques de comptabilitat per a un ampli ventall d’àrees, incloses les següents:
- Principis de consolidació o de les societats i filials sota control de l’empresa matriu
- Mètode de valoració d’inventaris, incloent com es calcula el seu cost
- Passius com la valoració i el registre de deutes i préstecs
- Efectiu i equivalents d’efectiu, inclosa la definició del que es considera efectiu i la durada i el termini dels dipòsits convertibles, com ara els CD que es compten com a efectiu
- Comptes a cobrar i comerç, com ara el temps que s'espera que es cobriran dels clients
- Comptes a pagar o deutes a curt termini a proveïdors i els terminis de pagament per a quan aquests han de ser pagats
- Política de reconeixement d’ingressos com ara quan es registren ingressos després d’una venda
- Mètodes de valoració immobiliària i immobiliària (PP&E), com si es valora el seu cost i els mètodes d'amortització
- Proves de valoració d'actius intangibles, com ara un actiu que es va adquirir i si es valora al valor raonable en el moment de l'adquisició
- Tractament d’impost sobre la renda i qualsevol impost diferit o degut
- Mètodes de valoració d’inversions com ara valors o empreses conjuntes
L’objectiu de les divulgacions normalitzades és ajudar els inversors a comprendre i analitzar els estats financers d’una empresa. És a dir, els ingressos que ha rebut per a una empresa s’han de reconèixer de la mateixa manera que els ingressos d’una altra empresa per tal de comparar els resultats financers amb precisió. En tenir un procés normalitzat de divulgació i presentació d'informes, els inversors poden prendre decisions d'inversió més informades.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.