Cinc ETFs per a inversors contraris

Els fons negociats amb borsa (ETF) han permès als petits inversors invertir fàcilment en classes d’actius (com monedes i mercaderies) que abans no eren fàcilment accessibles o executar estratègies (com la venda a curt i la cobertura) marcadament diferents. des del típic enfocament de “comprar i mantenir”. Aquesta versatilitat fa que els ETFs siguin especialment adequats per a l’inversor contrari, que pot tractar d’utilitzar diverses estratègies i classes d’actius per iniciar posicions davant les tendències actuals.

Un inversor contrari, en els termes més senzills, és aquell que no només creu que "la tendència és la vostra amiga", sinó que fa aquest menyspreu per a les tendències actuals d'inversió un pas més endavant iniciant activament posicions de negociació que són les seves oposacions polars. Com que els contractistes experimentats s’adonen que les tendències actuals poden no revertir-se ràpidament i poden mantenir-se al seu lloc durant mesos o anys, sovint fan un ús prudent de les baixes de parada per a disminuir el seu risc si la seva tesi contrària resulta incorrecta. (Per a més informació, vegeu Investir com un contrari) .

L’exemple més freqüent d’inversor contrari és aquell que és baixista quan un mercat o una classe d’actius es troba en una fase alcista o, per contra, aquell que és alcista quan la tendència subjacent és baixista. Aquest pensament contrari no s’estén només a les accions, sinó també a totes les altres classes d’actius imaginables: bons, monedes, mercaderies, béns immobles, etc.

Per establir quins ETF poden ser utilitzats per un inversor contrari, primer hem d’establir els temes d’inversió dominants actuals. Actualment, el sentiment del mercat de renda variable és inequívocament alcista, ja que les accions han registrat un repunt massiu de les fortes pèrdues ocasionades durant l’estiu.

Tot i que la preocupació pel ritme de creixement de l’economia mundial s’ha manifestat en diversos punts d’aquest mercat de bous de sis anys i mig, les darreres indicacions són que el PIB global continuarà ampliant-se a un ritme moderat. En la seva actualització de la perspectiva econòmica mundial publicada a l’octubre de 2015, el Fons Monetari Internacional preveia que el creixement econòmic global passés d’un ritme del 3, 4% el 2014 al 3, 1% el 2015, abans d’accelerar el ritme del 3, 6% el 2016. Aquest ritme de creixement moderat. S’espera que el 2015 es mantingui un baix creixement de dos dígits en els beneficis empresarials de l’Índex Mundial MSCI (un bon representant per a l’economia global) del 2015 al 2017.

4 raons per invertir en ETFs

Temes d'inversió dominants

Aquests són alguns dels temes d'inversió dominants i sense ambigüitats:

1. Els nivells de referència dels Estats Units poden ser més alts : els índexs nord-americans van establir nous rècords el 2015, amb l’índex S&P 500 superior al triple de la seva baixa de març del 2009 i la negociació Nasdaq per sobre del nivell de 5.000 per primera vegada des de l’any 2000.
2. Els rendiments globals també poden ser més elevats : els mercats mundials també han tingut una forta recuperació durant aquest període de treball, amb una capitalització de mercat global més tres vegades des del mínim de març de 2009 de 25, 5 trilions de dòlars fins als 73, 3 trilions de dòlars al juny de 2015. La correcció de l'estiu de 2015 va desaparèixer el 19% de la tapa del mercat global en el seu punt més baix el 29 de setembre de 2015, però la forta reunió del quart trimestre ha recuperat la tapa del mercat global fins als prop de 65 bilions de dòlars. Els rendiments globals podrien continuar tendint a un nivell superior, basat en una economia dels Estats Units accelerant i una política monetària estimulant en moltes centrals econòmiques, com ara Europa, la Xina i el Japó.
3. L’euro podria tendir a baixar : Banc Central Europeu (BCE) A l’octubre, el president Mario Draghi va donar a entendre que les mesures d’estímul addicionals havien comportat un euro encara més dèbil. Amb les probabilitats d’augmentar les taxes de la Reserva Federal al desembre de 2015, la creixent, la divergència entre el BCE i les polítiques monetàries de la Fed podria agreujar la pressió a la baixa sobre l’euro. Alguns experts en moneda preveuen que la moneda podria dirigir-se inexorablement a la paritat amb el greenback.
4. L’or també és més baix : l’or ha mostrat històricament una correlació negativa significativa amb el dòlar dels Estats Units. Com que el greenback regna suprem als mercats de divises, el programa ha retirat un 15% de la seva màxima de més de 1.300 dòlars el 2015, assolida al gener. Altres factors que han contribuït a la diapositiva de l'or són alguns signes d'inflació a nivell mundial i la disminució d'atracció de refugis segurs de la bola.
5. El cru podria continuar baixant : la caiguda del 60% del cru des d'un màxim de més de 105 dòlars (preus WTI) el juny de 2014 fins a menys de 40 dòlars a l'agost de 2015 no ha estat gens impressionant. El cru actualment perdura actualment a mitjans dels anys 40, gràcies a un subministrament global de la producció rècord de petroli de esquist als Estats Units, la producció elevada continuada de les nacions OPEP i el retorn de l'Iran com a exportador substancial de petroli, fins i tot a mesura que la demanda global creixi a un ritme anèmic. .

ETFs contraris

1. ETF que es beneficien d’una àmplia disminució de la renda variable dels Estats Units : L’inversor contrari que creu que els recursos propis dels Estats Units podrien haver acabat, podria considerar l’inici d’una posició curta en el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). El contrari hauria de tenir en compte que l'escurçament del S&P 500 és una estratègia que només ha funcionat poques vegades durant els últims cinc anys, com durant els volàtils estius del 2011 i el 2015. Una altra alternativa per beneficiar-se d'una àmplia disminució dels recursos propis dels Estats Units és per prendre una posició en el ProShares Short S&P 500 ETF (SH), que busca resultats d’inversions diàries que corresponen a la inversió del rendiment diari de l’S&P 500. Els inversors contraris particularment portadors del sector tecnològic nord-americà després de la seva publicació. El 2015 podria plantejar-se iniciar una posició curta al PowerShares QQQ Trust Series 1 (QQQ), que segueixi el rendiment del Nasdaq-100. Alternativament, una forma contrària de jugar a la tecnologia nord-americana a través del costat curt és mitjançant el QQQ Short ProShares (PSQ), que busca resultats diaris que corresponen a la inversió del rendiment diari del Nasdaq-100. Per turbocargar les seves curtes apostes per la tecnologia nord-americana, considereu el ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ), que busca resultats iguals a tres vegades (o 300%) a la inversa del rendiment diari del Nasdaq-100. O bé considereu posicions curtes a la venerable Dow Jones Industrial Average mitjançant ETFs com el ProShares Short Dow 30 (DOG) o ProShares UltraShort Dow 30 (DXD) (per obtenir més informació sobre el Dow, vegeu: Estratègies per a comerciar el Dow Jones Industrial Average .)
2. Una ETF per capitalitzar una davallada dels recursos globals : L’inversor contrari que no és optimista respecte a les perspectives futures de creixement global / renda variable malgrat la saviesa que preval, podria considerar una posició curta en l’iShares MSCI World ETF (URTH), que rastreja el rendiment. de l’Índex Mundial MSCI.
3. Una ETF per a la negociació de l'euro : Els inversors que vulguin negociar l'euro sense implicar-se en les complexitats de contractes de divises o futurs de divises haurien de considerar l'Euro Moneda Trust (FXE), que és una ETF que reflecteix el preu de l'euro. Els ETF no són, certament, la forma més eficaç de comerciar monedes en part a causa dels seus índexs de despesa (0, 40% per a les divises de divises), però són efectius per negociar quantitats més petites. L'inversor contrari que creu que l'euro pot ser rebutjat després de la caiguda del 22% contra el dòlar nord-americà des de principis del 2014 i, per tant, pot estar rebutjat, podria adoptar una posició llarga en l'Euro Currency Trust.
4. Un ETF per apostar per un repunt de l’or : L’ETF Gold Shares ETF (GLD) és un mètode rendible per invertir en or, ja que el seu objectiu d’inversió és reflectir el rendiment del preu dels lingots d’or menys les despeses d’ETF (despesa. proporció = 0, 40%). Nombrosos inversors subscriuen l'opinió que l'or podria tendir més amunt amb el temps per diverses raons: un descens inesperat del greenback, compra de refugi segur a partir d'un esdeveniment geopolític com la guerra o el terrorisme, la demanda física de l'Índia i la Xina, un ressorgiment de Preocupacions inflacionistes a llarg termini o tot això anterior. GLD ETF, que té uns actius totals superiors als 24.000 milions de dòlars, podria ser una inversió adequada per apostar per un repunt d'or.
5. Una ETF per apostar per uns preus més elevats del cru : si el preu del petroli es repuntarà o es mantindrà deprimit durant anys és un dels temes més polaritzadors del món de les inversions. Si bé els motius de la presentació de rècord del petroli estan ben documentats, també es poden fer alguns arguments convincents per a un repunt dels preus del petroli per sobre dels 55 € a 60 dòlars. Aquests inclouen una major demanda de petroli a mesura que s’expandeix l’economia mundial, el retorn de la “prima de risc” que s’ha esvaït dels preus del petroli durant l’últim any, una menor producció de petroli de esquist als Estats Units a causa de la disminució del recompte de les plataformes i, fins i tot, una producció inesperada de OPEP Un inversor contrari que subscrigui aquest punt de vista podria considerar el Fons del Petroli dels Estats Units (USO), que té com a objectiu que els canvis en termes percentuals del valor actiu net de les seves unitats reflecteixin la variació del preu del contracte de futurs de cru del WTI negociat en NYMEX. .

La línia de fons

Cal assenyalar que aquests cinc ETF només han de suggerir possibles idees per a l’inversor contrari que busqui comerciar amb els temes d’inversió dominants actuals. Tingueu en compte que el comerç contrari pot provocar pèrdues massives si continua la tendència arrelada. Per tant, abans d’iniciar-se en la inversió contrària, destaquem la importància de prendre diverses precaucions com ara dur a terme una diligència deguda, consultar amb el seu assessor financer i utilitzar parades estrictes per evitar les pèrdues de negociació.