Full de balanç
Un balanç és un estat financer que informa dels actius, passius i patrimoni de la companyia en un moment concret i proporciona una base per calcular les taxes de rendibilitat i avaluar la seva estructura de capital. És una declaració financera que proporciona una imatge general del que una empresa té i deu, així com la quantitat invertida pels accionistes.
S'utilitza al costat d'altres estats financers importants com ara el compte de resultats i el compte de fluxos d'efectiu per realitzar anàlisis fonamentals o calcular ràtios financers.
1:10Una introducció al balanç
Fórmula usada per a un balanç
El balanç s’adhereix a l’equació comptable següent, on s’equilibren els actius d’un costat i els passius més el patrimoni dels accionistes per l’altre:
Actius = Passius + Patrimoni dels accionistes \ text {Actius} = \ text {Passius} + \ text {Capital accionista} Actius = Passius + Patrimoni dels accionistes
Aquesta fórmula és intuïtiva: una empresa ha de pagar totes les coses que posseeix (actius), ja sigui prestant diners (assumint passius) o agafant-lo a inversors (emissors de capital propis).
Per exemple, si una empresa contracta un préstec a un banc de 4.000 dòlars de cinc anys, el seu actiu (concretament, el compte en efectiu) augmentarà en 4.000 dòlars. El seu passiu (concretament, el compte de deutes a llarg termini) també augmentarà en 4.000 dòlars, equilibrant les dues cares de l’equació. Si la companyia agafa 8.000 dòlars dels inversors, els seus actius augmentaran en la quantitat igual que el patrimoni social. Tots els ingressos que generi la companyia superior al seu passiu es destinaran al compte de capital dels accionistes, que representa els actius nets dels propietaris. Aquests ingressos estaran equilibrats pel que fa als actius, apareixent en efectiu, inversions, inventari o algun altre actiu.
Els actius, els passius i el patrimoni dels accionistes consten de diversos comptes més petits que desglossen les particularitats de les finances d’una empresa. Aquests comptes varien molt segons la indústria i els mateixos termes poden tenir diferents implicacions en funció de la naturalesa del negoci. Tanmateix, hi ha molts components que els inversors poden trobar.
Què hi ha al balanç?
El balanç és una captura de pantalla que representa l'estat de les finances d'una empresa en un moment. Per si mateix, no pot donar una idea de les tendències que es reprodueixen durant un període més llarg. Per aquest motiu, s’ha de comparar el balanç amb els de períodes anteriors. També s'ha de comparar amb els d'altres negocis de la mateixa indústria, ja que diferents indústries tenen enfocaments únics de finançament.
Del balanç es poden obtenir diversos ràtios que ajuden els inversors a entendre la salut que és una empresa. S'inclouen la proporció de deute amb equitat i la proporció àcid-prova, juntament amb molts altres. El compte de resultats i el compte de fluxos d’efectiu també proporcionen un context valuós per a la valoració de les finances d’una empresa, com ho fa qualsevol nota o addenda en un informe de resultats que pugui remetre al balanç.
Compres per emportar
- Un balanç és un estat financer que informa dels actius, passius i patrimoni de l’empresa.
- El balanç és un dels tres estats financers bàsics utilitzats per avaluar un negoci.
- El balanç és una captura de pantalla que representa l’estat de les finances d’una empresa (allò que posseeix i deu) a partir de la data de publicació.
- Els analistes fonamentals utilitzen balanços, conjuntament amb altres estats financers, per calcular els índexs financers.
Actius
Dins del segment d’actius, els comptes es mostren de dalt a baix per ordre de la seva liquiditat, és a dir, la facilitat amb la qual es poden convertir en efectiu. Es divideixen en actius corrents, que es poden convertir en efectiu en un any o menys; i actius no corrents o a llarg termini, que no es poden.
Aquí teniu l’ordre general de comptes de l’actiu corrent:
- L’efectiu i els equivalents de caixa són els actius més líquids i poden incloure factures del Tresor i certificats de dipòsit a curt termini, així com moneda dura.
- Els títols comercialitzables són valors de capital i deute per als quals hi ha un mercat líquid.
- Els comptes a cobrar es refereixen a diners que els clients deuen a l’empresa, potser incloure una bonificació per a comptes dubtosos ja que es pot esperar que una certa proporció de clients no pagui.
- Inventari són béns disponibles a la venda, valorats a la menor quantitat del cost o del mercat.
- Les despeses prepagades representen el valor que ja s’ha pagat, com ara assegurances, contractes publicitaris o lloguer.
Els actius a llarg termini inclouen els següents:
- Les inversions a llarg termini són valors que no es podran liquidar o no es poden liquidar en el pròxim exercici.
- Els actius fixos inclouen terra, maquinària, equips, edificis i altres béns duradors, generalment intensius en capital.
- Els actius intangibles inclouen actius no físics (però encara valuosos) com ara la propietat intel·lectual i el fons de comerç. En general, els actius intangibles només es comptabilitzen al balanç si s’adquireixen, en lloc de desenvolupats a casa. Per tant, el seu valor pot ser subestimat, incloent-hi un logotip reconegut mundialment, per exemple, o tan desmesurat.
Passiu
Els passius són els diners que una empresa deu a parts externes, des de les factures que ha de pagar als proveïdors per interessar-se sobre les obligacions que ha emès als creditors per llogar, els serveis públics i els sous. El passiu corrent és el de venciment dins d’un any i es cotitza en ordre de la seva data de venciment. El passiu a llarg termini es deu en qualsevol moment després d’un any.
Els comptes corrents de passiu poden incloure:
- porció actual de deute a llarg termini
- endeutament bancari
- interessos a pagar
- lloguer, impost, utilitats
- salaris a pagar
- prepagaments al client
- dividends a pagar i altres
- primes guanyades i sense obtenir
El passiu a llarg termini pot incloure:
- Deute a llarg termini : interessos i principal de les obligacions emeses
- Responsabilitat del fons de pensions : els diners que una empresa ha de pagar als comptes de jubilació dels seus empleats
- Passiu d’impost diferit : impostos que s’han acumulat però no es pagaran durant un altre any (a més del calendari, aquesta xifra concilia les diferències entre els requisits d’informació financera i la forma en què s’avalua l’impost, com els càlculs de depreciació).
Alguns passius es consideren fora del balanç, és a dir, que no apareixeran al balanç.
Capital social
El patrimoni social és el diner atribuït als propietaris d'un negoci, és a dir, els seus accionistes. També es coneix com a "actiu net", ja que equival al total d'actius d'una empresa menys els seus passius, és a dir, el deute que deu als no accionistes.
Els resultats obtinguts són els resultats nets que una empresa reinverteix en l'empresa o l'utilitzen per pagar el deute; la resta es distribueix als accionistes en forma de dividends.
Les accions del Tresor són les accions que una empresa ha comprat o mai no han emès en un primer lloc. Es pot vendre en una data posterior per recaptar diners en efectiu o reservar-la per repel·lir una presa de possessió hostil.
Algunes empreses emeten accions preferents, que es cotitzaran per separat a les accions comuns en el patrimoni dels accionistes. A les accions preferents se li assigna un valor nominal arbitrari (com en accions habituals, en alguns casos) que no té cap incidència en el valor de mercat de les accions (sovint, el valor nominal és de només 0, 01 dòlars). Els comptes "accions comuns" i "accions preferents" es calculen multiplicant el valor nominal pel nombre d'accions emeses.
El superàvit de capital pagat o addicional representa la quantitat que els accionistes han invertit per sobre dels comptes "accions comunes" o "accions preferents", que es basen en el valor nominal més que en el preu de mercat. El patrimoni dels accionistes no està directament relacionat amb la capitalització borsària d’una empresa: aquest últim es basa en el preu actual d’una acció, mentre que el capital pagat és la suma del patrimoni que s’ha comprat a qualsevol preu.
Limitacions dels balanços
El balanç és una informació molt valuosa per a inversors i analistes; però, té alguns inconvenients. Com que és només una captura de temps, només pot utilitzar la diferència entre aquest punt en el temps i un altre punt de temps en el passat. Com que és estàtic, moltes relacions financeres es basen en dades incloses tant al balanç com al compte de resultats més dinàmic i al compte de fluxos d’efectiu per obtenir una imatge més completa del que passa amb el negoci d’una empresa.
Els diferents sistemes de comptabilitat i maneres d’afrontar la depreciació i els inventaris també canviaran les xifres registrades a balanç. Per això, els directius tenen habilitat per jugar els números perquè semblin més favorables. Fixeu-vos en les notes a peu de pàgina del balanç per determinar quins sistemes s’utilitzen en la seva comptabilitat i cercar els indicadors vermells.
Més informació sobre els fulls de balanç
El balanç és un document important per a inversors i analistes. Per obtenir informació detallada sobre els balanços, investigueu més sobre com llegir els balanços, si el balanç sempre es balanceja i com es pot avaluar el balanç de l'empresa.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.