Ràtio de Calmar

Què és la Ràtio Calmar?

La ràtio de Calmar és una comparació de la taxa de rendibilitat composta anual anual i el risc màxim d’elaboració dels assessors de comerç de mercaderies i fons de cobertura. Com més baixa sigui la proporció de Calmar, pitjor serà la inversió ajustada al risc en el període de temps especificat; com més gran sigui la relació Calmar, millor es realitzarà. En general, el període de temps utilitzat és de tres anys, però aquest pot ser superior o inferior en funció de la inversió en qüestió.

Ràtio de Calmar

Desenvolupat per Terry W. Young el 1991, la proporció de Calmar és curta per als informes de comptes gestionats a Califòrnia. La relació és molt similar a la Ràtio MAR, que es va formular molt abans. L’única diferència és que el Ràtio MAR es basa en les dades produïdes des de l’inici de la inversió, mentre que la relació Calmar es basa normalment en dades més recents i a curt termini. Independentment de quina proporció s’utilitzi, els inversors coneixen millor el risc de diverses inversions.

La naturalesa ajustada al risc de la ràtio de Calmar la destaca com una de les possibles mesures de rendiment de les inversions. Quan els inversors han de seleccionar un ampli univers de possibles títols d'inversió, ajuda a considerar explícitament el risc i el retorn com a factors de l'èxit global de la inversió. La ràtio de Calmar és menys coneguda dels manòmetres de retorn ajustats al risc comuns. Altres inclouen la relació Sortino, la proporció Sharpe i les proporcions MAR. William Sharpe, de fama en relació a Sharpe, va guanyar el Premi Nobel Memorial en Ciències Econòmiques el 1990 per la seva tasca en la teoria de preus de capital patrimonial. Això parla de la classe de mesures d’influència com la davallada de Calmar.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició i història de William F. Sharpe William F. Sharpe és un economista nord-americà que va guanyar el Premi Nobel de Ciències Econòmiques del 1990 per desenvolupar models per ajudar a prendre decisions sobre inversions. més Com utilitzar la proporció Sharpe per analitzar el risc i el rendiment de la cartera La relació Sharpe s'utilitza per ajudar els inversors a comprendre el rendiment d'una inversió en comparació amb el seu risc. més Comptes de divises gestionats Definició Un compte de divises gestionat és un tipus de compte de divises en què un administrador de diners negocia el compte per compte d'un client per pagar. més Introducció al Ràtio MAR La ràtio MAR s’utilitza per mesurar els rendiments ajustats pel risc per comparar el rendiment d’assessors de negociació de mercaderies, fons de cobertura i estratègies de negociació. més Ràtio P / E 10 La ràtio P / E 10 és una mesura de valoració, generalment aplicada a grans índexs de renda variable, que utilitza resultats reals per acció durant un període de deu anys. També es coneix com a relació de guanys de preus ajustats cíclicament. més Drawdown Peak-to-Valley Un drawdown pic-to-valle és el descens acumulat percentual acumulat en un valor percentual del fons o del gestor de diners. més Enllaços de socis