Captiu d’inversions immobiliàries captives
Una inversió immobiliària captiva és simplement una fiança d’inversions immobiliàries (REIT) amb el control de propietat d’una sola empresa. Les empreses amb propietat immobiliària associada al seu negoci poden resultar avantatjós agrupar les propietats immobiliàries en un REIT per a les desgravacions especials d’impostos. Aquesta estratègia de mitigació d’impostos la pot fer servir els comerciants i bancs amb moltes botigues o sucursals.
Compres per emportar
- Un REIT captiu és qualsevol REIT amb una participació més gran del 50% per part d’una sola empresa.
- Els REIT captius solen ser filials.
- Com a REITs, els REIT en captivitat gaudeixen dels mateixos avantatges fiscals que els REIT estàndard.
- Comptivament, la comptabilitat REIT captiva pot ser complexa per a una empresa matriu i la filial de REIT captiu.
- Els professionals de la comptabilitat i els impostos han de garantir que compleixin plenament totes les lleis federals i estatals que inclouen els REIT captius.
Comprensió dels trusts d'inversió immobiliària captiva
Es pot crear una inversió immobiliària captiva per aprofitar les reduccions d’impostos que ofereix un trust trust d’inversions immobiliàries (REIT). Les empreses poden optar per desenvolupar o prendre el control de propietat en un REIT per a la seva condició de captive. L’estat de control o de captivitat es defineix com més del 50% de la participació de la participació de vot d’un REIT.
Les empreses que construeixen un REIT captiu amb la finalitat de gestionar els seus propis béns immobles normalment els caracteritzaran com a REIT de lloguer o hipoteca. Els REIT hipotecaris proporcionen capital hipotecari per a la promesa d’ingressos recíprocs, que sovint és la base dels ingressos d’un REIT. Les empreses també poden utilitzar fideïcomissaris d’inversions immobiliàries captives transferint béns immobles a un REIT i llogant les propietats d’aquests REIT.
Trusts d’inversió immobiliària
Un REIT en captivitat és simplement un REIT amb control de propietat d’una sola empresa. Més enllà d’això, els REIT captius són simplement REIT. Una entitat es pot classificar com a REIT si compleix certs requisits del servei d’ingressos interns i el títol 26 del Codi d’ingressos interns. Els REIT poden ser fideïcomissaris, associacions o corporacions, però independentment de tots ells, opten per tributar com a corporacions.
El Codi d'ingressos interns permet a tots els REIT distribuir tots els seus ingressos als seus accionistes. Això fa que els REIT siguin similars a les societats sota el codi tributari, ja que les societats generalment no tenen ingressos i distribueixen la totalitat dels seus ingressos a través d’un K-1.
Els REIT han de complir diversos requisits per acollir-se a les deduccions fiscals de distribució de la renda que caracteritzen els REIT en general. Alguns dels requisits més importants inclouen:
- Elecció per tributació com a empresa
- Almenys el 90% dels ingressos bruts de dividends, interessos, rendes o altres béns immobles
- Almenys el 75% del total d’actius representats per actius immobiliaris, equivalents en efectiu i títols públics
- Ha de tenir propietat beneficiosa de 100 o més persones (les empreses controladores poden nomenar executius com a accionistes per complir aquest requisit)
Si una entitat compleix els requisits de REIT, ha de pagar almenys el 90% dels seus ingressos als accionistes i, per tant, se li permet tenir com a deducció la distribució de la renda. El saldo restant després de la distribució requerida tributa al tipus d’impost de societats necessari.
Comptabilitat subsidiària
Els REIT cautelosos es consideren filials i, per tant, la seva propietat s’ha de comptabilitzar d’alguna manera en els recursos financers de l’empresa matriu. Generalment, hi ha tres maneres de comptabilitzar les filials i la propietat filial en els estats financers de la seva empresa matriu. Les empreses poden informar d'estats financers consolidats o poden tenir en compte la propietat mitjançant el mètode de capital o de costos.
Segons els principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP), les empreses tenen l’opció de crear estats financers consolidats que integrin tots els aspectes dels recursos financers d’una filial si l’empresa matriu posseeix més del 50% dels drets de propietat. Normalment, no és beneficiós ni aplicable que una empresa matriu inclogui un REIT captiu en els informes financers consolidats a causa dels beneficis fiscals que el REIT captiu obté per si sol, que sovint és el motiu de la creació. Per tant, la propietat captiva de REIT es comptabilitza normalment en els recursos financers de l'empresa matriu a través del mètode de capital o del mètode de costos.
Beneficis fiscals de REIT captiu
Hi pot haver diversos beneficis fiscals associats als impostos de REIT en captivitat. La fiscalitat federal dels REIT es discuteix en el títol 26 del Codi de la Renda Ingressa, però els estats també poden tenir les seves pròpies regles fiscals per als REIT que poden augmentar o disminuir els beneficis fiscals.
En general, l’empresa matriu d’un REIT captiu pot deduir les despeses de lloguer o de pagament d’hipoteca que paga al seu REIT en captivitat, fet que redueix els seus ingressos imposables. Això no és necessàriament un gran benefici, ja que normalment es deduirien aquestes despeses, però pot generar alguns avantatges útils en el processament de pagaments, etc. Un dels majors avantatges és que l'empresa matriu rep una part de la distribució de dividends del REIT captiu. que pot ser imposable a un tipus més baix.
El REIT en captivitat gaudeix de tots els avantatges fiscals de l’estat de REIT. Es pot deduir l’import del 90% o superior dels seus ingressos que distribueix als accionistes. També paga el tipus d’impost federal sobre societats sobre els ingressos restants.
Lleis que regeixen els REITs captius
Com que les filials de REIT en captivitat poden generar diversos avantatges, hi ha algunes disposicions estatals i federals que els orienten. En general, la majoria de legislació defineix la captivitat com a control de propietat del 50%. Les lleis federals exigeixen que tots els tractaments siguin justos i s’ajustin a les valoracions dels immobles i a les negociacions a llarg termini. Alguns estats tenen els seus propis requisits especials i en alguns casos hi ha limitacions que poden eliminar les tàctiques d’evitació d’impostos de manera exhaustiva. En general, els professionals de la comptabilitat i els impostos haurien de garantir que els REIT captatius i els comptes REIT en captivitat compleixin totes les lleis federals i estatals col·lectivament.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.