Comparteix classe C
Les accions de classe C són una classe de participacions de fons mutus caracteritzada per una càrrega a nivell que inclou càrrecs anuals per màrqueting, distribució i servei de fons, fixats en un percentatge fix. L’inversor paga aquesta taxa durant tot l’any.
En comparació, una càrrega front-end comporta càrrecs pagats quan es compren les accions i una càrrega de fons avalua els càrrecs quan l'inversor ven accions; i els fons sense càrrega no contenen cap càrrega.
Compres per emportar
- Les accions de fons mutu de classe C cobren una càrrega de vendes a nivell fixada com a percentatge fix valorat cada any.
- Es pot contrastar amb les accions de càrrega frontal que cobren als inversors en el moment de la compra i les càrregues endarrerides que cobren en el moment de la venda.
- Com que el cànon anual pot combinar el cost dels inversors amb el pas del temps, aquesta classe de fons és la més adequada per a aquells que desitgin mantenir accions del fons durant períodes de 3 anys o menys.
Els fonaments de les accions de classe C
En comparació amb altres classes de participacions de fons mutus, les accions de classe C solen tenir relacions de despesa inferiors a les de classe B. Tot i això, tenen relacions de despesa superiors a les accions de classe A. Les ràtios de despeses són els costos generals de gestió anuals de funcionament d’un fons mutualista. Com a resultat, les accions de classe C poden ser una bona opció per a inversors amb un horitzó a curt termini relativament curt, que preveuen mantenir el fons mutu durant uns quants anys.
Els càrrecs continus que constitueixen la càrrega a nivell de les accions C es coneixen oficialment com a comissions de 12b-1, denominades en una secció de la Llei de 1940 sobre societats d’inversions. Els honoraris totals de 12b-1 se situen a l’1% anual. En aquesta tarifa de l’1%, les despeses de distribució i màrqueting poden arribar fins al 0, 75%, mentre que les tarifes de servei s’eleven al 0, 25%. Tot i que està designat per a la comercialització, la quota 12b-1 serveix principalment per premiar els intermediaris que venen accions d’un fons. En certa manera, es tracta d’una comissió que l’inversor paga al fons mutual cada any, en lloc d’una de transacció.
Altres classes compartides amb fons de mutualitat inclouen comissions de 12b-1, però en diferents graus. Els honoraris amb càrrec a les accions de classe A solen ser més baixos, cosa que compensa les altes comissions anticipades que aquesta categoria paga. Les accions C acostumen a pagar sempre l’1% màxim i, atès que les comissions 12b-1 s’inclouen en el percentatge de despeses generals del fons mutualista, la seva presència pot empènyer aquesta ràtio de despeses anuals superior al 2% per a l’accionista de la classe C.
A diferència de les accions A, les accions de classe C no tenen càrregues de primera línia, però sovint porten petites càrregues endarrerides, oficialment conegudes com a càrrega de venda diferida contingent (CDSC), tal com porten les accions de classe B. Tot i això, aquestes càrregues per a les accions C són molt més petites, generalment només al voltant de l’1% i solen desaparèixer un cop l’inversor ha mantingut el fons mutu durant un any.
Pros
No hi ha cap comissió anticipada: no s’inverteix el dipòsit complet
No hi ha càrregues de vendes endarrerides al cap d'un any
Una bona inversió a mitjà termini (1-3 anys)
Contres
Ràtio de despeses elevades
Càrrega endarrerida en retirades del primer any
No és bo per a una estratègia de compra i manteniment
Qui hauria d’invertir en accions de classe C?
A causa de la càrrega endarrerida que es cobra en els amortitzaments a curt termini, els inversors que preveuen retirar fons dins d'un any poden voler evitar les accions C. D'altra banda, les majors despeses en curs de les accions C les converteixen en una opció menys ideal per als inversors a llarg termini.
Les diferències en els valors finals de les inversions amb diverses taxes poden ser immenses quan es mantenen durant un període substancial, per exemple, en un fons de jubilació. Per exemple, investiu 50.000 dòlars en un fons que retorni el 6% i cobra comissions de funcionament del 2, 25% anual, que es mantindran durant 30 anys. L’import final que rebrà l’inversor serà de 145.093, 83 dòlars. Un fons amb la mateixa quantitat invertit i els mateixos rendiments anuals, però amb comissions operatives anuals del 0, 45% oferirà a l’inversor de manera significativa més, amb un valor final de 250.832, 55 dòlars.
Les accions de classe C funcionarien millor per als inversors que planegessin mantenir el fons durant un període intermedi limitat, òptimament més d’un any, però menys de tres. D’aquesta manera, mantindreu el temps suficient per evitar el CDSC, però no tant, que l’elevada despesa suposarà un impacte important en la rendibilitat global del fons.
Exemple real d’accions de classe C
El Calamos Growth Fund és un exemple de fons amb accions de classe A i classe C. Les accions de classe A cobren una ràtio de despeses de l’1, 40%. D’aquesta quantitat, el 0, 25% és una quota 12b-1. Tenen una càrrega frontal màxima del 4, 75% que disminueix en funció de la quantitat que s’inverteix. Les accions de la classe C del fons no tenen una càrrega front-end, però porten un 1% de CDSC màxim en les accions de menys d'un any. Les accions de classe C també imposen la quota màxima de l’1% 12b-1, i han elevat el percentatge de despeses generals del fons fins al 2, 15%.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.