Put Swaption

Què és una Swaption Put

Una swaption put és una posició sobre un swap de tipus d'interès que dóna dret a una entitat de pagar una taxa fixa d'interès i de rebre una taxa d'interès variable de la contrapartida swap. Les swaptions de venda són per a entitats que busquen pagaments d’interès de tipus variable en un acord de swap de tipus d’interès. Les swaptions put també es poden anomenar swaptions dels pagadors.

DESENVOLUPAMENT POSA INTERVOLUCIÓ

Les swaptions de venda són una posició que una entitat pot adoptar en el swap de tipus d'interès. Els participants del mercat de borsa són generalment grans empreses i institucions financeres. Aquestes empreses busquen gestionar una part del risc del deute que han assumit als seus balanços.

Swaps de tipus d'interès

Els intercanvis de tipus d’interès poden ser transaccions valuoses per a grans entitats que busquen gestionar els riscos de l’augment dels interessos sobre el deute que han acumulat als seus balanços. Les swaptions de quota són una part d’un swap de tipus d’interès que implica el pagament d’una taxa fixa per a la devolució d’una taxa variable. Els intercanvis de tipus d’interès solen implicar canviar deutes de tipus fix per deutes de tipus variable en benefici de la gestió del risc de deute pendent. Generalment, les contrapartides en un acord de swap de tipus d’interès adoptaran la swaption put o la posició de swaption. La posició de swaption paga una taxa fixa i rep una taxa variable. La posició d'intercanvi de trucades paga la tarifa variable i rep la tarifa fixa. En els intercanvis de tipus d’interès, la diferència entre les taxes es liquida en efectiu a cada data en què s’hagi d’amortitzar el deute.

Consideracions d'intercanvi de Swaption

El comprador d'una quota de canvi preveu que els tipus d'interès augmentin i s'està protegint d'aquesta possibilitat. A tall d’exemple, considereu una institució que té una gran quantitat de deute de tipus variable i vol cobrir la seva exposició a l’augment dels tipus d’interès. Amb una permuta total, l’entitat converteix la seva obligació de tipus variable en una de tarifa fixa durant la durada del swap. Així, la swaption del pagador ara pot planificar pagar una taxa fixa en el seu deute del balanç i rebre la taxa variable de la posició d'intercanvi de trucades. Si augmenten els tipus d’interès, la permuta permesa pot beneficiar-se en rebre interessos addicionals. Cap de les dues posicions té un benefici garantit i, si els tipus d’interès se situen per sota de la taxa fixa del pagador de la swaption, es perden de l’avanç del mercat.

Swaptions de trucades

Les interrupcions de trucades són la posició inversa per posar intercanvis i també es poden denominar intercanvis de receptors. Una posició d'intercanvi de trucades creu que els tipus d'interès poden disminuir i està disposat a pagar la taxa variable per la possibilitat de treure profit del diferencial de tipus fix.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de l'intercanvi de trucades Una intercanvi de trucades és una posició sobre un intercanvi de tipus d'interès que permet al titular el dret a pagar una taxa d'interès variable i a rebre una taxa d'interès fixa de la contrapart. més Swaption - Opció de swap Una swaption, també coneguda com a opció swap, es refereix a una opció per entrar en un acord de swap amb una altra part. més Com s’utilitza el diferencial d’escampament de qualitat Un diferencial de divulgació de qualitat (QSD) s’utilitza per calcular la diferència entre els tipus d’interès del mercat que poden aconseguir les dues parts potencialment en un swap de tipus d’interès. més Swap d’inflació Un swap d’inflació és una transacció en què una part pot transferir el risc d’inflació a una contrapartida a canvi d’un pagament fix. més Swap de tipus d’interès Definició Un swap de tipus d’interès és un contracte a compte en què un bescanvi de pagaments d’interès futurs s’intercanvia per un altre en funció d’un import principal especificat. més Swap Risk Zis Basis (ZEBRA) Un swap de risc de base zero, o ZEBRA, és un acord de permuta entre un municipi i un intermediari financer. més Enllaços de socis