Per defecte
La falta de pagament és un incompliment del deute inclòs els interessos o principal sobre un préstec o una garantia. Es pot produir un defecte quan un prestatari no pot efectuar pagaments puntuals, perd pagaments o evita o deixa de fer pagaments. Les persones físiques, les empreses i fins i tot els països poden ser preses per defecte si no poden mantenir les seves obligacions de deute. Els riscos per defecte solen ser calculats amb molta antelació pels creditors.
1:33Per defecte
Predeterminat Explicat
Es pot produir un defecte en deutes garantits, com ara un préstec hipotecari garantit per una casa o un préstec comercial garantit pels actius de l’empresa. Si un prestatari individual no realitza pagaments puntuals en préstecs hipotecaris, el préstec podria entrar en mora. De la mateixa manera, si una empresa emet bons (essencialment prestats pels inversors) i no és capaç de fer pagaments de cupó als seus titulars d’obligacions, l’empresa té de manera predeterminada les seves obligacions. Una fallida té efectes adversos sobre el crèdit i la capacitat de préstec del prestatari en el futur.
Compres per emportar
- La falta de pagament d’un deute amb un préstec o una garantia. Es pot produir un defecte quan un prestatari no pot efectuar pagaments puntuals, perd pagaments o evita o deixa de fer pagaments.
- Es poden produir impagaments en deutes garantits, com ara un préstec hipotecari garantit per una casa o un deute no garantit, com ara targetes de crèdit o un préstec estudiantil.
- Els incompliments poden tenir conseqüències com ara la reducció de les puntuacions de crèdit, la reducció de les possibilitats d’obtenir crèdit en el futur i les taxes d’interès més elevades del deute existent, així com les noves obligacions.
Devolució per deute garantit
Quan una persona, una empresa o una nació morirà per obligació de deute, el prestador o l'inversor té algun recurs per reclamar els fons deguts. Tanmateix, aquest recurs varia en funció del tipus de seguretat que comporta. Per exemple, si un prestatari es fa per defecte en una hipoteca, el banc pot tornar a reclamar la casa que garanteix la hipoteca. A més, si un prestatari està per defecte d’un préstec automàtic, el prestador pot tornar a automòbil. Aquests són exemples de préstecs garantits. En un préstec garant, el prestador té una reclamació legal sobre l’actiu per satisfer el préstec.
Les corporacions que són per defecte o properes a la fallida solen sol·licitar la protecció de fallides per evitar un ompliment total de les obligacions del seu deute. Tanmateix, si una empresa entra en fallida, de manera efectiva es morirà de tots els seus préstecs i obligacions, ja que les quantitats originals del deute rarament es paguen íntegrament. Els creditors amb préstecs garantits pels actius de l’empresa, com ara edificis, inventaris o vehicles, podran reclamar aquests béns en lloc d’amortitzar-los. Si resten fons, els posseïdors de bons de la companyia reben una participació i els accionistes segueixen a la línia. Durant les fallides corporatives, de vegades es pot arribar a un acord entre prestataris i prestadors, pel qual només es paga una part del deute.
La morositat no està garantida
També es pot produir un defecte en deutes no garantits, com ara factures mèdiques i deutes amb targeta de crèdit. Amb deutes no garantits, cap actiu assegura el deute, però el prestador encara té recursos legals en cas d’impagament. Les empreses de targetes de crèdit solen donar uns quants mesos abans que el compte no passi per defecte. Tanmateix, si després de sis mesos o més, no hi ha hagut cap pagament, el compte es cobraria, cosa que significa que el prestador es perdria en el compte. Probablement el banc vendria el compte de cobrament a una agència de cobrament i el prestatari hauria de tornar a pagar l’agència. Si no s’efectuen pagaments a l’agència de cobrament, es podran emprendre accions legals en forma de fideïcomís o judici sobre els actius del prestatari. Una sentència judicial és una sentència judicial que dóna als creditors el dret de prendre possessió de la propietat dels prestataris si no compleixen les seves obligacions contractuals.
Per defecte en un préstec estudiantil
Els préstecs estudiantils són un altre tipus de deute no garantit. Si no pagueu el vostre préstec, probablement no trobareu un equip de mariscal nord-americà armat a la vostra porta principal, com va fer un home de Texas el 2016, segons va informar CNN Money. Però encara és una mala idea ignorar aquest deute.
En molts aspectes, la morositat d’un préstec estudiantil té les mateixes conseqüències que no pagar una targeta de crèdit. Tot i això, en un aspecte clau, pot ser molt pitjor. El govern federal garanteix la majoria dels préstecs estudiantils i els col·lectius de deutes somien tenir els poders que els fed. Probablement no serà tan dolent com els mariscs armats a la vostra porta, però pot resultar molt desagradable.
Primer, ets "delinqüent"
Quan el pagament del vostre préstec té 90 dies de durada, és oficialment "morós". Aquest fet es notifica a les tres principals oficines de crèdit. La qualificació de crèdit serà assolida.
Això vol dir que es pot denegar qualsevol sol·licitud de crèdit nova o donar-la només a les taxes d'interès més altes disponibles per als prestataris amb risc. Una mala qualificació de crèdit us pot seguir d'altres maneres. Els empresaris potencials, especialment per a qualsevol empleat que necessiti un servei de seguretat, solen comprovar les qualificacions de crèdit dels sol·licitants i utilitzar-lo com a mesura del seu caràcter. I també ho fan la majoria de proveïdors de serveis de telefonia mòbil i per cable que us poden negar el contracte de servei que desitgeu. Les empreses de serveis poden exigir un dipòsit de seguretat als clients que no consideren acreditatius. Un propietari potencial també pot rebutjar la vostra sol·licitud d'apartament.
A continuació, estàs "Per defecte"
Quan el pagament arriba amb 270 dies de retard, és oficialment "per defecte". L’entitat financera a la qual es deu els diners per referir el problema a una agència de cobrament. L’agència farà tot el possible per pagar-vos, al menys d’accions prohibides per la Llei de pràctiques de cobrament de deutes justos. Els recaptadors de deutes també poden assumir taxes per cobrir els costos de recollida de diners.
Poden passar uns quants anys abans que el govern federal s’impliqui, però quan ho fa, les seves competències són considerables. Es pot apoderar de qualsevol devolució d’impost que pugui rebre i aplicar-la al deute pendent. També pot obtenir el vostre sou, per la qual cosa es posarà en contacte amb el vostre empresari i es farà possible que s’enviï directament una part del sou per anar cap al reemborsament del préstec.
Alternatives a Default
Un bon primer pas és contactar amb el vostre prestador tan aviat que us adoneu que podreu tenir problemes per mantenir els vostres pagaments. El prestador pot poder treballar amb tu en un pla de reemborsament més assolible o orientar-lo cap a un dels programes federals. És important recordar que cap dels programes està disponible per a persones que els seus préstecs estudiantils han quedat en mora.
És possible que estiguis segur que els bancs i el govern estan tan ansiosos per obtenir els diners que estàs a punt de pagar. Només heu d'assegurar-vos que els aviseu tan aviat com veieu problemes possibles. Ignorar el problema només empitjorarà.
Defecte per un contracte de futurs
La morositat d’un contracte de futur es produeix quan una part no compleix les obligacions previstes pel conveni. El defecte aquí sol comportar la no resolució del contracte per la data requerida. Un contracte de futur és un acord legal per a una transacció amb una mercaderia o un actiu determinat. Un dels costats del contracte accepta comprar a una data i preu determinats mentre que l’altra part accepta vendre les fites especificades en el contracte.
Predeterminat sobiranista
La morositat sobiranista o la morositat nacional es produeix quan un país no pot pagar els seus deutes. Els governs emeten bons públics per recaptar diners per finançar projectes o operacions quotidianes. Les obligacions governamentals se solen considerar inversions de baix risc, ja que el govern les recolza. Tanmateix, el deute emès per un govern només és tan segur com les finances del govern i la seva capacitat de finançament.
Si un país paga el seu deute sobirà o obligacions, les ramificacions poden ser severes i provocar un col.lapse dels mercats financers del país. L’economia podria entrar en recessió o la seva moneda podria devalorar-se. Per als països, un defecte podria significar no poder recaptar fons necessaris per a necessitats bàsiques, com l’alimentació, la policia o l’exèrcit.
Per defecte sobiranista, com altres tipus de predeterminats, es poden produir per diversos motius. Per exemple, Jamaica va morir en 7.900 milions de dòlars el 2010, a causa de la despesa del govern, les elevades càrregues de deute i la caiguda del turisme: la indústria clau del país, tal com s’exposa en un article del Centre d’Investigació Econòmica i Política (CEPR).
Segons va informar el Wall Street Journal el 2015, Grècia va morir en pagaments al Fons Monetari Internacional enviant ones de xoc a través de la Unió Europea.
Conseqüències d’impagament
Quan un prestatari morirà per un préstec, les conseqüències poden incloure:
- Observacions negatives sobre l'informe de crèdit d'un prestatari i la reducció de la puntuació de crèdit, que és un valor o mesura numèrica de la solvència de la prestació
- Reducció de les possibilitats d’obtenir crèdit en el futur
- Uns tipus d'interès més elevats del deute existent, així com qualsevol deute nou
- Recollida de salaris i altres sancions. La recepció es refereix a un procés legal que encarrega a un tercer de deduir els pagaments directament del salari o compte bancari d'un prestatari.
Quan els emissors d’obligacions es produeixen per defecte de les obligacions o presenten altres signes d’una mala gestió de crèdit, les agències de qualificació baixen les seves qualificacions creditícies. Les agències de qualificació de crèdits d’obligacions mesuren la solvència de les obligacions empresarials i governamentals per proporcionar als inversors una visió general dels riscos que suposa invertir en bons.
La qualificació creditícia d’una empresa i, finalment, la qualificació creditícia de l’obligació repercuteix en el tipus d’interès que rebran els inversors. Una qualificació més baixa també podria evitar que una empresa emetés bons nous i que recapti els diners necessaris per finançar les operacions comercials.
Les agències de qualificació de crèdit solen assignar notes de lletres per indicar les valoracions. Standard & Poor's, per exemple, té una escala de qualificació de crèdit que va des de AAA (excel·lent) a C i D. Es considera que un instrument de deutes amb una qualificació inferior a BB és un grau especulatiu o una obligació bruta, cosa que significa que és més probable que morositat dels préstecs.
Exemples reals per defecte del món real
Puerto Rico va morir en 2015, segons els informes de CNN Money, només van pagar 628.000 dòlars per obtenir un pagament de bons de 58 milions de dòlars. Després que l’huracà Maria arribés a l’illa a finals del 2017, el deute del país de més de 100 mil milions de dòlars ha estat cada cop més una preocupació.
La Gestió de Capital a llarg termini va ser un gran fons de cobertura que va morir i que finalment va tancar les seves portes el 2000. Business Insider relata com l’exposició del fons a bons brasilers, danesos i russos i altres inversions arriscades es va descontrolar quan Rússia va morir en les obligacions sobiranistes. El capital a llarg termini va perdre més de 4.000 milions de dòlars en pocs mesos i, fins i tot amb els intents de la Reserva Federal de salvar-lo, el fons de cobertura va acabar en fallida. Capital a llarg termini va ser el primer fons de cobertura de la història nord-americana en fallida i tancament de portes.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.