Interès diferit
L’interès diferit és la quantitat d’interès afegida al saldo principal d’un préstec quan els termes contractuals del préstec permeten fer un pagament programat inferior a l’interès degut. Quan el saldo principal d’un préstec augmenta a causa d’interès diferit, es coneix com a amortització negativa. Per exemple, les hipoteques de tipus ajustable, conegudes com a opcions de pagament ARM, i les hipoteques de tipus fix amb una característica d’interès diferible, comporten que el risc de que els pagaments mensuals augmentin substancialment en algun moment del termini de la hipoteca.
Trencant interès diferit
L'interès diferit és un interès que s'ha acumulat en un préstec, però que no s'ha pagat. Els interessos s’acumulen quan un pagament de préstec no és prou gran com per cobrir tots els interessos deguts.
Història d’interès diferit
Abans de la crisi hipotecària del 2008, programes com ara els ARM de l'opció de pagament permeten als prestataris triar el seu pagament mensual. Els hipotecaris podrien optar per un pagament de 30 anys o 15 anys, un pagament només per interessos que cobreixi els interessos però no reduint el saldo principal o un pagament mínim que ni tan sols cobriria els interessos deguts. La diferència entre el pagament mínim i els interessos deguts era l’interès diferit, o l’amortització negativa, que s’afegia al saldo del préstec.
Per exemple, diguem que un hipotecari va rebre una opció de pagament de 100.000 dòlars ARM a un tipus d’interès del 6%. El prestatari podria triar entre quatre opcions de pagament mensuals: un pagament fix a amortització total de 599, 55 dòlars de 30 anys; un pagament en total amortització de 843, 86 dòlars de 15 anys; un pagament només per interessos de 500 dòlars; o un pagament mínim de 321, 64 dòlars. Fer el pagament mínim significa que l’interès diferit de 178, 36 dòlars s’afegeix al saldo del préstec mensualment. Després de cinc anys, el saldo del préstec amb interessos diferits es torna a modificar, el que significa que el pagament requerit augmenta prou per pagar el préstec en 25 anys. El pagament es fa tan elevat, l’hipotecari no pot tornar el préstec i acaba en execució hipotecària. Aquesta és una de les raons per les quals els préstecs amb interessos diferits són prohibits en alguns estats i considerats depredadors pel govern federal.
Amortització negativa
Amb una hipoteca d’interès diferit o una opció de pagament amb opció de pagament, l’hipotecari pot tenir una tapa de pagament i el tipus d’interès pot augmentar. Com que la diferència s’afegeix al saldo, en lloc de reduir la quantitat que es deu a un préstec, el deute augmenta.
Aquesta pot ser una situació difícil, sobretot si l’hipotecari vol vendre l’habitatge. L'interès diferit pot provocar que un prestatari estigui al revés en una hipoteca, el que significa que deu més del que pot rebre per vendre l'habitatge.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.