Liquiditat en volum de dòlar
La liquiditat del volum en dòlar es refereix al preu de les accions de la borsa o el fons de borsa cotitzada (ETF) per vegades del seu volum diari. La liquiditat del volum de dòlar és important per als inversors institucionals, ja que realitzen operacions tan grans. Quan un estoc és altament líquid, és més fàcil entrar i sortir de les posicions, tenint menys impacte en el preu de les accions.
Compres per emportar
- La liquiditat del volum de dòlar és el preu de la acció multiplicat pel volum de les accions diàries.
- La liquiditat elevada en dòlar facilita als operadors institucionals la compra o la venda en grans quantitats de dòlars.
- El volum elevat de dòlars tendeix a disminuir el marcatge de les ofertes, però també depèn del volum de les accions, ja que el volum elevat té un impacte més gran en la distribució.
Comprensió del volum de dòlar
Quan hi hagi un alt nivell d’interès dels inversors en una acció o ETF i es cotitzi en una borsa important, tendirà a ser altament líquid. La liquiditat amb un volum elevat en dòlar és generalment un signe positiu, és a dir, hi ha un important interès en les accions. Tanmateix, alguns inversors que utilitzen determinades estratègies, com ara intentar entrar en una acció abans que es popularitzi, podrien preferir accions amb una liquiditat baixa en volum. Les accions també poden tenir un volum dòlar elevat mentre cau en valor, principalment perquè la caiguda dels preus pot donar lloc a la venda de pànic que augmenta el volum.
Una altra manera de mirar la facilitat de compra i venda d’un estoc és el volum d’accions, o el volum, que és el nombre d’accions comercialitzades en un dia.
El volum de les accions, com per exemple saber que una acció cotitza un milió d'accions al dia, és important però no explica tota la història. Si les accions són de només $ 1, això vol dir que només s’explota cada dia més d’1 milió de dòlars (liquiditat en volum de dòlars). Si un inversor institucional necessita trobar un lloc per desplegar 100 milions de dòlars, pot ser que no sigui idoni per a ells. Per altra banda. Una acció de 200 dòlars que fa un milió d’accions significa que hi ha 200 milions de dòlars d’acció de canvi de mans cada dia. En un estoc com aquest, és molt més fàcil per a l’inversor comprar o vendre els estocs que necessiten per valor de 100 milions de dòlars.
Les existències amb una elevada liquiditat, especialment el volum, solen tenir un marge més estricte de les ofertes. Això permet reduir els costos relacionats amb la negociació. La liquiditat amb un volum elevat en dòlar també acostuma a conduir a disminucions de difusió, però en alguns casos pot ser que no. Una acció pot tenir un preu de 3.000 dòlars i negociar 50.000 accions al dia. Es tracta d'un volum de liquiditat de 150 milions de dòlars, però, perquè no hi ha moltes accions que canvien de mans (en relació amb accions de gran volum, que suposen un milió o més), la difusió de les ofertes pot ser molt gran.
En general, els inversors que apostin de forma important per a accions o ETFs individuals ho faran en aquelles que tinguin una gran liquiditat amb volum de dòlars, perquè si canvia el sentiment volen sortir de la posició el més propera possible al valor de mercat. Si es tracta d’introduir o sortir d’una posició gran en un volum de dòlar amb un volum baix de dòlar, es podria fer que la comanda mogui substancialment el preu, cosa que l’inversor no vol. Les comandes grans en existències de baix volum solen provocar escorcolls.
El concepte de volum de liquiditat i d'interès dels inversors també es refereix a altres mercats financers. Per exemple, al mercat de divises, les monedes més cotitzades i les que més aposten pels inversors són el dòlar nord-americà, l'euro i el ien japonès. Totes són monedes líquides i tenen un volum de negociació elevat.
Exemples de volum de liquiditat en dòlars en diverses accions
Una acció a preus baixos pot fer un volum realment elevat i produir una liquiditat elevada en dòlar. Una acció amb un preu elevat pot fer un volum reduït, resultant en una liquiditat baixa en dòlar. Per tant, els operadors poden mirar tant el volum com el dòlar per avaluar l'atractiu d'una acció.
Suposem que Citigroup Inc. (C) cotitza a 66, 25 dòlars i té un volum mitjà de 13 milions d'accions al dia. Això és un volum en dòlars de 861, 25 milions de dòlars. A causa de l’elevat volum i el dòlar elevat, l’acció té un spread d’un centèll i resulta atractiva en funció de la seva liquiditat.
Apple Inc. (AAPL) és encara més atractiu per la seva liquiditat. Suposem que cotitza a 200 dòlars i que el seu volum mitjà diari és de 27 milions. La liquiditat del volum en dòlars és de 5.400 milions de dòlars. Malgrat el preu més elevat, la propagació continua estreta i l’elevat volum i el dòlar el fan atractiu des del punt de vista de la liquiditat.
Suposem que Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) cotitza a 302.000 dòlars per acció. Té una mitjana de 270 accions al dia. El volum del dòlar és de 81, 54 milions de dòlars. L'elevat preu de l'acció redueix el volum de facturació i volum. Això pot suposar grans desperfectes i una quantitat de temps més gran per acumular o descarregar una posició gran.
Suposem que Chesapeake Energy (CHK) cotitza a 1, 4 dòlars i promedia 50 milions d’accions. El volum del dòlar és de 70 milions de dòlars.
Per a un inversor institucional, BRK-A, AAPL i C poden ser més atractius que CHK, ja que tenen un volum de dòlars més elevat. Per a un comerciant minorista, CHK, C i AAPL són preferits per BRK-A. Això es deu principalment a l’elevat preu de BRK-A i al baix volum que augmenta la difusió.
Els operadors minoristes estan més preocupats pel volum, mentre que els comerciants institucionals tindran en compte tant la liquiditat del volum com del dòlar.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.