Les existències de la veritat darrere de la negociació de semiconductors (xip) (INTC, TXN)

Les empreses de semiconductors ofereixen una gran quantitat de títols altament líquids que fomenten la presa de riscos en tots els períodes de temps, des de l’ampliació d’intradies fins a la programació mensual. El sector també dóna suport a diverses estratègies de beneficis, com ara el comerç de moment, les assignacions de cistelles i la venda a curt termini. Actua de forma independent en moltes fases del mercat, seguint el seu propi camí mentre que els índexs principals augmenten més o menys. Aquest comportament divergent aporta oportunitats addicionals, fins i tot en condicions macro difícils. Hi ha moltes maneres de comerciar l’espai de semiconductors, des d’identificar accions particulars fins a invertir en el conjunt del sector mitjançant fons borsats en borsa (ETF).

(Per a més informació, consulteu la definició de semiconductor ).

Els tipus de canvi de divises (forex) afecten el rendiment general del sector, amb només dos dels cinc components majors capitalitzats amb base als Estats Units: Intel (INTC) i Texas Instruments (TXN). A més, un fort dòlar dels Estats Units soscava els fabricants de xips amb operacions importants a l'estranger perquè els seus productes tenen un preu menys competitiu. Això és especialment cert en els subsectors madurs que registren marges de benefici més baixos, com els xips de memòria i l'electrònica utilitzada a les parts d'àudio. L’espectre de les tarifes a les exportacions xineses als Estats Units també preocupa als inversors de semiconductors on algunes parts o processos de muntatge tenen lloc a l’estranger.

(Llegiu-ne més sobre: ​​Bons compres en existències de semiconductors).

Trobar el millor comerç de xip

MILLORS DESCOMPETS SEMICONDUTORS

Les accions a tots els nivells de capitalització de mercat poden oferir bones oportunitats de negociació, però la majoria dels jugadors del mercat segueixen els noms més populars, jugant a aquests problemes contra el rendiment principal del Nasdaq 100 o el retard. Les empreses nord-americanes de semiconductors de xip-blau afecten aquest índex en un grau superior al S&P 500, on comparteixen llistats dobles. Aquestes connexions entre els mercats transversals també donen suport a diverses estratègies contràries quan el rendiment de les accions divergeix bruscament del rendiment de l’índex.

(Per a informació relacionada, vegeu: Col·loqueu els xips als fabricadors de xips) .

Els semiconductors de capa mitjana i petita generen un corrent continu d’impuls i tendència després de les jugades, ja que solen mostrar el major potencial de creixement. Trobar aquestes jugades calentes requereix una base de dades classificada primer per majúscules i després per rendiment, buscant els resultats més forts en les estratègies tècniques i el major creixement dels ingressos en estratègies fonamentals. La zona de capitalització de 500 milions a $ 2.000 milions de dòlars ofereix un punt dolç per a les empreses emergents que encara no han atret un gran interès públic, cosa que el converteix en un focus excel·lent per a l'estudi i la preparació del cap de setmana.

La veritat darrere de les existències de xips de semiconductors comercialitzats

ETFs semiconductors

FONS NEGOCIATS (BCE) de bescanvi de borsa (ETF) per al 2018

Market Vectors Semiconductor ETF (SMH) atrau més volum, ja que és el fons amb més intercanvi de borses del sector, amb el nou fons iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index (SOXX) que proporciona competència directa. SOXX té un percentatge de despeses més alt, té més actius i tendeix a cobrir un percentatge més gran en un dia de negociació típic que SMH. SMH cotitza amb una difusió més estreta de les ofertes, ajudant les estratègies de negociació basades en els preus, mentre que la més àmplia difusió de SOXX admet estratègies de comercialització d’impuls de major risc. SMH també té el major interès obert per les seves opcions de llista en comparació amb els seus companys.

(Vegeu també: Momentum Trading with Discipline).

Les accions de Direxion Daily Semiconductor Bull 3X (SOXL) i Daily Semiconductor Bear 3X (SOXS) ofereixen als jugadors agressius un palanquejament del sector molt més alt, equilibrat amb un risc afegit i uns costos més elevats. Aquests títols estan dissenyats per produir tres vegades el moviment d’un índex sectorial típic. Això funciona bé amb les apostes de diversos dies, però els rendiments intradiac poden variar molt degut a un càlcul periòdic del valor relatiu, sovint generant una acció caòtica dels preus en els últims dies que es desvia bruscament d’un ETF sense sector.

(Per a la lectura relacionada, vegeu: 3 ETF per reproduir el Semi-conductor Rally).

Un exemple de comerç ETF

A continuació, es mostra un exemple històric del Fons de l’Índex del sector de semiconductors iShares PHLX SOXX (finals SOXX) des de finals del 2008 fins al 2009. Com es mostra el gràfic anterior, les accions de SOXX van esclatar per sobre de la màxima de setembre (línia blava) al novembre i van assolir un conjunt de detalls. temps màxim a 96, 03 del desembre. Es va vendre en un patró de bandera de toro (línies vermelles) el mes de febrer, provant el suport a nivell de ruptura i EMA de 50 dies. El Nasdaq 100 es va enlairar el 10 de febrer (fletxa negra), en reacció a les notícies positives sobre l'estranger, i va augmentar més de l'1, 3%. Això va superar el S&P 500 i altres índexs de gran capacitat. Els semiconductors apuntalen aquest ral·li tecnològic, amb el SOXX augmentant més del 3%, i va desaparèixer el patró de bandera i va provocar un important senyal de compra.

(Per obtenir més informació, vegeu: Estratègies i aplicacions darrere de la EMA de 50 dies ).

La línia de fons

Les existències de xip són la major cistella d’empreses tecnològiques que cotitzen en borses nord-americanes. Les principals variacions entre els sub-components ofereixen una infinita varietat d'oportunitats comercials i d'inversió mitjançant condicions de mercat divergents. Els ETF semiconductors també proporcionen una bona manera d’obtenir exposició al sector.