Acta de reinversió comunitària (CRA)
La Community Reinvestment Act (CRA) és una llei federal promulgada el 1977 amb la intenció d’incentivar les institucions dipositàries per ajudar a satisfer les necessitats de crèdit dels barris de baixos i moderats ingressos. El CRA exigeix als reguladors federals que avaluin el compliment de cada obligació o banc amb les seves obligacions amb aquestes comunitats. Aquesta puntuació s’utilitza per avaluar aplicacions per a l’aprovació futura de fusions bancàries, nòmines, adquisicions, obertures d’oficines i instal·lacions de dipòsits.
Compres per emportar
● Si bé els reguladors examinen l'activitat de préstec i altres dades en la seva avaluació, no hi ha punts de referència específics que els bancs han de complir.
● Les qualificacions de CRA estan disponibles en línia, així com a petició a les sucursals del banc local.
● Els crítics han acusat que el CRA creés un incentiu perquè els bancs contractessin préstecs de risc, provocant la crisi de l'habitatge del 2008, tot i que investigacions posteriors suggereixen que els préstecs relacionats amb l'ARC eren una part petita del mercat subprime.
Comprensió del CRA
El CRA va ser promogut per revertir el desgavell urbà que es feia evident en moltes ciutats americanes als anys 70. En particular, tenia l'objectiu de revertir els efectes de la redlínia, una pràctica de dècades en què els bancs evitaven activament concedir préstecs a barris amb rendes inferiors. L’objectiu de l’acte era reforçar les lleis existents de noliejament que exigien als bancs atendre suficientment les necessitats bancàries de tots els membres de les comunitats a les quals servien.
Tres reguladors federals, l'Oficina del Controlador de la Moneda, la Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC) i el Consell de Govern del Sistema de Reserva Federal - comparteixen un paper de supervisió respecte al CRA. Tanmateix, l’últim és el principal responsable de valorar si els bancs membres de l’estat compleixen les seves obligacions segons la llei. compleixen les obligacions de la Llei.
Un dels objectius del CRA era revertir els efectes de la redlínia, una pràctica controvertida en què els bancs restringien els préstecs en determinats barris considerats massa arriscats.
La Reserva Federal utilitza un dels cinc mètodes per classificar l’actuació d’un banc, segons la seva mida i missió. Si bé una actualització del CRA de 1995 exigeix als reguladors que es fixessin en les dades d’inversió i préstecs, el procés d’avaluació és una mica subjectiu, sense quotes específiques que els bancs han de satisfer.
A cada banc se li dóna una de les següents valoracions:
- Excepcional
- Satisfactori
- Necessites millorar
- Incompliment substancial
La Fed publica una base de dades en línia que els membres del públic poden utilitzar per veure la puntuació d’un banc determinat. Els bancs també estan obligats a proporcionar als consumidors la seva avaluació de rendiment a petició.
El CRA s'aplica a les institucions dipositàries assegurades per la FDIC, inclosos els bancs nacionals, els bancs agrupats per l'estat i les associacions d'estalvi. No obstant això, les cooperatives de crèdit avalades pel Fons Nacional d'Assegurança d'Accionistes de la Unió de Crèdit i altres entitats "no bancàries" estan exemptes de la legislació.
Crítiques al CRA
Els crítics de la Llei de reinversió comunitària, que inclouen diversos polítics conservadors i pundits, assenyalen la llei com un factor que contribueix a les pràctiques de préstecs arriscats que van provocar la crisi financera del 2008. Afirmen que els bancs i altres prestadors han relaxat certs estàndards per aprovacions hipotecàries per satisfer els examinadors del CRA.
Tot i això, alguns economistes, entre ells Neil Bhutta i Daniel Ringo, del Banc de la Reserva Federal, defensen que les hipoteques basades en el CRA representaven un percentatge molt reduït dels préstecs subprime durant aquest període. Com a resultat, conclouen que la llei no va ser un factor important en la caiguda posterior del mercat.
El CRA també ha rebut crítiques perquè no ha estat especialment eficaç a l'hora de produir els objectius previstos. Si bé les comunitats de baixos i moderats ingressos van veure una afluència de préstecs després del pas del CRA, la investigació de Jeffery Gunther de la Reserva Federal conclou que els prestamistes no subjectes a la llei —és a dir, les cooperatives de crèdit i altres no bancs— representaven una proporció igual de aquests préstecs.
Modernització del CRA
Més recentment, alguns economistes i responsables polítics han suggerit que cal revisar la llei per fer el procés d'avaluació menys onerós per als bancs i seguir els canvis en la indústria. Per exemple, la ubicació física de les sucursals bancàries continua essent un component en el procés de puntuació, tot i que més consumidors fan la seva banca per Internet.
En una obra publicada al 2018, Joseph Otting va controlar que el plantejament obsolet del CRA havia provocat "deserts d'inversió", on els préstecs no es fomenten per falta d'oficines bancàries properes.
L’estiu del 2018, l’OCC va obrir un període de comentaris en què es va convidar a les parts interessades a enviar comentaris sobre una modernització de la legislació. Quan es va tancar la finestra, el 19 de novembre de 2018, l'oficina havia rebut més de 1.300 comentaris. Fins a la data, encara no ha publicat un nou conjunt de normes pel que fa al CRA.