Els ETF energètics creixen en un avanç de l'oferta comercial, a les tensions del Pròxim Orient
La preocupació per frenar el creixement econòmic mundial ha pressionat els preus del petroli al llarg del 2019. Com a conseqüència, les existències d’energia, que normalment segueixen el rendiment del producte bàsic, adopten el mantell inviable del sector amb pitjor rendiment del mercat borsari fins al present any, tornant un 0.94% més aviat comparat. fins al guany més ampli del mercat un 18, 49%.
Tanmateix, la preocupació pel creixement es va alleujar una mica divendres després que la notícia d’un acord comercial parcial entre els Estats Units i la Xina –dublat de la primera fase– va començar a sorgir després de dos dies de reunions d’alt nivell. L’acord inicial inclou Washington detenir els aranzels sobre béns xinesos per valor de 250 milions de dòlars a canvi de Beijing que adquirira productes agrícoles nord-americans de 40.000 milions a 50.000 milions de dòlars addicionals, així com la renúncia a les transferències de tecnologia.
Els preus del cru també van rebre un impuls en els informes que un camió cisterna iranià havia sofert danys causats per un atac amb míssils a la costa de l'Aràbia Saudita. L'incident es produeix a menys d'un mes després que l'atac d'un drone a una instal·lació petroliera saudita clau va provocar un gran trastorn en la producció mundial de petroli, recordant als inversors que el risc geopolític a la regió continua sent elevat, amb el potencial d'enviar els preus del petroli a poc temps.
"Evidentment, aquest salt [del divendres] va ser molt inferior al que vam veure després que es van atacar les instal·lacions petrolieres saudites", va dir al periodista Tamas Varga l'analista de PVM Oil Associates, a The Wall Street Journal. "No obstant això, no deixa de ser un record important que l'Orient Mitjà és qualsevol cosa més que una part pacífica del món. Crec que la reacció al preu és bastant lògica", va afegir Varga.
Els que vulguin posicionar-se en els preus més elevats del petroli en els dies i les setmanes següents haurien de considerar la negociació d’aquests tres fons borsats d’intercanvi d’energia (ETF) que proporcionen exposició a algunes de les majors companyies de gas i petroli dels Estats Units. Des d’un punt de vista tècnic, cada fons sembla dibuixar un patró de fons prop del suport del gràfic clau. A continuació, revisem les mètriques de cada ETF i assenyalem les oportunitats de comerç tàctiques.
ETX (ERX) per a accions Direxion Daily Energy Bull 3X
Amb un actiu net de 293, 89 milions de dòlars, la Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) té l’objectiu de tornar tres vegades el rendiment diari de l’índex sectorial Energy Select - un punt de referència que consisteix en empreses energètiques de gran capital nord-americana, principalment del petroli, gas i combustibles de consum. El fons, mitjançant el seu ús de palanquejament, s’adapta als comerciants actius que desitgen una aposta agressiva alcista per noms energètics líders com Exxon Mobil Corporation (XOM) i Chevron Corporation (CVX). La reducció de cèntims, juntament amb una àmplia facturació diària de més de 2 milions d’accions, contribueix a minimitzar els costos de negociació i la caiguda, mentre que la ràtio de despeses de l’ETF del 1, 09% s’ajusta a altres fons que utilitzen productes derivats per obtenir rendiments ajustats. ERX ofereix un rendiment de dividends de l’1, 80% i s’ha reduït un 66, 31% aquest any a partir del 14 d’octubre de 2019.
Un possible doble fons sembla estar formant-se al gràfic ERX al nivell de 12, 70 dòlars, i la zona també troba el suport del mercat dels baixos del 2018. Els que realitzin un comerç haurien de pensar en establir una comanda de benefici a prop de 19 dòlars, on el preu tingui resistència a l’altura oscil·lant de setembre i a la mitjana mòbil simple de 200 dies (SMA). Limiteu el risc de baixada situant una parada per sota de la mínima d'aquest mes a 12, 90 dòlars. El comerç ofereix un índex de risc / recompensa favorable de gairebé 1: 3, suposant una reomplerta al preu de tancament de 14, 49 dòlars del divendres (benefici per acció de 4, 51 dòlars davant de risc per acció 1, 60 dòlars).
iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)
El iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) té un objectiu d’inversió per fer un seguiment del rendiment de l’índex selectiu d’equips i serveis de petroli Dow Jones dels Estats Units. Les 10 millors assignacions, en una cistella de 37 participacions, tenen un pes ponderatiu superior al 70%, cosa que fa que el fons sigui relativament concentrat. Els gegants d’equips energètics amb seu a Houston, Schlumberger Limited (SLB) i Halliburton Company (HAL), comanden les màximes assignacions individuals d’accions al 21, 64% i al 17, 12%, respectivament. La tarifa de gestió de l'ETF de 13 anys d'edat, de 0, 42%, permet als operadors de swing ocupar una posició durant diverses setmanes sense pagar els costos de retenció absorbents. Mentrestant, la liquiditat del volum en dòlars d’aproximadament un milió de dòlars i una mitjana de tres per cent es reparteixen també estratègies a curt termini. El 14 d'octubre de 2019, IEZ té actius sota administració (AUM) de 81, 89 milions de dòlars i obté un 2, 43%, però ha decebut el seu rendiment, caient un 55, 04% l'any anterior (YTD).
La mínima d'octubre de IEZ va arribar a uns vuit cèntims del mínim de finals d'agost / YTD abans de pujar el 4% del nivell de la sessió de negociació de divendres enmig de les novetats del dia anteriorment esmentades. El moviment més alt té el potencial de crear un patró de doble fons a mesura que els venedors curts compren per cobrir les seves posicions. Els comerciants que decideixin fer un llarg termini haurien de considerar la col·locació d’una comanda d’aturada per sota del mínim de YTD de 2019 a 16, 11 dòlars i busquen un avanç a l’alça oscil·lant del mes passat just per sota dels 21 dòlars. Gestionar el risc movent les parades cap a la contravinguda si el preu es tanca per sobre dels SMA de 50 dies.
ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)
Creat el 2007, el ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) té la intenció de lliurar dues vegades la devolució diària de l’índex estadístic de petroli i gas de Dow Jones. El fons de 71, 40 milions de dòlars proporciona als comerciants una excel·lent exposició a Exxon i Chevron, donada la ponderació respectiva del 24, 11% i del 17, 63% en l'índex subjacent. Una quota anual de gestió del 0, 95% fa que l'ETF sigui car; tot i així, els costos de negociació són més importants a causa de la missió tàctica del fons a curt termini. En aquest sentit, DIG destaca amb la seva difusió mitjana del 0, 07% i el volum de negociació diària de més de 150.000 accions. Com tots els fons orientats que reequilibren diàriament, els rendiments a llarg termini poden desviar-se del palanquejament anunciat a causa de l'efecte de la recopilació. El 14 d'octubre de 2019, DIG tenia AUM de 71, 40 milions de dòlars i cotitza un 52% en YTD. Un respectable rendiment del dividend del 2, 70% compensa una mica el resultat decebedor del fons.
El preu de les accions de DIG ha trobat un suport crucial prop de dos mínims de balança anteriors (desembre de 2018 i agost de 2019). L’índex de força relativa (RSI) dóna una lectura inferior a 50, cosa que permet augmentar el preu de molt espai abans de consolidar-se. Els comerciants que esperen més compres aquesta setmana haurien d’apuntar a obtenir beneficis amb una reexplotació de 27 dòlars, on l’ETF es manté en la resistència a sobrecàrrega del SMA alt i els 200 dies del 16 de setembre. Protegiu el capital posicionant una aturada ja sigui sota la oscil·lació d’aquest mes o bé sota l’abeurador d’agost.