Opcions i futures ETF

Els futurs i opcions ETF són productes derivats basats en fons existents borsats en borsa. Els futurs representen un acord per comprar o vendre accions d'una ETF subjacent a un preu acordat en un futur o abans d'una data especificada. D'altra banda, les opcions ofereixen al titular el dret, però no l'obligació, de negociar les accions ETF subjacents a un preu acordat en el futur o abans d'una data especificada.

Els derivats al mercat d'ETF operen el mateix que una opció de capital individual o un contracte de futurs. Aquests productes s’utilitzen normalment per fer una aposta especulativa per l’economia, l’índex o el sector específic amb menys desembors de capital.

Detallar les opcions i futurs de ETF

Els futurs i opcions de ETF han augmentat en popularitat amb l’augment de l'adopció de fons negociats amb borses estàndard. Aquests productes únics proporcionen l’eficiència d’un ETF tradicional amb la flexibilitat del comerç d’opcions. En fer-ho, els inversors poden obtenir exposició al rendiment d'un índex o sector sense comprometre grans quantitats de capital.

A més, les opcions són una excel·lent eina per cobrir un sorteig d’un sector o classes d’actius determinats. Tenir aquests mecanismes pot millorar el retorn d'una cartera, ja que els inversors es beneficien dels moviments d'una ETF amb una capa addicional de palanquejament. Com començar amb les opcions ETF és logísticament el mateix que el comerç d’opcions tradicionals. Hi ha opcions de trucada i trucada estàndard que es cotitzen en blocs de 100 accions de l'actiu subjacent.

Els futurs ETF operen igual que un contracte de futur normal. Aquests contractes mai prenen possessió de l’actiu, però mantenen el capital passant d’una cistella de futurs a una altra. Això vol dir que els inversors no tenen exposició directa als actius subjacents i han de contractar en termes de caixa. La majoria de futurs ETF fan un seguiment dels mercats de matèries primeres i de divises, com és el cas dels contractes futurs normals. Les mercaderies conviden a operacions especulatives sobre els futurs moviments de preus de les matèries primeres utilitzades per produir diversos productes.

Riscos amb futures i opcions ETF

El major desavantatge dels futurs ETF és l'efecte contango. Això es produeix quan el preu futur d’una mercaderia supera el preu futur previst. És a dir, el preu spot final està per sota del preu actual i els inversors estan disposats a pagar més per la mercaderia en el futur que el seu veritable valor. A més, derivats com opcions i futurs són perillosos per a inversors sense experiència. Ambdós productes són inversions sensibles al temps, subjectes a trastats sistemàtics, risc de contrapartida i risc de preus.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Derivat: com funciona Ultimate Hedge Play Un derivat és un contracte titulitzat entre dues o més parts el valor depèn o deriva d’un o més actius subjacents. El seu preu està determinat per les fluctuacions d’aquest actiu, que poden ser accions, bons, divises, mercaderies o índexs de mercat. més Data de termini a curt termini Definició Un termini de termini curt és un contracte d’intercanvi en què participen parts que acorden un preu fix per vendre / comprar un actiu en un futur a curt termini. més Opció de no-patrimoni Definició Una opció que no és patrimonial és un contracte derivat amb un actiu subjacent d’instruments diferents dels accions, normalment un índex o mercaderia. més Com funcionen els futurs de bons Els futurs de bons són derivats financers que obliguen al titular del contracte a comprar o vendre una fiança en una data determinada a un preu predeterminat. més Petroli ETF Un ETF petrolífer és un tipus de fons que inverteix en empreses implicades en la indústria del petroli i del gas, incloent descobriment, producció, distribució i venda al detall. més How Futures Index Index Els futurs de l’índex són contractes futurs on els inversors poden comprar o vendre un índex financer avui per liquidar-se en una data futura. Utilitzant un futur d’índex, els operadors poden especular sobre la direcció del moviment de preus de l’índex. més Enllaços de socis